四地現(xiàn)場直擊西南證券保薦業(yè)務(wù)暫停背后，上海分部公司人士：急盼證監(jiān)會最后結(jié)論

每經(jīng)記者黃小聰每經(jīng)編輯吳永久 還記得3月17日晚，西南證券公告稱，公司收到《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》，“因公司在從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動中涉嫌違反證券法律法規(guī)，被立案調(diào)查?！?瞬時間一石激起千層浪，要知道，西南證券的投行業(yè)務(wù)在所有券商中可是占比排名前列，從2016年半年報來看，公司投行業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤更是在其總營業(yè)利潤中占比超過8成。 那么，這一紙調(diào)查公告究竟影響如何呢？對于現(xiàn)有項目、對于投行人員來說，又將何去何從？周一（3月20日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者冒雨來到了西南證券上海分部，對此一探究竟。 據(jù)西南證券內(nèi)部人士透露，“這個事情的影響還是挺大。直接的影響應(yīng)該是出事的項目，以及做出事項目的保薦人。對公司的影響，目前不能新報項目，不過已受理的在會項目應(yīng)該不受影響?！?另外，“我看到很多消息都說我們投行業(yè)務(wù)被暫停，其實這是不正確的。我們只是保薦業(yè)務(wù)暫停，所謂的保薦業(yè)務(wù)包括了IPO、定增、可轉(zhuǎn)債以及重大資產(chǎn)重組等，但是我們的其它業(yè)務(wù)，比如債券業(yè)務(wù)、新三板業(yè)務(wù)是不受影響?！?“現(xiàn)在就相當(dāng)于等通知的狀態(tài)，也做不了什么，證監(jiān)會要核查，我們盡力配合提供材料。對我們來說，我們是希望早日得到結(jié)果，不希望一直拖下去，要是三個月、六個月，我們可以等著，但是不能無限制下去?！痹搩?nèi)部人士補充說道。 而據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，一般來說，對于投行的業(yè)務(wù)，項目都是跟著人走，所以還沒有報的項目如果受影響的話，人員也難免會出現(xiàn)流動。 這點也得到了該內(nèi)部人士的證實，其指出，“沒有報的項目，有可能暫停下來，也有可能被其它券商搶去。影響是比較大的，從去年大有能源的事情到現(xiàn)在，有部分項目、人員已經(jīng)都走了?！?不過也不是所有的投行人員都有走的想法，該內(nèi)部人士就表示，“我目前還沒有走的想法，主要是我們對于西南證券還是比較認(rèn)可，投行的制度一直很好。雖然這個事情目前對我們的影響很大，但是還是要先搞清楚，貿(mào)然走了萬一又是個雷呢？” 值得注意的是，這其實并不是西南證券首次被調(diào)查，去年6月份西南證券就曾收到一紙《調(diào)查通知書》。 上述內(nèi)部人士說道，“去年的那個項目結(jié)論還沒下來，現(xiàn)在又一個項目出問題。其實去年6月份因為大有能源的項目被查，被查之后，證監(jiān)會到現(xiàn)場去查了幾個月，但是目前還沒給結(jié)論。而此前一些在會的項目，當(dāng)時因為保薦機(jī)構(gòu)被查造成批文過期，但后來又出了保薦機(jī)構(gòu)不‘連坐’的消息，我們所有的在會項目就跟證監(jiān)會出具了復(fù)核報告。這些項目主要涉及定增項目，而年后定增批文又發(fā)得比較慢，所以目前這些項目還在排隊中。” 記者注意到，上述所指的不“連坐”的消息，其實指的是去年12月份，證監(jiān)會對《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》和《發(fā)行監(jiān)管問答—在審首發(fā)企業(yè)中介機(jī)構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》所做的修訂。 證監(jiān)會表示，對于涉案保薦機(jī)構(gòu)承做的在審項目，如已受理原則上不停止審核，但相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對由其承辦的在審項目是否繼續(xù)符合行政許可條件進(jìn)行審慎的全面復(fù)核；除保薦機(jī)構(gòu)因發(fā)行人不配合其履行保薦職責(zé)或認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行上市條件而主動終止保薦協(xié)議，或發(fā)行人非因保薦機(jī)構(gòu)被立案或執(zhí)業(yè)受限而主動與保薦機(jī)構(gòu)終止保薦協(xié)議的情形外，在審企業(yè)更換保薦機(jī)構(gòu)的，不再重新排隊，但應(yīng)由新的保薦機(jī)構(gòu)全面履行盡職調(diào)查義務(wù)，并獨立出具新的保薦意見。保薦機(jī)構(gòu)從事上市公司再融資業(yè)務(wù)和并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，比照處理。 “沒有過錯，不受‘連坐’，這個是合理的。而如果根據(jù)不連坐的邏輯，在我們看來，在會項目應(yīng)該不會受到影響，但是新報的項目就不行了。從我們的角度來講，我們希望證監(jiān)會查完了立刻給結(jié)論，趕緊把我們放出來，不管是暫停業(yè)務(wù)還是取消資格，也能讓我們有個判斷?！?另外，再從過往的情況來看，“興業(yè)證券欣泰電氣的那個事情，最后的結(jié)論是保薦機(jī)構(gòu)不受影響，只是罰了保薦人。所以，到底以什么樣的尺度去評判保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任，也是應(yīng)該明確?！痹搩?nèi)部人士繼續(xù)說道。 值得關(guān)注的是，在市場方面，隨著這這紙受調(diào)查的通知書公告，西南證券在手的一些項目的股票，今天開盤后直接低開。 實地探訪西南證券總部：誓保2017年業(yè)績，創(chuàng)新業(yè)務(wù)最后一搏，真能力挽狂瀾？ 西南證券保薦業(yè)務(wù)暫停背后，北京其他券商人士：業(yè)內(nèi)震驚醞釀改革