鵬欣資源推動境外發(fā)展戰(zhàn)略 積極打造南非礦業(yè)基地

2017年7月17日，鵬欣資源（600490，SH）在上海證券交易所交易大廳召開重大資產重組媒體說明會，就擬收購公司實際控制人及其關聯方旗下的寧波天弘100%股權以及上交所相關問詢函，對媒體進行公開說明。在并購重組監(jiān)管趨嚴的背景下，鵬欣資源本次重大資產重組受到市場的廣泛關注。在當日舉行的重大資產重組媒體說明會上，公司對本次交易價格的公允性、標的資產資源儲量的評估、標的礦產的資質及復產情況以及其他相關問題進行詳細說明。

回顧本次交易方案，鵬欣資源擬作價逾19億元向實際控制人姜照柏及一致行動人姜雷發(fā)行股份及支付現金購買其持有的寧波天弘合計100%股權，進而間接取得 CAPM 的控制權，CAPM的核心資產為南非奧尼金礦礦業(yè)權。本次交易擬以現金方式支付對價40,000.00萬元，其余部分以上市公司發(fā)行股份為對價支付。同時非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過 150,889.70 萬元。本次募集配套募集資金支付相關中介費用后將用于支付現金對價及南非奧尼金礦生產建設項目。

預案披露后，鵬欣資源于7月10日收到上交所的問詢函，其中奧尼金礦的儲量情況，該資產注入上市公司的合理性和必要性以及境外資源產業(yè)戰(zhàn)略的實施背景、具體規(guī)劃及主要成果等問題成為關注點。

在當日的重組說明會上，投服中心率先就上市公司項目開發(fā)資金來源問題以及奧尼金礦的儲量情況向公司發(fā)問。

對此，鵬欣資源方面表示，上市公司因為一直對奧尼金礦經濟前景比較看好，同時收購海外優(yōu)質金礦資產擴充公司的資源儲量，完成多元化的業(yè)務布局一直是公司長期的發(fā)展戰(zhàn)略，本次交易是公司管理層經過慎重的考慮，持續(xù)貫徹公司長期戰(zhàn)略的結果，上市公司具備豐富的海外礦業(yè)經營經驗，又有經驗豐富的專業(yè)礦產資源開發(fā)運營團隊，同時上市公司的財務狀況較好，具備較強的融資能力。綜合考慮各項因素，上市公司管理層認為在當前啟動對奧尼金礦的收購具備合理性和必要性。

根據中國國際工程咨詢公司出具的南非奧尼金礦采選工程可行性研究報告顯示，本次奧尼金礦生產建設的總投資是36.68億，公司擬使用募集資金10.64億，由于該項目中采礦工程部分投資剩余的資金由上市公司擬根據自身的戰(zhàn)略經營情況和資本撤出規(guī)劃，使用自有資金再融資項目或其他合法的方式籌集，以滿足奧尼金礦生產建設資金的需求。

截至2017年3月31日，上市公司總資產74.86億，歸母凈資產55.67億，具備一定的資產規(guī)模，資產負債率為24.9%，顯著低于同期行業(yè)平均水平49%。整體的財務狀況較為健康，上市公司的信用狀況良好。上市公司可調動的資金較為充裕。上市公司能夠較好地應對南非奧尼金礦生產建設項目基建期內的資本投入。

關于奧尼金礦的儲量情況的可信度投服中心提出疑問，本次交易中奧尼金礦的資源儲量數據來源于Minxcon公司于2015年12月15日出具的關于南非西北省奧尼金礦的獨立合格人士報告，希望公司可以說明Minxcon 公司出具其他有關奧尼金礦資源儲量報告的情況，并說明Minxcon的資質和可信度。

對于上述問題，鵬欣資源方面回應，Minxcon已于2007年和2014年分別出具奧尼金礦儲量報告，其具備較強的業(yè)務實力和業(yè)內聲譽。Minxcon公司市場知名度較高，尤其在非洲礦業(yè)市場擁有眾多知名企業(yè)客戶；經合資格人士、Minxcon公司的總監(jiān)Daan van Heerden確認，Minxcon公司為CAPM公司出具的《A Competent Persons’ Report on the Orkney Mine, North-West Province, South Africa》符合JORC規(guī)范；JORC規(guī)范為國際認可的礦產勘探結果、礦產資源量以及礦石儲量報告標準，為中國市場所接受，有多家上市公司采用根據JORC規(guī)范編制的報告?！?/span>A Competent Persons’ Report on the Orkney Mine, North-West Province, South Africa》及其中所述關于奧尼金礦資源儲量的數據具有可信度。

上海在證券報的記者現場提問稱，這次并購是公司拓展多元化業(yè)務結構，實施境外資源戰(zhàn)略的重要一步，旨在分散經營風險，實現上市公司持續(xù)盈利，能否詳細介紹一下這一境外資源產業(yè)戰(zhàn)略的實施背景、具體規(guī)劃及主要成果。

鵬欣資源管理層表示，一方面本次交易符合公司制定的發(fā)展目標即成為一家全球領先的綜合資源服務商，這是公司未來十年中長期發(fā)展戰(zhàn)略目標所確定，也是經過董事會討論審議通過的將來中長期的努力方向。所以本次交易應該是經過公司的管理層審慎的決策，反復討論，切實貫徹了公司關于中長期發(fā)展戰(zhàn)略的重大舉措。通過這次如果能夠獲得奧尼金礦這個項目，我相信公司能夠極大地充實有色金屬的資源儲量，公司也能夠以強大的資源儲量為依托，逐步地貫徹銅、金等有色金屬的開采、選冶、銷售和大宗有色金屬貿易等各個全產業(yè)鏈的環(huán)節(jié)，并可以經營發(fā)展進入到與此類有色金屬產品的其他相關產業(yè)，由此公司的業(yè)務將會更加豐富、穩(wěn)健，抗風險能力也將大幅提升。除了礦業(yè)事業(yè)部之外，現在鵬欣資源還有新材料事業(yè)部，國際貿易事業(yè)部和金融事業(yè)部，因此說這項工作也能夠使其他三大事業(yè)部找到市場的切入點，形成強大的相互協同效應。

第二方面，本次交易作為公司來說，是一個長期的投資行為，而不是一個短期的項目投資。公司認為當前黃金處于低迷階段，從歷史上看目前金價也是屬于相對的歷史低位，因此在這么一個時期，公司以較低的成本介入黃金產業(yè)，公司認為是一個非常好的機會。經緯評估的老師剛剛也解釋過2017年和2014年為什么評估值會有較大的差異，這里面很大的一點是當時黃金的評估取值是1250美金一盎司，取值是相對謹慎保守的，取了1150美金一盎司，降低了一百美金，大家知道今天黃金的LME的交易價是1200美金以上一盎司，這是非常好的切入時期。所以大宗商品是一個周期性的商品，有漲有跌，從長周期來看，目前在一個波谷的階段切入，有利于公司以較低的成本開發(fā)黃金產業(yè)布局。奧尼金礦加之有36年的周期，整個項目周期較長，隨著未來大宗商品市場逐步回暖，我相信這個項目的投資收益還將會有進一步穩(wěn)健的提升，這對公司未來業(yè)績增長以及廣大股東特別是中小股東的股東價值會帶來非常正面的積極意義。

根據鵬欣資源領導現場的發(fā)言市場也注意到，目前上市公司的主要業(yè)務是金屬銅的采選冶及銷售，同時上市公司積極推進業(yè)務轉型升級，已初步形成以實業(yè)生產、新材料、國際貿易、金融為基礎四大業(yè)務板塊。上市公司優(yōu)質的礦山資源、成熟的工藝技術及豐富的海外礦山開發(fā)運營經驗已成為其核心競爭力。將奧尼金礦納入上市公司，上市公司將拓展自身有色金屬業(yè)務范圍，豐富自身有色金屬儲備，強化公司主營業(yè)務，充分發(fā)揮各板塊的協同效應，加快打造公司在南部非洲的有色金屬礦業(yè)產業(yè)基地。

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