中國鐵物債務重組方案出臺 涉及超300億金融債務余額

1月19日上午，中國鐵路物資集團總公司（下稱“中國鐵物”）與銀行債委會成員和私募債持有人在北京正式簽署債務重組協(xié)議，這是中央經(jīng)濟工作會議之后中央企業(yè)完成整體債務重組的新案例。

第一財經(jīng)記者從簽約現(xiàn)場了解到，中國鐵物債務規(guī)模大、債務構成復雜、債權人眾多以及私募債尚無重組先例，經(jīng)過多方友好協(xié)商，按照“同債同權”原則，最終達成了“本金安全+部分還債+留債展期+利率優(yōu)惠+轉(zhuǎn)股選擇權”的一攬子債務重組方案。

在簽約儀式上，中國鐵物還與中國長城資產(chǎn)管理公司簽訂了資產(chǎn)重組合作協(xié)議，為盤活中國鐵物資產(chǎn)、籌集后續(xù)償債資金提供保障。

中國鐵物董事長馬正武表示，中國鐵物的重組方案在保障本金不受損失的前提下，對超過300億元金融債務余額進行期限和利率的重組，以緩解中國鐵物短期償債壓力和巨大的財務負擔，同時提供債轉(zhuǎn)股選擇權，并引入第三方中國長城資產(chǎn)管理公司參與資產(chǎn)盤活與重組。

銀行債委會主席行中國農(nóng)業(yè)銀行總行副行長康義表示，此次債務重組按照市場化、法制化、同債同權的原則，以最小的代價，維護了債權人的利益，反映了銀行支持實體經(jīng)濟的精神。重組協(xié)議的簽署并不意味著重組的結束，希望中國鐵物加快推進業(yè)務改革重組、資本運作和上市進程，希望各債券行嚴格執(zhí)行債務重組協(xié)議。

國資委副主任孟建民在簽約儀式上表示，中國鐵物陷入嚴重債務危機以后，國資委采取了調(diào)整企業(yè)領導班子、組織開展調(diào)查問責、將中國鐵物實施托管等一系列措施。一方面督促企業(yè)強化經(jīng)營管理，實施內(nèi)部業(yè)務重組，分流富余人員，優(yōu)化體制機制等；另一方面增加股東支持，改善資本結構，努力盤活資產(chǎn)，會同銀監(jiān)會等部門推動企業(yè)啟動債務重組。

孟建民指出，中國鐵物債務重組協(xié)議的簽署，是去年國務院印發(fā)《關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)權桿率的意見》和《關于市場化銀行債權轉(zhuǎn)股權的指導意見》，繼中鋼集團債務重組后又一成功案例，尤其是中國鐵物私募債重組協(xié)議的達成更是國內(nèi)首例，對維護債券市場健康發(fā)展具有重要意義。此次重組按照“市場化、法治化”的原則， 實現(xiàn)了企業(yè)、銀行、債券持有人等利益相關方合作共贏，對市場化債務重組具有積極的示范作用。

2016年4月11日，中國鐵物公告稱，因業(yè)務規(guī)模持續(xù)萎縮，經(jīng)營效益有所下滑，公司正在對下一步的改革脫困措施及債務償付安排等重大事項進行論證，申請168億債務融資工具暫停交易。這168億債務融資工具包含了9只債券，其中在2016年內(nèi)兌付的6只，金額共計68億元。

去年4月29日，國資委召開了中國鐵物全體干部大會。會議宣布了有關決定：一是由中國誠通控股集團有限公司對中國鐵物實施托管；二是對中國鐵物領導班子進行改組，由誠通集團董事長、黨委書記馬正武兼任中國鐵物總經(jīng)理、黨委書記；三是成立中國鐵物管理委員會。

去年8月，中國鐵物按時兌付年內(nèi)到期68億元債券。這意味著，持續(xù)4月多月，備受市場關注的中國鐵物債券兌付危機已正式解除。據(jù)披露，兌付的主要資金來源為盤活北京盧溝橋麗澤鐵物大廈項目、成都泰博房地產(chǎn)項目，分別收回資金40億元和27.88億元；清收相關央企回款11.38億元，風險事件處置回款8.49億元，以及誠通集團的支持。

目前，中國鐵物生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，財務狀況逐步改善，2016年實現(xiàn)利潤1． 6億元，同比減虧增利33． 9億元，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年虧損的局面，改革脫困工作取得階段性成效。