閃崩次新股如何出籠 實(shí)地探訪焦點(diǎn)營(yíng)業(yè)部

6月近至尾聲，隨著順威股份、凱瑞德盤中突然跳水跌停，閃崩重回大眾視野。 縱觀6月，除藍(lán)籌白馬股迭創(chuàng)新高外，閃崩也是市場(chǎng)行情重要的關(guān)鍵詞之一。其中，次新股成為閃崩重災(zāi)區(qū)，泰嘉股份、英聯(lián)股份、哈森股份、愛(ài)司凱等相繼上演閃崩。 “今年監(jiān)管延續(xù)去杠桿，從年初查游資到4月份打擊莊股、6月份提示漲停板風(fēng)險(xiǎn)，趨嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境導(dǎo)致活躍資金有撤離跡象，不太敢在次新股或概念主題上進(jìn)行炒作了?！苯ＷC券深圳營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理吳春紅告訴記者。 記者實(shí)地走訪了現(xiàn)身近期閃崩股的活躍營(yíng)業(yè)部?？蛻艚灰仔袨殡y以預(yù)料、不知曉大客戶資金的具體運(yùn)作情況、已盡到向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)等說(shuō)法，是多家營(yíng)業(yè)部的一致回應(yīng)。記者還了解到，造成個(gè)股崩盤現(xiàn)象的原因綜合了政策、基本面等多方面因素，在實(shí)際操作中，一些大客戶面臨平倉(cāng)壓力成為誘因。 閃崩蔓延 今年年初，次新股行情曾火爆一時(shí)。在張家港行開(kāi)板后連續(xù)大漲的明星股引領(lǐng)下，不少剛上市的新股在開(kāi)板后仍繼續(xù)上攻，如會(huì)暢通訊、數(shù)字認(rèn)證、貝斯特等，短期賺錢效應(yīng)明顯。 但是3月底4月初，次新股畫(huà)風(fēng)突變，閃崩開(kāi)始逐漸蔓延。 超訊通信即首個(gè)遭遇閃崩的次新股。該股自2月下旬至3月下旬突然頻頻發(fā)力漲停，并于3月29日創(chuàng)出上市新高。30日該股高位跌停，此后開(kāi)始漫漫跌途。 清源股份被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)則拉開(kāi)了次新股閃崩的首個(gè)蔓延潮。2017年4月14日下午，證監(jiān)會(huì)表示，將堅(jiān)決打擊炒作次新股等惡性操縱。同日，上交所對(duì)投資者陳某多次利用資金優(yōu)勢(shì)拉升“清源股份”盤中價(jià)格和收盤價(jià)格的異常交易行為，做出了限制賬戶交易3個(gè)月的紀(jì)律處分決定。 受此影響，清源股份4月17日開(kāi)盤后即一字跌停，當(dāng)周五個(gè)交易日均告跌停，4月24日該股繼續(xù)以跌停開(kāi)盤，不過(guò)午后打開(kāi)跌停，收盤時(shí)下跌9.53%，在6個(gè)交易日中該股累計(jì)下跌近五成。 進(jìn)入6月，次新股再次迎來(lái)閃崩潮。泰嘉股份、英聯(lián)股份、哈森股份3家公司距各自今年股價(jià)高點(diǎn)均已下跌逾40%。 相較4月份次新股一字跌停模式，新一輪閃崩潮更顯“刺激”：閃崩前先上演“假動(dòng)作”，成交量放大（或早盤高開(kāi)，或盤中直線拉高）。緊接著毫無(wú)征兆地直線跳水，并迅速封死跌停，隨后連續(xù)幾日一字跌停，期間還可能伴隨著其他戲劇性走勢(shì)。 6月16日，英聯(lián)股份開(kāi)盤后一度沖高漲近8%，隨后迅速“閃崩”，全天振幅約18%，此后連續(xù)3日一字跌停。22日早盤，英聯(lián)股份跌停板被撬開(kāi)后連續(xù)拉升觸及漲停，午后再度封漲，出現(xiàn)“地天板”走勢(shì)，全天振幅20%，換手率近九成。23日英聯(lián)股份再度跌停開(kāi)盤，午后一度翻紅，最終收跌4.75%。 同樣詭異的還有哈森股份，繼6月20日午后遭遇閃崩，6月21日，該股早盤直接封死在跌停板，午后約14點(diǎn)，有資金突然翹板，公司股價(jià)獲直線拉升并翻紅，但僅幾分鐘后，又急跌至跌停板。 次新股炒作降溫資金撤離 “若單看藍(lán)籌板塊，今年其實(shí)是牛市，若除去藍(lán)籌板塊不看，今年又是熊市，市場(chǎng)相對(duì)難操作了?！眳谴杭t感嘆。 隨著市場(chǎng)風(fēng)格切換，次新股炒作降溫明顯。去年次新股上市后平均收獲13.33個(gè)漲停板，今年已降至9.83個(gè)，并呈現(xiàn)出從年初平均12.13個(gè)逐漸下滑至8個(gè)板的趨勢(shì)。 “游資近期缺乏持續(xù)炒作題材，超跌反彈與‘妖股’難以激發(fā)人氣，新股開(kāi)板悶殺不斷避之不及?！币患易罱鼘覍椰F(xiàn)身閃崩次新股的營(yíng)業(yè)部所屬券商在昨日盤后發(fā)表上述觀點(diǎn)。 吳春紅認(rèn)為，由于市場(chǎng)大資金偏重藍(lán)籌股，因此當(dāng)次新股前期遭到炒作后，若個(gè)股基本面、技術(shù)面不足以支撐其繼續(xù)上漲，一旦監(jiān)管趨嚴(yán)，部分活躍資金撤離，高度控盤的個(gè)股失去對(duì)手盤，部分個(gè)股就會(huì)出現(xiàn)閃崩。 記者梳理自去年初至今年一季度末上市的次新股發(fā)現(xiàn)，其中有29%的次新股今年一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)為負(fù)。 值得關(guān)注的是，閃崩次新股多有莊股嫌疑，前期獨(dú)立大盤走勢(shì)，換手率偏低，流通盤被高度控盤。 如泰嘉股份與英聯(lián)股份，兩家公司均為今年一季度上市的次新股，且閃崩前股價(jià)走勢(shì)十分相似。在經(jīng)歷上市連漲后，兩公司股價(jià)仍一直處于高位，未出現(xiàn)明顯回調(diào)。而哈森股份去年12月至今年1月間曾出現(xiàn)一輪下跌。 閃崩前，泰嘉股份與英聯(lián)股份股東戶數(shù)銳減，籌碼大量聚集。數(shù)據(jù)顯示，泰嘉股份1月19日股東戶數(shù)超過(guò)6萬(wàn)人，至3月31日，已不足2萬(wàn)人；英聯(lián)股份4月5日股東人數(shù)約為1.58萬(wàn)人。4月10日，約有1.21萬(wàn)人。4月28日，股東人數(shù)降至萬(wàn)人以下，為9861人。至6月15日，該數(shù)據(jù)已減少至6738人。哈森股份一季度股東戶數(shù)也出現(xiàn)幾千人次的下滑。 盤后龍虎榜數(shù)據(jù)亦能作證。英聯(lián)股份開(kāi)板后第一次登上龍虎榜是在5月17日，當(dāng)日的買二、買三、買五，此后分別出現(xiàn)在6月16日閃崩首日的賣二、賣四、賣五位置。 股東結(jié)構(gòu)方面，英聯(lián)股份一季度前十大流通股東均為個(gè)人，泰嘉股份、哈森股份一季度流通股東中則出現(xiàn)多只信托或資管計(jì)劃。3家公司流通市值均較小，不到15億元。 記者還注意到，英聯(lián)股份一季度第四大流通股股東綦政凱，還是聚隆科技第三大流通股東。聚隆科技雖不是次新股，但今年4月18日起，該股連續(xù)5日一字跌停，且公司前十大流通股東也全為個(gè)人。 實(shí)探閃崩次新股上榜營(yíng)業(yè)部 在6月份新一輪閃崩潮中，地域特點(diǎn)依舊。不過(guò)，炒作主力已由江浙地區(qū)轉(zhuǎn)移至深圳地區(qū)。在英聯(lián)股份、泰嘉股份、哈森股份身上，深圳游資頻繁進(jìn)出。 位于深圳南山區(qū)的聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部異軍突起，從“籍籍無(wú)名”一躍成為了此輪炒作的龍頭席位。 6月以來(lái)，該營(yíng)業(yè)部登上龍虎榜18次，多數(shù)時(shí)間都在“打榜”閃崩次新股，其中泰嘉股份8次，哈森股份5次，英聯(lián)股份3次，其余2次為希努爾和中南文化。其中，該營(yíng)業(yè)部上榜中南文化的6月2日，中南文化盤中一度閃崩至跌停。 記者昨日來(lái)到聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部，該營(yíng)業(yè)部是聯(lián)儲(chǔ)證券除深圳分公司之外的唯一一家營(yíng)業(yè)部。與近期“高調(diào)”現(xiàn)身不同，該營(yíng)業(yè)部昨日顯得相對(duì)“冷清”。當(dāng)記者上午收盤后接近12點(diǎn)到訪時(shí)，該營(yíng)業(yè)部已大門緊閉，隨后至下午開(kāi)盤，才有零星工作人員出現(xiàn)，幾乎不見(jiàn)普通投資者的身影。 聯(lián)儲(chǔ)證券的前身為眾成證券，公司規(guī)模雖不出眾，但近年顯現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。公司2015年下半年開(kāi)始進(jìn)入快速發(fā)展期，去年2月完成更名，注冊(cè)資本13.73億元，去年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)翻番。 對(duì)于近期頻頻上榜閃崩次新股龍虎榜，該營(yíng)業(yè)部回應(yīng)稱，這是客戶的正常個(gè)人行為，與聯(lián)儲(chǔ)證券沒(méi)有關(guān)聯(lián)。 天風(fēng)證券深圳濱河路證券營(yíng)業(yè)部、華鑫證券深圳分公司近期也表現(xiàn)活躍。記者注意到，加上聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部，上述3家營(yíng)業(yè)部在英聯(lián)股份、哈森股份、泰嘉股份的出貨操作重合度較高。 6月7日，3家營(yíng)業(yè)部同時(shí)出現(xiàn)在泰嘉股份賣方榜，并占據(jù)賣一至賣三的位置。其中主力聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部賣出金額約1.55億元。 除了聯(lián)合現(xiàn)身泰嘉股份，上述3家營(yíng)業(yè)部還兩兩交叉登上英聯(lián)股份、哈森股份龍虎榜。 6月16日英聯(lián)股份閃崩首日，聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部、華鑫證券深圳分公司同時(shí)“出貨”；6月22日，天風(fēng)證券深圳濱河路證券營(yíng)業(yè)部、華鑫證券深圳分公司攜手賣出英聯(lián)股份；6月20日哈森股份閃崩首日，賣方榜上出現(xiàn)了天風(fēng)證券深圳濱河路證券營(yíng)業(yè)部、聯(lián)儲(chǔ)證券深圳濱海大道易思博營(yíng)業(yè)部的身影。 對(duì)于營(yíng)業(yè)部聯(lián)合上榜的現(xiàn)象，吳春紅認(rèn)為，北上廣深以及江浙地區(qū)本就是游資集中營(yíng)，龍虎榜上榜比較正常，不能說(shuō)營(yíng)業(yè)部間出現(xiàn)“抱團(tuán)”，只能說(shuō)這些地區(qū)的游資本身可能有抱團(tuán)行為，或者說(shuō)資金重點(diǎn)呈現(xiàn)在這幾個(gè)區(qū)域范圍內(nèi)。 “每家營(yíng)業(yè)部肯定知道自己大資金的客戶，但大資金客戶背后是不是還有其他資金在別的營(yíng)業(yè)部共同運(yùn)作，這種我們不會(huì)知曉，也很難去了解。”吳春紅告訴記者。 天風(fēng)證券深圳濱河路證券營(yíng)業(yè)部的一位負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于近期該營(yíng)業(yè)部多次出現(xiàn)在交易席位上已有關(guān)注，營(yíng)業(yè)部只是通道，已按規(guī)定事前、事后都進(jìn)行了必要的溝通與風(fēng)險(xiǎn)提示。 同時(shí)，該負(fù)責(zé)人指出，很多閃崩的個(gè)股持有人并非是個(gè)人，而是產(chǎn)品，產(chǎn)品通常由信托或資管計(jì)劃構(gòu)成，交易行為是由管理人來(lái)負(fù)責(zé)，營(yíng)業(yè)部對(duì)此并不知悉。之前涉及到個(gè)別成交量過(guò)大等情況，交易所有發(fā)過(guò)協(xié)查或警示函，證券公司會(huì)按要求補(bǔ)充資料，協(xié)助監(jiān)管對(duì)產(chǎn)品有更細(xì)致的了解。 在閃崩次新股的前十股東中，各大資管產(chǎn)品并不鮮見(jiàn)。如泰嘉股份一季報(bào)顯示，公司前十大股東中有2個(gè)信托計(jì)劃與1個(gè)資管計(jì)劃。 此外，記者輾轉(zhuǎn)采訪到一位知情人士也從側(cè)面印證了天風(fēng)證券深圳濱河路營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的說(shuō)法。據(jù)該人士了解，一位卷入了閃崩股的投資者目前賬面虧損已超30%，“不是自己要出，是沒(méi)辦法，帶了產(chǎn)品，跌那么多到平倉(cāng)線自動(dòng)就平了。還有些其他股票，不帶產(chǎn)品還好，套著慢慢找機(jī)會(huì)出?！?近期接盤閃崩次新股的席位也頗有看點(diǎn)。尤以英聯(lián)股份為代表，6月16日，前五名買方清一色為河南鄭州的營(yíng)業(yè)部，合計(jì)買入金額超過(guò)3億元。其中，銀泰證券鄭州東風(fēng)路證券營(yíng)業(yè)部買入最多，金額達(dá)1.18億元。 隨后6月19日至21日3個(gè)交易日，英聯(lián)股份成交量萎縮，上述5家鄭州營(yíng)業(yè)部未能出逃。直至6月22日，此前于16日買進(jìn)的銀泰證券鄭州東風(fēng)路證券營(yíng)業(yè)部、華泰證券鄭州農(nóng)業(yè)路證券營(yíng)業(yè)部才開(kāi)始“斬倉(cāng)”，分別賣出約6460萬(wàn)元、3345萬(wàn)元。 與此同時(shí)，新的深圳游資加入對(duì)英聯(lián)股份的炒作。6月22日、6月23日連續(xù)買入的國(guó)泰君安深圳上步中路證券營(yíng)業(yè)部、6月23日買入的平安證券深圳深南東路羅湖商務(wù)中心證券營(yíng)業(yè)部均是熱門次新股席位。尤其是后者近期非?；钴S，本月每個(gè)交易日均有登上龍虎榜，其近期上榜過(guò)的次新股還包括泰嘉股份、世民科技等。 （來(lái)源:證券時(shí)報(bào)記者：李曼寧朱雪蓮）