提前結束募集又宣布要退款 這只基金唱的哪一出

每經編輯 每經記者 李蕾 每經編輯 肖鴻月    

每經記者 李蕾 每經編輯 肖鴻月

一個月前，《每日經濟新聞》剛剛報道了公募基金史上頭一次出現(xiàn)基金開始募集又退款的情況，在“五一”小長假引發(fā)市場熱議。這才沒過去幾天，第二例竟然又出現(xiàn)了，并且更令人驚奇的是，這只基金不久前剛發(fā)布了“提前結束募集”的公告，卻又宣布“解散”。

●募集期提前結束又宣布退款

6月9日，諾德基金發(fā)布公告稱，諾德天利靈活配置混合型證券投資基金（基金代碼：004633，以下簡稱“本基金”）經中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2017】503號文注冊，已于2017年5月11日開始募集，并于2017年5月26日結束募集?，F(xiàn)因未能達到基金合同生效備案條件，本基金合同暫不生效。

相信不少投資者，看完這則公告是滿腹疑惑的：什么叫5月26日已經結束募集，又沒能達到基金合同生效備案條件？未達條件之前還能提前結束募集？

猶記得，此前被《每日經濟新聞》獨家報道的嘉合瑞金，雖然后來被打上了“公募歷史上首只開始募集又退款基金”的標簽，可好歹該基金很大可能是因為沒有達到首募資金或戶數(shù)要求，無法成立。而記者翻看諾德天利的基金銷售文件發(fā)現(xiàn)，這只基金5月26日當天發(fā)布的可是提前結束募集公告。

據(jù)了解，諾德天利從2017年5月11日開始募集，原定募集截止日為2017年6月12日。5月26日，該基金公告宣布，“在募集期間，廣大投資者踴躍認購，本基金募集的基金份額總額和認購戶數(shù)均已達到基金合同生效的備案條件。為了更好的保護投資人利益……本基金管理人決定提前結束本基金的募集；不過現(xiàn)在，該基金又公告表示，沒達到基金合同生效備案條件，所以“基金合同暫不生效”。這究竟是唱的哪一出呢？

●誰在最后關頭掉了鏈子？

濟安金信副總經理王群航告訴記者，估計是合同生效前的最后一天出了什么意外?！拔覀冊浺灿蓄愃频慕洑v。當年認購新基金，有一次在最后一天打款前，領導不在，暫時無法簽字，差點耽誤。從那之后，都是在倒數(shù)第二天開始走內部流程。所以這次，不知道是誰在最后的關頭掉了鏈子?！?/p>

還有第三方評價機構人士表示，已經提前結束募集之后又來個“不符合條件”，很大概率是最后一天“答應認購的錢沒有來，可能是機構也可能是個人的?，F(xiàn)在市場情況不太一樣，或許有一兩筆大額資金沒到賬，就成立不了”。他同時表示，也有可能是另一種意外情況，比如渠道在之前統(tǒng)計發(fā)行量的時候搞錯了，基金公司以為能成立，最后一記賬，不到2個億?！耙驗楝F(xiàn)在新基金發(fā)行很難，所有的勁都用上了自認滿足了2個億的首募規(guī)模，而渠道出錯可能讓基金防不勝防，只好認栽?！?/p>

另一位滬上公募投研部人士則告訴記者，資金沒到賬導致無法成立的可能性不是很大，“提前結束募集了，錢肯定是到了基金公司才算結束募集。要是沒打款完全可以先等等，錢到賬了再發(fā)公告，也不至于這么前后打臉。估計是沒意識到集中度指標造成的?！?/p>

他所說的“集中度指標”，指的是今年3月監(jiān)管機構下發(fā)的委外定制基金監(jiān)管新規(guī)所提出的新要求。根據(jù)新規(guī)要求，若新發(fā)行的基金單一投資者持有份額超過50%，應采用封閉式運作或定期開放運作。其中，定期開放周期不得低于3個月；同時，單一持有份額超50%的新基金需采用發(fā)起式基金形式，并在基金合同、招募等文件中進行披露，不得向個人投資者公開發(fā)售。

另一家華南大型公募人士也表示，這種情況“要么錢沒到位，要么單筆超50%。前者是機構部問題，后者就是風控存在的問題了”。

而多位接受采訪的人士均表示，照這樣下去，發(fā)行不成功或許會成為行業(yè)內的常態(tài)。截至發(fā)稿，記者多次聯(lián)系諾德基金均未得到回應。

●認購資金何去何從

或許有投資者要問了，如果發(fā)行不成功，那我前期認購的錢怎么辦呢？

這點倒是不用擔心。

諾德天利的公告中表示，基金管理人將按照本基金合同第五部分“基金備案”中“二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式”相關約定辦理。

記者查閱了基金合同，這條規(guī)定是：如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。

也就是說，基金公司不但會全額退款，還要加計銀行同期活期存款利息。撇去時間成本和機會成本不說，至少本金是無恙的。