歡瑞世紀(jì)借殼上市獲批 李易峰等5位明星持股市值超1億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)影視記者 李菲菲    

當(dāng)吳奇隆、劉詩(shī)詩(shī)賠掉了嫁妝，黃渤被擋在A股門(mén)外，何晟銘、李易峰、賈乃亮等藝人卻收到了證監(jiān)會(huì)的“邀請(qǐng)函”。

11月8日晚間，星美聯(lián)合（000892,SZ）發(fā)布公告表示收到證監(jiān)會(huì)重組批文，公司將在規(guī)定期限內(nèi)辦理完成重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事宜。這家曾經(jīng)的“A股最小公司”終于將迎來(lái)大東家歡瑞世紀(jì)影視傳媒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)歡瑞世紀(jì)）的入主。

今年一片“哀鴻遍野”的影視并購(gòu)讓一眾公司“上市夢(mèng)碎”的同時(shí)，也令很多明星頗為心碎。歡瑞世紀(jì)的借殼上市獲批，成為近期“哀鴻遍野”的影視重組帶來(lái)曙光。

一位券商分析師對(duì)每經(jīng)影視（微信號(hào)：meijingyingshi）記者表示，

歡瑞（世紀(jì)）的價(jià)格比較公允，業(yè)績(jī)不錯(cuò)的情況下拿到批文在情理之中。

與此同時(shí)，伴隨著影視資產(chǎn)重組的明星“暴富”故事也開(kāi)始延續(xù)，何晟銘、杜淳、賈乃亮、李易峰、孫耀琦等一眾歡瑞世紀(jì)簽約藝人及股東也將迎來(lái)不菲的上市“紅利”。若重組成功，按照目前的股價(jià)，上述5位明星持股市值也已超過(guò)1億元，千萬(wàn)富豪明星的誕生幾乎沒(méi)有懸念。

明星“暴富”故事延續(xù)

星美聯(lián)合昨日晚間的公告表示，公司于當(dāng)天收到證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)星美聯(lián)合股份有限公司向鐘君艷等發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》，將在規(guī)定期限內(nèi)辦理完成本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事宜。

一位熟悉并購(gòu)重組的行業(yè)內(nèi)人士在接受每經(jīng)影視（微信號(hào)：meijingyingshi）記者采訪時(shí)表示，依照正常的資產(chǎn)注入進(jìn)度判斷，歡瑞世紀(jì)將于年底前入主上市公司。

根據(jù)上市公司10月更新的重組預(yù)案內(nèi)容，此次重大重組分為發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和配套融資兩部分。

星美聯(lián)合擬以7.66元/股價(jià)格向陳援、鐘君艷夫婦等歡瑞世紀(jì)全體60名股東定增約3.92億股股份收購(gòu)歡瑞世紀(jì)100%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值為30億元；同時(shí)以8.72元/股價(jià)格向歡瑞聯(lián)合、弘道天華、青宥仟和、青宥瑞禾非公開(kāi)發(fā)行約1.75億股股票募集配套資金不超過(guò)15.3億元，用于電視劇、電影的投資、特效后期制作中心及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

▲星美聯(lián)合重組預(yù)案（10月修訂版）截圖

重組完成后，陳援、鐘君艷將成為星美聯(lián)合的控股股東及實(shí)際控制人，同時(shí)何晟銘、杜淳、賈乃亮、李易峰等一眾歡瑞世紀(jì)簽約藝人也將成為上市公司股東。

每經(jīng)影視（微信號(hào)：meijingyingshi）記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述藝人中除了何晟銘2011年通過(guò)增發(fā)進(jìn)入歡瑞世紀(jì)外，剩余藝人均為2014年進(jìn)入公司。

▲5位藝人在星美聯(lián)合所持股份（星美聯(lián)合重組預(yù)案（10月修訂版）截圖）

重組成功后，何晟銘、杜淳、賈乃亮、李易峰、孫耀琦合計(jì)持有725.37萬(wàn)股，而以星美聯(lián)合今日（11月9日）15.87元/股的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，5位明星持股市值已達(dá)1.15億元，較其成本價(jià)（7.66元/股定增價(jià)）浮盈1倍多。

上半年業(yè)績(jī)承諾完成度不足20%

在今年下半年頻頻落空影視標(biāo)的重組中，歡瑞世紀(jì)的借殼成功可謂好消息。前述傳媒分析師在接受每經(jīng)影視（微信號(hào)：meijingyingshi）記者采訪時(shí)表示，歡瑞世紀(jì)的業(yè)績(jī)和交易價(jià)格獲得業(yè)內(nèi)認(rèn)可。

據(jù)重組預(yù)案內(nèi)容，歡瑞世紀(jì)100%股權(quán)的評(píng)估值為30.25億元，評(píng)估增值率278.90%。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格30億元，在上述分析師看來(lái)該價(jià)格“實(shí)謂良心”。

▲星美聯(lián)合重組預(yù)案（10月修訂版）截圖

該分析師還認(rèn)為，“雖然面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，但歡瑞世紀(jì)的合理的業(yè)績(jī)承諾是其成功的關(guān)鍵。”以歡瑞世紀(jì)2016——2018年度業(yè)績(jī)承諾2.41億元、2.90億元和3.68億元計(jì)算，對(duì)應(yīng)PE為分別為12.44、10.34、8.15。

除了估值和盈利承諾外，歡瑞世紀(jì)近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)也頗為亮眼。據(jù)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2016年1——6月、2015年度、2014年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.53億元、4.74億元、2.94億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別為4735.87萬(wàn)元、1.71億元、5110.67萬(wàn)元。

▲星美聯(lián)合重組預(yù)案（10月修訂版）截圖

值得一提的是，今年8月，歡瑞世紀(jì)與騰訊簽訂了《投資攝制協(xié)議》，開(kāi)啟大劇戰(zhàn)略合作。根據(jù)協(xié)議，自2017年1月1日至2019年12月31日，歡瑞世紀(jì)與騰訊每年合作拍攝8部電視劇或網(wǎng)絡(luò)劇，總集數(shù)不低于256集，最低的單集采購(gòu)價(jià)格不低于250萬(wàn)元。

由此推算，如果與騰訊合作順利，這筆交易將為歡瑞世紀(jì)帶來(lái)至少6.4億的收入，而這也被認(rèn)為能為今后的業(yè)績(jī)承諾帶來(lái)穩(wěn)定保障。

然而不可忽視的是，歡瑞世紀(jì)2016年2.41億的凈利承諾，其上半年完成度不足20%?？紤]到影視業(yè)務(wù)的周期性，也不排除下半年其業(yè)績(jī)爆發(fā)的可能。對(duì)于今年的盈利承諾完成進(jìn)度，每經(jīng)影視（微信號(hào)：meijingyingshi）記者致電星美聯(lián)合進(jìn)行了解，但其電話(huà)未能接通。