全聚德2014年定增募投項目停滯 3億募資躺賬上吃利息

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍     

（全聚德北京前門店      每經(jīng)記者 趙天宇/攝）

每經(jīng)記者 曾劍 每經(jīng)編輯 張海妮

募資“沒用出去”

據(jù)全聚德8月15日披露的《2017年上半年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告》顯示，截至6月30日，公司募集資金累計投入1010.81萬元，尚未使用的金額為3.57億元。其中，募集資金3.28億元，專戶存儲累計利息扣除手續(xù)費2869.82萬元。

3.57億元募資中，有192.48萬元躺在全聚德開設的“招商銀行北京分行萬達廣場支行募集資金專戶”活期賬戶上；3.5億元分兩筆被公司用于購買了銀行結(jié)構(gòu)性存款；491萬元被公司購買了通知存款。

若全聚德剛完成定增募資也就罷了，但《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，公司此番定增于2014年已完成。公司當時共募資3.5億元，扣除發(fā)行費用1175.53萬元后，募集資金凈額為3.38億元。在定增完成當年，全聚德稱募投項目尚未完全啟動，因此沒有投錢；在定增完成次年（2015年），公司終于花出去了1000多萬元；但之后又進入了“分文不花”的情況。

錢沒花出去，募投項目的推進自然十分緩慢。據(jù)全聚德2017年半年報顯示，6個募投項目中5個項目的投資進度全部是空白，公司支出的1010.81萬元全部投入到了“全聚德仿膳食品生產(chǎn)基地建設項目”上，但該項目的投資進度也只有15.55%。6個募投項目達到預定可使用狀態(tài)日期也全部是空白。

公司稱“還在繼續(xù)觀察”

5個沒投錢的募投項目中，“全聚德上海武寧路店及華東區(qū)域總部建設項目”的情況比較特殊。在全聚德定增完成后，上市公司曾于2015年1月公告宣布暫緩實施這個項目。全聚德稱，公司對項目進行了重新評估，如繼續(xù)按原計劃投入，經(jīng)濟效益將不能達到預期。2個月后，全聚德更是直接宣布終止投資該項目。對于終止項目“節(jié)約”出來的1.25億元募資，全聚德當時稱將重新尋求新的、具備較好發(fā)展前景的投資項目，但此事至今也沒有下文。

回想當初，全聚德對這些募投項目可謂是充滿了信心。

據(jù)當初定增方案稱，“全聚德三元金星熟食車間建設項目”建設期1年，預計達產(chǎn)當年可實現(xiàn)9723.38萬元收入；“全聚德仿膳食品生產(chǎn)基地建設項目 ”達產(chǎn)當年可實現(xiàn)營業(yè)收入8600萬元；“全聚德中央廚房建設項目”建設期1年，項目屬于后臺建設，不獨立產(chǎn)生投資效益，但公司稱在資源節(jié)約、成本控制方面將起到顯著作用；“全聚德前門店二期工程建設項目 ”建設期為1年，預計項目達產(chǎn)當年可實現(xiàn)2839.95萬元收入；“全聚德‘京點食品’網(wǎng)點建設項目”建設期2年，擬投資50家專賣店，預計達產(chǎn)當年單店可實現(xiàn)營業(yè)收入486萬元。

按照當初募投項目規(guī)劃，若項目投產(chǎn)，將帶來業(yè)績提升。只可惜，事情沒有如全聚德預期發(fā)展。

在募投項目停滯不前的情況下，全聚德的收入增長也處于停滯不前狀態(tài)。2014年，公司實現(xiàn)營收18.46億元，同比下降2.96%；2015年，公司營收為18.53億元，同比增長0.39%；2016年，公司營收18.47億元，同比下降0.32%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者8月18日曾以投資者身份致電全聚德，公司證券部人士表示，對于募投項目，公司現(xiàn)在還在繼續(xù)觀察。畢竟投資數(shù)目不小，公司也比較謹慎。此事的確拖了比較久的時間，會加快推進力度。

認購對象持股已解禁

值得一提的是，雖然全聚德定增募投項目停滯不前，但當初參與公司定增的機構(gòu)有望迎來收獲期。

今年7月13日，全聚德公告稱，2534.4萬股非公開發(fā)行限售股（占公司總股本的8.22%）將于7月17日上市流通。其中，IDG資本管理（中國香港）有限公司持股1810.28萬股；華住酒店管理有限公司持股724.11萬股。

回顧歷史，這兩名對象當初認購全聚德定增股的認購價為13.81元/股。而在其持股解禁前夕，全聚德股價在19元上下的水平。粗略算來，兩家機構(gòu)浮盈超過35%。此外，在近三年時間里，全聚德每年都實施了現(xiàn)金分紅，兩家機構(gòu)合計分紅金額約1677萬元（含稅）。

定增認購機構(gòu)浮盈頗豐，但隨著上述定增限售股解禁，全聚德股價或因此有所反應。7月17日，全聚德股價放量下挫，跌幅達4.99%。有投資者猜測，這是源于定增認購股東出貨所致。

對此，全聚德上述人士表示，兩位認購對象還沒有減持，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，兩位股東要減持是需要提前預披露的，一定時間里的減持比例也有限制。如果上市公司這邊沒有發(fā)布相關(guān)公告，則表示其還沒有減持。