張家港行迎新掌門季穎 上半年同業(yè)負(fù)債規(guī)?！傲眍悺迸噬?

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 畢陸名    

每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 畢陸名

日前，張家港行（002839,SZ）發(fā)布公告稱，近日收到相關(guān)批復(fù)，中國銀監(jiān)會蘇州監(jiān)管分局核準(zhǔn)季穎張家港行董事長的任職資格?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，作為張家港行的新任掌舵者，季穎此前長期在該行工作，長期擔(dān)任行長一職。

今年上半年，張家港行交出了一份看似不錯的成績單：營業(yè)收入為12.03億元，同比微增；歸母凈利潤同比增長5.56%。但實際上，從另一面看，張家港行的凈利潤也出現(xiàn)了大幅波動，其2013年~2015年的歸母凈利潤分別為10.02億元、7.31億元、6.73億元，而2016年也僅是出現(xiàn)了2.16%的小幅增長。

值得一提的是，今年上半年，張家港行的同業(yè)負(fù)債規(guī)模從年初的137.76億元增長至半年末的167.56億元，增長率達(dá)21.63%，其中，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項較年初猛增708.02%至57.56億元。對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者撥打公司的電話，但無人接聽。

有不愿具名的銀行業(yè)內(nèi)人士表示，同業(yè)負(fù)債期限較短，受市場利率波動影響較大，容易出現(xiàn)錯配等流動性問題。加之同業(yè)存單接下來被納入MPA考核，在此情況下，若以同業(yè)負(fù)債為主進(jìn)行資產(chǎn)配置，將面臨較大的去杠桿壓力。

季穎長期擔(dān)任該行行長

張家港行公告顯示，銀監(jiān)會已核準(zhǔn)了季穎出任張家港行董事長的任職資格，在擔(dān)任張家港行數(shù)年行長后，季穎開始正式履行董事長職責(zé)。而根據(jù)此前的董事會決議，退休離任的前董事長王自忠被聘任為該行名譽(yù)董事長。

那么這位新任掌門是何履歷？公開資料顯示，季穎出生于1965年，2001年~2011年4月，任張家港行黨委副書記、行長。2011年4月~2014年5月，任張家港行黨委副書記、行長、董事。2014年5月~2017年4月，任張家港行黨委副書記、副董事長、行長。不難發(fā)現(xiàn)，季穎之前長期在張家港行工作，擔(dān)任該行行長已有16年。

截至2017年6月末，張家港行下設(shè)總行直屬營業(yè)部、2 家異地分行（南通分行、無錫分行）、40 家支行（其中：張家港 27 家，江蘇省內(nèi)其他地區(qū) 12家，江蘇省外1 家）、1 家社區(qū)支行。日前，張家港行第三家異地分行—蘇州分行的籌建獲得江蘇銀監(jiān)局的批準(zhǔn)。

同業(yè)負(fù)債規(guī)模逆勢增長

實際上，回顧近幾年來張家港行的經(jīng)營狀況，可發(fā)現(xiàn)，雖然公司營業(yè)收入逐年增長，但是凈利潤出現(xiàn)了大幅波動。具體來看，2012年~2016年間，張家港行的營業(yè)收入分別為20.92億元、22.16億元、23.64億元、24.06億元、24.29億元，與之對應(yīng)的歸母凈利潤分別為9.90億元、10.03億元、7.31億元、6.73億元、6.89億元。2017年上半年，該行營收12.03億元，同比微增，營業(yè)利潤及凈利潤分別為3.43億元和3.52億元。

值得一提的是，張家港行今年上半年的同業(yè)負(fù)債規(guī)模在擴(kuò)張，一般而言，業(yè)內(nèi)認(rèn)為銀行同業(yè)負(fù)債主要涉及同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項、拆入資金和賣出回購款項這三類科目。以此計算，張家港行今年上半年的同業(yè)負(fù)債規(guī)模從年初的137.76億元增長至167.56億元，增長率為21.63%，其中同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項較年初大增708.02%至57.56億元。但與此同時，其余4家上市農(nóng)商行的同業(yè)負(fù)債均呈下降趨勢（合并報表），分別是常熟銀行（-45.55%）、江陰銀行（-2.83%）、無錫銀行（-3.32%）、吳江銀行（半年報中僅公布了同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項以及賣出回購款，-22%）。其中，常熟銀行的同業(yè)負(fù)債占比上年末下降了近50%。如此看來，張家港行的同業(yè)負(fù)債卻逆勢增長。

對于2017年6月末同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項較2016年末的大幅增加，張家港行在半年報中表示，主要原因系融出機(jī)構(gòu)融出線下資金意愿較強(qiáng)，該行適時吸收。

有不愿具名的銀行業(yè)內(nèi)人士表示，同業(yè)負(fù)債是加杠桿擴(kuò)規(guī)模，一般中小城商行和農(nóng)商行存在同業(yè)負(fù)債較高的情況，因為這些銀行網(wǎng)點有限，吸收存款較慢，很難迅速做大規(guī)模，適度的發(fā)揮同業(yè)負(fù)債的作用，對提高銀行資金的效率和盈利能力有一定好處。

但是業(yè)內(nèi)人士同時分析指出，同業(yè)負(fù)債期限較短，受市場利率波動影響較大，容易出現(xiàn)錯配等流動性問題。加之同業(yè)存單接下來被納入MPA考核，在此情況下，若以同業(yè)負(fù)債為主進(jìn)行資產(chǎn)配置，將面臨較大的去杠桿壓力。

機(jī)構(gòu)給“中性”評級

截至今年6月底，張家港行同業(yè)負(fù)債占總體負(fù)債比重約為18.64%，較年初增長近兩個百分點。興業(yè)證券直接給出了張家港行中性評級，指出張家港行存款整體增速乏力，同業(yè)負(fù)債規(guī)模在一季度環(huán)比下降之后，二季度實現(xiàn)23.70%的環(huán)比增速，期末余額171億元。應(yīng)付債券10.57億元，主要是公司發(fā)行的同業(yè)存單，期限為1個月和1年期兩種，利率范圍3.1%至5.3%。此外，公司還通過交易性金融負(fù)債進(jìn)行配置。興業(yè)證券認(rèn)為，在存款增長略顯乏力的同時，公司負(fù)債端通過配置較高成本的同業(yè)負(fù)債、同業(yè)存單、交易性金融負(fù)債來匹配資產(chǎn)端增速，推升了公司的負(fù)債成本。

中國人民大學(xué)國際貨幣所研究員、蘇寧金融特約研究員李虹含指出，無論是上半年的全國金融工作會議還是銀監(jiān)會對銀行“四不當(dāng)”進(jìn)行專項整治，都對金融去杠桿提出更多要求。一般說來，同業(yè)負(fù)債的成本高于零售以及對公存款的負(fù)債成本，逐漸降低同業(yè)負(fù)債的規(guī)模，有利于降低銀行成本，同時也能促使資金更多地投入到實體經(jīng)濟(jì)的活動中，避免在金融體系內(nèi)部空轉(zhuǎn)。

中國民生銀行首席研究員溫彬表示，銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、委外業(yè)務(wù)等在過去幾年增長較快，出現(xiàn)了一些資金脫實向虛的情況，通過金融機(jī)構(gòu)去杠桿，特別是治理同業(yè)負(fù)債快速擴(kuò)張，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持實體經(jīng)濟(jì)，同時也有助于銀行自身加強(qiáng)負(fù)債管理，防止出現(xiàn)流動性風(fēng)險發(fā)生。