實地探訪西南證券總部：誓保2017年業(yè)績，創(chuàng)新業(yè)務(wù)最后一搏，真能力挽狂瀾？

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每經(jīng)記者 鄢銀嬋 每經(jīng)記者 吳永久

時隔不到一年，扎根“火爐”之城重慶的西南證券再一次惹火上身。

3月17日晚間，西南證券發(fā)布公告稱，公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。一時間，身處風暴之巔。

3月20日，《每日經(jīng)濟新聞》記者深入西南證券重慶總部大樓進行實地探訪發(fā)現(xiàn)，該公司日常工作并未受到立案調(diào)查影響。對于“在審?fù)缎袠I(yè)務(wù)全部暫停”一事，西南證券相關(guān)人士表示“暫停的只是新增投行業(yè)務(wù)，在審?fù)缎袠I(yè)務(wù)可繼續(xù)推行”。

實地探訪：秩序井然

3月20日上午10點，早高峰剛過，高樓林立的江北嘴外的五黃路上車水馬龍，沒有堵車困擾的一輛輛汽車飛馳而過，在速度和力量的雙重作用下，車輪和馬路摩擦出的聲響，令馬路邊一幢12層高大樓里的值班人員時不時將目光飄向大門外。

這幢大樓就是西南證券的總部大樓。

明亮的陽光掙破了厚重的云層，一掃連日來綿綿陰雨所帶來的沉悶，打在西南證券大樓前的鐵牛身上。

然而來自監(jiān)管層的陽光并未照到這家重慶唯一的證券類上市公司身上；相反，3月17日晚的一則《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》，令其身上的小雨下的更大了一些。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在重慶市政府提出要打造長江上游金融中心、江北嘴打造為比肩陸家嘴的金融高地大戰(zhàn)略下，西南證券在其中扮演的角色至關(guān)重要。不過眼下，西南證券總部大樓仍未進入江北嘴中央商務(wù)區(qū)的核心地帶，放眼周圍，僅有對面的藍洋金融大樓與其遙相呼應(yīng)。

進入大樓后，作為綜合類券商辦公場地，西南證券對外來人員接待也頗為謹慎，三樓大廳靠左手邊有兩名工作人員專程負責對接來訪事宜，且必須由內(nèi)部人士電話或下樓引薦方可上樓。

此外，記者注意到，除了大門前的鐵牛，西南證券總部大樓的大廳裝飾頗為講究。在大廳的中央，還樹立了一塊繪有百花齊放圖的木質(zhì)屏風，從大門處望去，正好擋住了通往高層的電梯。

由于是上班時間，鮮少有員工四處走動，均在各自工位上做事；而記者乘坐電梯前往其辦公樓層的過程中，同電梯的兩名工作人員也未討論被立案調(diào)查等事項。

“公司運作一切正常。”西南證券一相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，公司被立案調(diào)查后，自己尚不清楚高層是否就此有所部署。

內(nèi)部人士：僅暫停新增投行業(yè)務(wù)

3月16日，西南證券董事長、黨委書記廖慶軒在接受《上海證券報》采訪時就當前的從嚴監(jiān)管發(fā)布意見，稱其對行業(yè)而言是刮骨療傷。始料未及的是，僅僅一天后，自己所掌舵的西南證券竟成了被“刮”的對象。

“九好集團那個事情是3月10日證監(jiān)會召開的新聞發(fā)布會通報的，我沒有去新聞發(fā)布會現(xiàn)場，但是我收到的消息是，當天在發(fā)布會現(xiàn)場并沒有提到西南證券，事隔一周再發(fā)立案通知書確實有些意外。”一名接近西南證券的人士表示。

對于此次被立案調(diào)查是否因九好集團而起，上述西南證券相關(guān)人士表示，尚不方便回應(yīng)。

事實上，不論是因為哪宗案件“踩雷”，對西南證券而言，立案調(diào)查也令其業(yè)績首當其沖。

西南證券3月17晚的公告表示，處于立案調(diào)查期間，證監(jiān)會暫不受理公司作為保薦機構(gòu)的推薦，暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦，暫不受理公司作為獨立財務(wù)顧問出具的文件，預(yù)計公司投資銀行業(yè)務(wù)在立案調(diào)查期間將受到影響，并可能對公司當期經(jīng)營業(yè)績造成一定的影響。

而對于目前西南證券投行業(yè)務(wù)被全面暫停的市場傳言，上述人士認為這其中存在一定偏差。

“我們目前在審項目有18個，還有另外一些已經(jīng)過了會，但還沒拿到批文的項目，總共是超過20個項目，實際上不會受到直接影響。”上述相關(guān)人士表示，在立案調(diào)查期間，新增投行業(yè)務(wù)確實要暫停。

記者了解到，該名人士上述觀點的依據(jù)在于去年12月9日證監(jiān)會對首次公開發(fā)行股票中止審查情況進行了修訂，發(fā)行人的保薦機構(gòu)因保薦相關(guān)業(yè)務(wù)（包含首發(fā)、再融資、并購重組）涉嫌違法違規(guī)被行政機關(guān)調(diào)查，尚未結(jié)案的，保薦機構(gòu)應(yīng)當對其推薦的所有在審發(fā)行申請項目進行全面復(fù)核，重新履行保薦機構(gòu)內(nèi)核程序和合規(guī)程序，最終出具復(fù)核報告。經(jīng)復(fù)核，擬繼續(xù)推薦的，可同時申請恢復(fù)審查；對于已過發(fā)審會的項目經(jīng)復(fù)核，擬繼續(xù)推薦的，可繼續(xù)依法履行后續(xù)核準發(fā)行程序。

至于復(fù)核的手續(xù)要如何走，該名人士稱自己也不是很清楚。

3月20日，記者就上述復(fù)核事項致電真視通（西南證券負責其并購重組）董秘辦了解，對方稱自己尚未收到有關(guān)此事的任何通知，還無法確切回答該問題。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)保業(yè)績

值得注意的是，新增投行業(yè)務(wù)被暫停對西南證券業(yè)績影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。

“去年6月到現(xiàn)在，都沒有新增投行項目。”上述西南證券相關(guān)人士表示。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，去年6月西南證券因涉嫌未按規(guī)定履行職責，被證監(jiān)會立案調(diào)查，截止目前，尚未結(jié)案。

“這個案子實際上監(jiān)管層對西南證券的認定已經(jīng)比較明確，作為中介機構(gòu)，存在一定督導(dǎo)不力，但涉案主體是一家國企，對方覺得處罰太重了，還在量化過程中，所以處罰通知書一直沒出來，案子也結(jié)不了。”上述接近西南證券人士表示。

而作為綜合類券商，西南證券除投行業(yè)務(wù)外，其主要業(yè)務(wù)還有經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、直投業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)、新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)等，上述主要業(yè)務(wù)的正常開展不會受到影響。

“目前的證券市場環(huán)境，炒股票大家都不掙錢，交易量下去了，經(jīng)紀業(yè)務(wù)也就垮下去了，和2014年、2015年是沒法比的；既然股票市場不好，自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實際上也不會很好。” 上述接近西南證券人士說。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前新三板推薦掛牌的市場行情在100多萬，但投行業(yè)務(wù)隨隨便便做個IPO就在千萬級別，兩者之間差距懸殊。

“我們前期新三板儲備比較多，對公司業(yè)績會有一定貢獻。”上述相關(guān)人士表示，西南證券還有一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括另投業(yè)務(wù)，做一些非標業(yè)務(wù)（相對于標準業(yè)務(wù)而言），和股權(quán)投資業(yè)務(wù)（即直投）等，以增加業(yè)績。

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