合作方為新歡拋舊愛 維爾利攜10億募資“改嫁”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾 劍 每經(jīng)編輯 宋思艱    

每經(jīng)記者 曾 劍 每經(jīng)編輯 宋思艱

“從來只有新人笑，有誰聽得舊人哭”——如今，資本市場上也出現(xiàn)了一個有了“新歡”拋“舊愛”的故事。

2016年，維爾利（300190，SZ）費盡心血實施非公開發(fā)行融資10多億元，其中大部分?jǐn)M用于“金壇市供水及管網(wǎng)改造工程項目”。然而，由于合作方找到了其他融資渠道，其認(rèn)為維爾利已失去了參與項目的必要。在此情況下，上市公司不得不為這筆錢另覓用處。

定增最大募投項目“擱淺”

維爾利5月24日公告稱，公司董事會審議通過《關(guān)于變更部分募投項目的議案》。根據(jù)這份議案，公司決定終止實施“金壇市供水及管網(wǎng)改造工程項目”（以下簡稱金壇市供水項目），并將該募投項目剩余的募集資金用途進行變更。

2016年5月，維爾利實施了非公開發(fā)行股票方案，募集到11.23億元資金凈額。根據(jù)安排，其中9.73億元將用于金壇市供水項目，1.5億元分別用于其它三個項目。

金壇市供水項目為江蘇省發(fā)改委批準(zhǔn)并列入江蘇省財政廳的PPP試點項目。經(jīng)過前期招投標(biāo)，確定江蘇金壇眾合投資有限公司（以下簡稱金壇眾合）為中標(biāo)的民營資本合作方，參與項目開發(fā)建設(shè)。金壇市供水項目總投資為19.92億元，由金壇眾合旗下常州金壇金沙自來水有限公司（以下簡稱金壇金沙）負(fù)責(zé)項目的建設(shè)和融資工作。

維爾利當(dāng)初的計劃是，公司通過受讓金壇眾合所持金壇金沙49%股權(quán)，然后通過增資間接參與金壇市供水項目的建設(shè)運營。其中，金壇金沙49%股權(quán)股權(quán)受讓款為4900萬元，增資資金為9.24億元。經(jīng)測算，上述項目投資回收期（所得稅前）13.64年，內(nèi)部收益率為6.38%。

此次募資變更，維爾利擬將項目結(jié)余募集資金中4億元用于其正在實施的資產(chǎn)并購事項。據(jù)悉，公司擬使用1.5億元用于支付購買漢風(fēng)科技100%股權(quán)及都樂制冷100%股權(quán)中的現(xiàn)金對價；之后，公司將對漢風(fēng)科技增資2億元，并為都樂制冷繳納其原19名股東認(rèn)繳但尚未實際出資的注冊資本5001萬元。而其余剩余的募資，維爾利表示將盡快、科學(xué)及合理地選擇與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的新投資項目。

維爾利：項目公司“傍”上銀行

對于變更募資投向的原因，維爾利表示，金壇金沙和其股東金壇建設(shè)已通過合法途徑為項目建設(shè)籌集和引入了充足的外部資金（包括但不限于銀行貸款、信托等形式取得的外部資金）。因此，金壇金沙和金壇建設(shè)均認(rèn)為維爾利繼續(xù)履行其在《合作協(xié)議》項下的增資義務(wù)已無必要而有意并提議終止《合作協(xié)議》。

按照上述表態(tài)，合作方找到了其他融資渠道，維爾利便被“排擠”出了項目。而令人略有困惑的是，維爾利對此表示同意。

記者注意到，根據(jù)維爾利2016年9月同金壇眾合、金壇金沙等簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《合作協(xié)議》約定，在協(xié)議生效之日起2個月內(nèi)，維爾利應(yīng)向金壇金沙增資1.47億元；在維爾利2015年度非公開發(fā)行股票募集資金到位后2個月內(nèi)，維爾利應(yīng)向金壇金沙增資7.84億元。維爾利于2016年5月完成非公開發(fā)行。按照協(xié)議約定，其應(yīng)該在2016年8月前便已經(jīng)對金壇金沙增資。

據(jù)維爾利2016年年報顯示，截至去年末，公司2015年度非公開發(fā)行募投項目中，有三個募投項目募資投入進入全部為100%的狀態(tài)，而金壇市供水項目投資金額只有4900萬元，進度只有5.04%。也就是說，除了支付購買金壇金沙49%股權(quán)的4900萬元外，維爾利一直沒有再投入資金。

為何雙方的合作沒有按照協(xié)議約定進行？

《每日經(jīng)濟新聞》記者5月25日下午以投資者身份致電維爾利，公司證券部人士表示，公司打了4900萬元過去，之后金壇金沙那邊就拿到了銀行的貸款，貸款成本也不高。公司當(dāng)時從股東角度考慮，參股公司可以以低成本拿到融資也是一件好事。但后續(xù)金壇金沙那邊融到了大筆的資金，完全用不到公司這邊的資金了，公司募資也就沒必要放到這個項目上。故經(jīng)協(xié)商，維爾利退出，將資金用到重組項目上。