90分鐘蒸發(fā)424億元！央行一記重拳，這些人一夜暴富的美夢被擊碎

每經(jīng)編輯 張弩

今天（9月4日）下午，中國人民銀行、網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等7個部門聯(lián)合發(fā)布了《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》。

這份公告將包括首次代幣發(fā)行（ICO）在內(nèi)的代幣發(fā)行融資定性為：一種未經(jīng)批準非法公開融資的行為。并且要求，從本公告發(fā)布之日起，各類代幣發(fā)行融資活動應當立即停止。

從ICO支持的融資幣種來看，比特幣和以太幣占比最高，二者合計占比達90%以上。公告一出，各種代幣價格發(fā)生暴跌，從央行15:00發(fā)布公告到16:30，比特幣和以太幣這兩大加密貨幣分布暴跌3.7%和11.66%，市值1個半小時內(nèi)總共蒸發(fā)65億美元（約合424億人民幣）。

代幣發(fā)行融資涉嫌非法集資、金融詐騙、傳銷

央行等7部門的公告中還解釋稱，代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”。代幣發(fā)行融資涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。

此外，代幣發(fā)行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應作為貨幣在市場上流通使用。

除了要求各類代幣發(fā)行融資活動應當立即停止之外。公告還要求，已完成代幣發(fā)行融資的組織和個人應當做出清退等安排。

此外，本公告發(fā)布之日起，任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務。

對于存在違法違規(guī)問題的代幣融資交易平臺，金融管理部門將提請電信主管部門依法關閉其網(wǎng)站平臺及移動APP，提請網(wǎng)信部門對移動APP在應用商店做下架處置，并提請工商管理部門依法吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

公告還對金融機構和非銀行支付機構提出了要求，這些機構不得直接或間接為代幣發(fā)行融資和“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產(chǎn)品或服務，不得承保與代幣和“虛擬貨幣”相關的保險業(yè)務或?qū)⒋鷰藕?ldquo;虛擬貨幣”納入保險責任范圍。

從這份公告來看，監(jiān)管部門對包括ICO在內(nèi)的代幣發(fā)行融資下狠手了。

圈子里盡是一夜暴富的神話

事實上，監(jiān)管層的這次大動作是預料之中的。因為在9月2日晚間，中國首家比特幣交易平臺——比特幣中國（BTCChina）在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱，該交易平臺從9月2日起暫停ICOCOIN充值與交易業(yè)務，并將于9月3日星期日下午6點暫停ICOCOIN提幣業(yè)務。

那么，為什么ICO會引起7個部門的關注呢？

虎嗅評論員伯通在一篇《珍愛智商，遠離“區(qū)塊鏈”》的文章，以自己的小老板朋友遭遇割韭菜為例解釋稱：

當我的小老板朋友被拉去參加“幣神訓練營”之后，同行的小老板們紛紛表示根本聽不懂啥叫比特幣啥叫區(qū)塊鏈啥叫ICO，這時導師點撥了一下：你們就當這是“打新”就行了。小老板們立刻一臉恍然大悟狀。

▲中經(jīng)豐利（北京）資本管理有限公司CEO微博

所謂“區(qū)塊鏈”項目的真實套路就是——項目對外發(fā)行“韭菜幣”，韭菜們拿比特幣(或者人民幣)按比率購買韭菜幣。韭菜幣的特點是，成本為零，總量有限，你買得越晚就越貴，而且越發(fā)越少，越來越難買到。項目方暗示：如果“打新”成功，韭菜將可以坐等韭菜幣升值，一個字：穩(wěn)。

市面上大多數(shù)“數(shù)字貨幣”、“區(qū)塊鏈項目”、“ICO眾籌”，都是打著“區(qū)塊鏈”幌子進行的投機游戲，屬于完全的地下消息市，無任何監(jiān)管保證，風險極高。

可是，如此高的風險，依然有上百萬人愿意入局，原因只有一個——暴利。

據(jù)中國基金報報道，一位資深玩家總結：ICO的暴利已經(jīng)超過了販毒。誰誰誰又賺了上千萬，這是這個圈子里的勵志故事。

出現(xiàn)在股市里的投機方法，在ICO里一樣也沒落下。投資一個ICO項目，然后等它升值再賣出去，這是真正的投資邏輯。

于是出現(xiàn)了“莊家”。幣圈資深玩家老范聽說過的“莊家”，原來都是在股市里玩的。

能被操縱的市場，才是好市場。散戶一提到莊家操縱市場，往往深惡痛絕，但是如果莊家能很容易地操縱市場，才會有人愿意進來坐莊，舊莊賺了跑了，新莊又來，可能就能帶來一波波的高潮。

虛擬貨幣交易，不像股市，會設置漲停、跌停，開關市的時間。“7*24小時交易，無漲跌停限制，通過輿論、技術操縱市場也幾乎不會被追究，真是莊家的天堂，所以長期看漲。”該玩家總結。

老范認為，這一波會漲得這么高，就是因為有很多新“韭菜”。新進的玩家看不清這個圈子的套路，信息不對稱，所以很容易被忽悠。

專家：90%以上的ICO項目是虛假的

國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術專家委員會7月25日發(fā)布了《2017上半年國內(nèi)ICO發(fā)展情況報告》顯示，面向國內(nèi)提供ICO服務的相關平臺43家，完成的ICO項目累計融資規(guī)模折合人民幣總計26.16億元，累計參與人次達10.5萬。ICO融資規(guī)模和用戶參與程度呈加速上升趨勢。

▲ICO融資金額與參與人次時間走勢

對于監(jiān)管層為什么在此時突然介入對ICO的監(jiān)管，中央民族大學法學院教授、互聯(lián)網(wǎng)金融研究專家鄧建鵬向每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者表示：

其實也不是突然，因為在過去的3～4個月，央行已經(jīng)花了很多精力來關注和研究ICO，包括央行在內(nèi)的監(jiān)管者和我個人的交流都比較多，所以也不能說是突然。

其次，近2～3個月，ICO項目的數(shù)量在中國越來越多，非?；鸨Ｋ匀绻麤]有任何的監(jiān)管措施、央行不出手的話，恐怕里面的欺詐將會越來越多，最終甚至影響到社會穩(wěn)定問題。

關于央行對ICO代幣定性為涉嫌非法融資、金融詐騙等，鄧建鵬表示：

以我的調(diào)研，ICO有90%以上的項目是虛假的，所以有很高的風險。這些ICO項目確實像央行定性的那樣，可能涉嫌到非法集資或者金融詐騙，而且比例是很高的。

但是，鄧建鵬認為，如果把所有的ICO都“一刀切”、叫停，還有待商榷，因為有很少的ICO項目確實有創(chuàng)新的價值，這些項目的區(qū)塊鏈技術的創(chuàng)新確實是存在的。如果把這少部分有創(chuàng)新價值的ICO項目和企業(yè)也一起叫停，則有點可惜。所以應該就嚴厲打擊詐騙活動的ICO項目發(fā)起人，然后把這些有創(chuàng)新價值的項目保留下來。但這樣做的話，就會加大央行作為監(jiān)管者的執(zhí)法成本，執(zhí)行起來也比較困難。

美國證監(jiān)會：謹防ICO騙局

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者注意到，美國、俄羅斯等國監(jiān)管層也接連對ICO發(fā)出預警。8月28日，美國證監(jiān)會發(fā)布關于謹防ICO騙局的警告：

這些聲稱擁有ICO技術的公司，可能存在“拉高出貨”和“市場操縱”的兩種欺詐可能。

比特幣新聞網(wǎng)（news.bitcoin.com）報道稱，近日，美國金融委員會成立了一個由金融科技專家組成的小組，旨在為ICO項目頒發(fā)證書，并且評估ICO潛在的價值。這個獨立的機構被命名為“ICO認證委員會”，簡稱ICC。

Peter Tatarnikov是ICO認證委員會的主席和創(chuàng)始成員，他在闡述建立ICC的大環(huán)境以及目標時表示：ICO認證服務是我們現(xiàn)有技術認證服務的補充。通過ICO募集資金的方式越來越受歡迎，但這一過程充滿了對發(fā)行商和投資者的挑戰(zhàn)——因此，為金融技術公司搭建最好的募資方式是很有必要的。金融委員會現(xiàn)在很高興地向符合條件的公司提供認證，讓他們可以嘗試ICO。

在過去的幾周時間內(nèi)，ICO和SEC的最新公告都成為了熱門話題。在今年籌集了幾十億美元之后，一些人認為ICO的環(huán)境似乎超出了監(jiān)管范疇，美國監(jiān)管機構似乎也同意這一點。日前，一家名為Protostarr的初創(chuàng)公司便因為SEC突如其來的一通電話而關門歇業(yè)，在兩周前開始的一個ICO項目中，Protostarr籌集了價值大約4.5萬美元的以太幣，用于建立一個收入分配D-App（去中心化的應用程序）。

《福布斯》專欄作家、區(qū)塊鏈組織Protostarr創(chuàng)始人吉布森（Joshua Gilson）在接受比特幣新聞網(wǎng)采訪時表示，“SEC的調(diào)查人員打電話給我，要求我提供有關Protostarr的信息。”SEC的問話方式讓吉布森感覺到有找律師的必要，但隨后熟悉美國證券交易監(jiān)管程序的律師都未能給他滿意的答復，所以Protostarr最后決定將投資者所購買的以太幣全部退回。

每經(jīng)記者 蔡鼎

每經(jīng)編輯 王嘉琦