政策力挺智能制造 借道基金布局

本周，由工信部、江蘇省政府共同主辦的世界智能制造大會在南京舉行。期間，工信部和財政部聯(lián)合發(fā)布《智能制造發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》(下稱“《規(guī)劃》”)。受此影響，A股市場上沉寂一時的智能制造概念股再度活躍。作為指導(dǎo)“十三五”時期全國智能制造發(fā)展綱領(lǐng)性文件，《規(guī)劃》的出臺為行業(yè)發(fā)展指明方向，市場盈利點(diǎn)將逐漸明晰，政策紅利有望加速釋放。盡管今年以來，智能制造板塊走勢疲弱，但中長期來看將是最具成長性和盈利空間的投資領(lǐng)域。今年三季度，堅守配置智能制造相關(guān)企業(yè)主動股混型基金不在少數(shù)，其中不乏長跑健將。

從《規(guī)劃》主要內(nèi)容來看，其對我國未來5年智能制造產(chǎn)業(yè)核心支撐軟件發(fā)展提出較高要求，希望到2020年能夠?qū)崿F(xiàn)更高國內(nèi)市場滿足率。另外，各項細(xì)化智能制造標(biāo)準(zhǔn)也將逐步出臺?！兑?guī)劃》同時希望在未來5年間看到更多具備較強(qiáng)盈利能力的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商以及更高制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率。目前，基金投資邏輯和《規(guī)劃》要求產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢基本契合。在投資標(biāo)的中，基金首選具備系統(tǒng)集成能力、客戶資源深厚且下游廣泛系統(tǒng)集成商。在一些細(xì)分領(lǐng)域優(yōu)勢突出且具備一定客戶基礎(chǔ)及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的設(shè)備制造商也獲得不少基金青睞，市值相對較小但內(nèi)生和外延發(fā)展并舉的公司也獲得基金高度關(guān)注。

金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計顯示，2016年三季度重倉持有智能制造概念股主動股混型基金達(dá)到166只。被這些基金重倉配置概念股共計25只；持有概念股總市值(截至今年9月30日)達(dá)到59.21億元。整體看來，富國國家安全混合、廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置混合、華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型股票、金鷹行業(yè)優(yōu)勢、寶盈新銳持有智能制造概念股占基金凈值比例居前，分別為12.79%、9.76%、8.88%、8.71%、8.54%。其中，富國國家安全主題混合重倉配置概念股最多，達(dá)到3只，分別為機(jī)器人、浪潮信息、漢威電子。廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置混合、華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型股票以及金鷹行業(yè)優(yōu)勢混合除共同配置浪潮信息外，分別將聚光科技、美亞光電、華中數(shù)控三家公司納入前十大重倉。

在獲得基金重倉配置概念股中，聚光科技最受青睞，獲得35只基金重倉配置。聚光科技主營業(yè)務(wù)是研發(fā)，生產(chǎn)和銷售應(yīng)用于環(huán)境監(jiān)測，工業(yè)過程分析，實(shí)驗(yàn)室儀器等領(lǐng)域儀器儀表。中歐時代先鋒和國投美麗中國配置該股占凈值比例居前，分別為6.25%和5.33%。具備技術(shù)優(yōu)勢大族激光獲得14只基金的重配。大族激光在較高端基于激光熔覆技術(shù)的高端設(shè)備方面具有相關(guān)核心技術(shù)和一定應(yīng)用市場拓展能力。前海開源大安全混合配置大族激光占自身凈值比例達(dá)到4.72%居首?？盗﹄娞?、浪潮信息、天通股份、京山輕機(jī)各獲得12只基金重倉配置；國投瑞銀瑞盛混合、國聯(lián)安科技動力股票、安信鑫發(fā)優(yōu)選混合、交銀雙息平衡分別持有這4只個股占凈值比例居首。

結(jié)合基金業(yè)績表現(xiàn)看，重倉配置智能制造概念股基金中，中歐時代先鋒股票、華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型股票、博時卓越混合近一月凈值漲幅可觀，截至12月7日，三只基金漲幅分別為5.51%、4.72%、3.53%，排名前三。交銀雙息平衡長期業(yè)績更具優(yōu)勢，低倉位穩(wěn)健運(yùn)作，輕擇時重選股，近兩年收益達(dá)到71.15%。