造車熱“富”了博世 零部件車企業(yè)績意外高漲

博世在中國收獲了一個意外好的財年。2016年在華銷售額915億元人民幣、同比增長19%……在汽車零部件巨頭博世公布的2016年財報中，這些來自中國市場的數(shù)據(jù)十分醒目。中國是博世除德國之外的最大單一市場，去年，中國市場為博世貢獻了其全球銷售額的17%，成為該公司最重要的業(yè)績增長點。

在博世四大業(yè)務(wù)板塊中，汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)的在華增長成為它業(yè)績增長的主要驅(qū)動力之一。“中國車市基數(shù)非常大，差不多有3000萬輛的年增長量，雖然在這樣的情況下每年保持10%的增長不太現(xiàn)實，但今年也會做得很好。”博世(中國)投資有限公司總裁陳玉東在接受經(jīng)濟觀察報記者采訪時如是說。

陳玉東判定的依據(jù)是，未來新能源汽車、智能駕駛和人工智能正在成為驅(qū)動汽車零部件和整車行業(yè)增長的新引擎，“我希望未來中國車市是健康、穩(wěn)定、高單位數(shù)增長。”陳玉東說。實際上，不僅是博世，去年大部分跨國零部件集團在中國都取得了不錯的業(yè)績。

在全球知名的20多家歐美系跨國零部件公司中，僅有5家2016年營業(yè)收入下滑，大部分呈增長態(tài)勢。亞太區(qū)和中國區(qū)對他們?nèi)驑I(yè)績增長貢獻很大，而從業(yè)務(wù)類型來看，大部分跨國公司都在集中資源布局智能汽車、自動駕駛和新能源汽車等領(lǐng)域。

比如大陸集團在2016年中，高級駕駛輔助系統(tǒng)訂單額為30多億歐元，混合動力車及電動車系統(tǒng)和產(chǎn)品的訂單量也增長了17%至12億歐元。弗吉亞在中國市場的增長則高達48%，遠高于市場平均增速。舍弗勒大中華區(qū)增長13.3%，在汽車業(yè)務(wù)方面，舍弗勒逐步將重心轉(zhuǎn)向電驅(qū)動，并且已經(jīng)接到幾個批量生產(chǎn)的訂單，并成為2016年業(yè)績新亮點。

在中國上市公司中，已預(yù)告上半年業(yè)績的上市公司中，汽車零部件公司成為表現(xiàn)最為突出的群體之一。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到5月中旬，已有39家汽車零部件公司發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告（含一季報中披露的），其中28家預(yù)喜，占比超過七成，其中凈利潤同比增幅上限預(yù)計超過50%的有15家，西儀股份、萬里揚、廣東鴻圖、均勝電子等9家公司的凈利潤同比增幅上限更是預(yù)計超過100%。“新能源汽車的火爆，還有新品牌的加入，給零部件企業(yè)帶來了新的增長點。”深圳市一家電纜線企業(yè)告訴記者。這家企業(yè)也為新能源汽車提供充電線配套服務(wù)。

受益于電動車熱

2016年我國汽車整車銷售超過2800萬輛，產(chǎn)銷量增長率再次達到兩位數(shù)，高速增長的產(chǎn)銷量規(guī)模讓汽車零部件行業(yè)受益匪淺。以博世為例，2016年，博世集團全球銷售額為731億歐元，其中有28%來自亞太區(qū)，而中國市場的銷售額占據(jù)亞太區(qū)的六成。

突飛猛進的新能源汽車市場為汽車零部件企業(yè)提供了新商機。據(jù)博世方面透露，由于在電機、電控等多個領(lǐng)域均有產(chǎn)品和技術(shù)涉足，在中國市場的新能源汽車業(yè)務(wù)增長神速。目前，博世在中國一年有超過1.5萬臺套的新能源汽車產(chǎn)品供應(yīng)給中國的汽車制造商。除此之外，新興造車者也將博世列入合作的不二選擇。

不僅是跨國零部件企業(yè)，本土零部件車企也因日趨升溫的新能源汽車市場受益。以鋰離子電池供應(yīng)商國軒高科為例，其2016年創(chuàng)造了50億元的經(jīng)營業(yè)績，各項既定經(jīng)營指標基本得以實現(xiàn)。為了進一步擴大經(jīng)營業(yè)績，國軒高科從2015年開始就投資建廠，擴大鋰電池產(chǎn)能，其主營業(yè)務(wù)利潤也連續(xù)兩年實現(xiàn)了大幅增長。

根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的批復(fù)文件，目前已有14家車企獲得了純電動乘用車生產(chǎn)資質(zhì)，而全國新注冊的新能源汽車企業(yè)超過200家。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2016年至今一年多的時間內(nèi)，中國新能源汽車新增項目就不下120個。在資本和跨界者的帶動之下，不管是原有傳統(tǒng)車企的新能源汽車業(yè)務(wù)，還是新晉互聯(lián)網(wǎng)公司和外來的造車者，都推動了博世和國軒高科等零部件車企在新能源汽車業(yè)務(wù)上的訂單不斷增加。

而另一個值得注意的趨勢是，由于知名零部件公司紛紛向新能源汽車業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，一些傳統(tǒng)的零部件業(yè)務(wù)被剝離，這引發(fā)了國內(nèi)零部件廠商的海外并購熱。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年以來，汽車零部件行業(yè)的海外并購達到20宗，有金額披露的交易涉及金額為87.92億美元，其中新能源汽車相關(guān)并購8筆，有金額披露的交易涉及金額13.54億美元。

從這個角度看，中國的新能源汽車熱潮不僅“富”了跨國零部件車企，也間接推動了國內(nèi)零部件車企的技術(shù)升級。

智能互聯(lián)是下一個增長點

現(xiàn)在除了新能源汽車，跨國零部件車企的另一個興趣點是智能互聯(lián)，而這也與當下中國車企普遍進行的自動駕駛研發(fā)密切相關(guān)。

根據(jù)2015年工信部在《中國制造2025》中對中國品牌車企提出的要求——“到2020年，掌握智能輔助駕駛總體技術(shù)及各項關(guān)鍵技術(shù)，初步建立智能網(wǎng)聯(lián)汽車自主研發(fā)體系及生產(chǎn)配套體系。到2025年，掌握自動駕駛總體技術(shù)及各項關(guān)鍵技術(shù)，建立較完善的智能網(wǎng)聯(lián)汽車自主研發(fā)體系、生產(chǎn)配套體系及產(chǎn)業(yè)群，基本完成汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”，當下幾乎所有自主品牌車企都在為此目標努力。

但令人不安的是，以自動駕駛為代表的智能互聯(lián)技術(shù)比電動車制造技術(shù)復(fù)雜得多，“底子薄”的自主車企面對更高要求的自動駕駛技術(shù)一時間無從下手，很難攻克。這一情形對有雄厚技術(shù)實力的跨國零部件車企而言意味著商機。

以博世為例，其在中國市場的人工智能技術(shù)已經(jīng)先行布局。在博世看來，智能互聯(lián)最關(guān)鍵的鏈接點是人工智能，為此它曾宣布將投資3億歐元成立博世全球人工智能研究中心，首先在印度班加羅爾、美國硅谷和博世德國總部設(shè)立，下一步則是在中國。“博世在中國的人工智能布局將圍繞圖像處理及傳感技術(shù)等領(lǐng)域招募創(chuàng)業(yè)團隊做孵化或投資，主要體現(xiàn)在自動駕駛技術(shù)的應(yīng)用上。”陳玉東稱，目前，博世和上海張江合作了跨國孵化平臺，該平臺覆蓋了人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、新材料等諸多前沿領(lǐng)域。目前，已經(jīng)有58家公司申請。

作為全球最大的汽車零部件供應(yīng)商，德爾福在剝離一些低利潤的汽車供應(yīng)業(yè)務(wù)的同時，把自動駕駛也視為公司未來最具增長潛力的業(yè)務(wù)板塊。在自動駕駛方面，目前德爾福的策略分兩步：一方面是在當前配合汽車廠商開發(fā)從2級邁向3級的半自動駕駛；另外一方面，在2019年CSLP（中央傳感定位與規(guī)劃自動駕駛系統(tǒng)）量產(chǎn)后，幫助汽車廠商實現(xiàn)4/5級自動駕駛。而中國將是德爾福完成這兩步策略的重要市場。

目前，德爾福已經(jīng)在中國建立了4個全球領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)中心和18個生產(chǎn)基地，與多個整車廠商保持著密切的合作關(guān)系。“從自動駕駛的傳感、交互和執(zhí)行層面，到智能決策和高精度地圖領(lǐng)域，乃至于對于人工智能技術(shù)的研發(fā)合作和投資，跨國零部件車企正在充分利用自己在汽車行業(yè)的技術(shù)、資金和資源優(yōu)勢與處于各個技術(shù)行業(yè)的關(guān)鍵人物捆綁在一起，甚至于很多新興造車者都是從它們那里取經(jīng)。”汽車行業(yè)分析師陳曉分析稱。