仁和藥業(yè)定增泡湯 控股股東擬減持收購(gòu)藥店資產(chǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張明雙 每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張明雙 每經(jīng)記者 曾劍

擬通過定增收購(gòu)2000家藥店事項(xiàng)夭折后，仁和藥業(yè)(000650，收盤價(jià)7.60元)并不想放棄仁和藥房網(wǎng)零售終端布局。10月18日晚間公告顯示，仁和藥業(yè)控股股東仁和集團(tuán)及其一致行動(dòng)人、持股5%以上股東楊瀟擬在12個(gè)月內(nèi)減持公司股份1.1億股(不超過公司總股本的9%)，所得資金用于收購(gòu)相關(guān)藥店資產(chǎn)等，待未來藥店資產(chǎn)條件成熟后，公司將在不違反相關(guān)法律法規(guī)的情況下將這部分藥店資產(chǎn)裝入上市公司。

10月18日，記者以投資者身份致電仁和藥業(yè)，該公司證券部工作人員表示，股東具體收購(gòu)的藥店數(shù)量，要根據(jù)減持的金額來定，仁和藥房網(wǎng)零售藥店最終要達(dá)到3000家，這是公司的目標(biāo)。

定增三易其稿仍終止

9月23日，仁和藥業(yè)召開 2016年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，通過了終止2015年度非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的議案，這一歷時(shí)一年、三次修訂的定增計(jì)劃宣告泡湯。

記者了解到，此前仁和藥業(yè)擬定增募資39億元，用于京衛(wèi)元華重組整合叮當(dāng)連鎖后收購(gòu)60%股權(quán)、叮當(dāng)連鎖“B2C”模式推廣全國(guó)主要城市、叮當(dāng)醫(yī)藥“B2B”模式推廣全國(guó)主要城市和公立醫(yī)院藥房托管平臺(tái)等項(xiàng)目。

隨后仁和藥業(yè)先后三次對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修訂。據(jù)今年6月份發(fā)布的預(yù)案(三次修訂稿)顯示，募資資金已經(jīng)下調(diào)至12億元，大幅縮水；募投項(xiàng)目也縮減到1個(gè)，即“叮當(dāng)連鎖B2C模式推廣全國(guó)主要城市項(xiàng)目”，原計(jì)劃以募集資金收購(gòu)3000家零售藥店，變更為募資投入收購(gòu)2000家，以自有資金收購(gòu)1000家，并將項(xiàng)目名稱更改為“仁和藥房網(wǎng)零售終端推廣全國(guó)主要城市項(xiàng)目”。

不過，定增事項(xiàng)最終還是于9月份終止。仁和藥業(yè)稱，這是綜合考慮目前資本市場(chǎng)整體融資環(huán)境、監(jiān)管政策要求及公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等諸多因素后作出的決定。

計(jì)劃收購(gòu)3000家藥店不變

在仁和藥業(yè)原來的計(jì)劃中，擬在控股仁和藥房網(wǎng)的基礎(chǔ)上，于全國(guó)50個(gè)重要城市建設(shè)3000家連鎖零售藥店，以2.5公里為半徑開辦“前店后醫(yī)”的醫(yī)藥連鎖藥店為快送保障，通過追求工廠到藥店供應(yīng)鏈全覆蓋閉環(huán)的達(dá)成，進(jìn)一步降低渠道成本、獲得利潤(rùn)，該募投項(xiàng)目是仁和藥業(yè)醫(yī)藥FSC(大健康服務(wù)工廠店)模式的基礎(chǔ)性資源。

上述仁和藥業(yè)證券部工作人員表示，根據(jù)測(cè)算，(仁和藥房網(wǎng)零售終端)最基本要3000個(gè)店，后來調(diào)整定增方案時(shí)也沒有減少藥店收購(gòu)數(shù)量，而是以自有資金收購(gòu)一部分，最終達(dá)到3000家，這是公司的目標(biāo)。

預(yù)案顯示，在投資回報(bào)方面，仁和藥業(yè)稱，項(xiàng)目成熟期年度，該項(xiàng)目(3000家藥店)終端零售額將達(dá)到186億元，毛利將達(dá)到43億元。

不過由于定增募資失敗，仁和藥業(yè)并沒有足夠的資金來收購(gòu)如此規(guī)模的藥店。上述工作人員也承認(rèn)，如果由上市公司來操作的話，可能收購(gòu)不了那么多藥店，甚至以自有資金收購(gòu)1000家藥店都是個(gè)問號(hào)，畢竟公司流動(dòng)資金還有其他事情要做，不是全部用來收購(gòu)藥店。

對(duì)此，控股股東仁和集團(tuán)決定出手。公告顯示，仁和集團(tuán)及其一致行動(dòng)人楊瀟合計(jì)持有仁和藥業(yè)股份43232萬(wàn)股，占公司總股本的34.91%，此次減持?jǐn)M不超過公司總股本的9%。

上述工作人員還表示，控股股東收購(gòu)藥店以后，(未來裝入上市公司)涉及關(guān)聯(lián)交易的問題，到底是用自有資金還是資本運(yùn)作那是后話了。