華潤醫(yī)藥赴港IPO 籌資近140億港元近半用于戰(zhàn)略收購

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 謝欣    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 謝欣

10月16日，華潤醫(yī)藥集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華潤醫(yī)藥）在香港宣布，將在全球發(fā)售股份及擬于香港聯(lián)交所有限公司主板上市，證券代碼03320。其股份于10月17日起在香港公開發(fā)售，計(jì)劃在香港首次公開募股中發(fā)行15.4億股股票，每股8.45港元至10.15港元，籌資至多139.74億港元。

據(jù)悉，華潤醫(yī)藥計(jì)劃在10月28日正式掛牌交易。上市后，華潤醫(yī)藥將成為華潤集團(tuán)第6家香港上市公司。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華潤醫(yī)藥要想成為真正的國際化藥企，提高研發(fā)能力與取得FDA與歐盟準(zhǔn)入將會(huì)是重要因素。

近半募資用于戰(zhàn)略收購

公告顯示，華潤醫(yī)藥本次全球發(fā)售股份數(shù)目為15.43億股中95%為國際配售，5%為公開發(fā)售。每股發(fā)行價(jià)8.45港元~10.15港元(單位下同)；每手500股。

華潤醫(yī)藥還表示，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約港幣139.74億元(以中位數(shù)計(jì)算)中。約45%的所得款項(xiàng)凈額或約港幣62.884億元預(yù)期用于中國的戰(zhàn)略收購，以擴(kuò)大制藥及醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)；約15%的所得款項(xiàng)凈額或約港幣20.961億元預(yù)期用作就醫(yī)藥分銷在中國建立更先進(jìn)的物流中心及倉庫；約10%的所得款項(xiàng)凈額或約港幣13.974億元預(yù)期用作投資于研發(fā)平臺(tái)以提升公司的研究與創(chuàng)新能力及促進(jìn)與研究合作伙伴合作共同開發(fā)新產(chǎn)品及優(yōu)化公司的產(chǎn)品組合。

此外，約10%的所得款項(xiàng)凈額或約港幣13.974億元預(yù)期用作改進(jìn)及升級(jí)公司的信息技術(shù)系統(tǒng)以增強(qiáng)公司的內(nèi)部控制管理及運(yùn)營效率，尤其是公司的“醫(yī)院物流智能”及“網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院物流智能”解決方案；約10%的所得款項(xiàng)凈額或約港幣13.974億元預(yù)期用做償還公司部分未償還債券；約10%的所得款項(xiàng)凈值或約港幣13.974億元預(yù)期用作營運(yùn)資金及一般公司用途。

據(jù)了解，在國際配售部分，共有8家基石投資者參與認(rèn)購，分別是恒健國際、中國人壽（601628，SH）、富士膠片、Nordea Investment 、London International Trading (Asia) Limited 、中國誠通 、安邦投資和High Action。

以上8名基石投資者共認(rèn)購9.16億美元股份，按每股發(fā)行價(jià)8.45~10.15港元的中間價(jià)格計(jì)算，基石投資占到此次發(fā)行總額的50%，其中恒健國際認(rèn)購份額最大，達(dá)到了3.4億美元。

此前，華潤在港股已有華潤置地（01109，HK）、華潤電力（00836，HK）、華潤水泥（01313，HK）、華潤燃?xì)猓?1193，HK）、華潤啤酒（00291，HK）5家上市公司。

國際化道路任重道遠(yuǎn)

華潤醫(yī)藥分別是中國第二大醫(yī)藥制造商及第二大醫(yī)藥分銷商，也是中國最大的非處方藥制造商。旗下?lián)碛小叭拧?、“雙鶴”、“賽科”、“東阿”、“紫竹”、“毓婷”等多個(gè)品牌。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)》網(wǎng)站報(bào)道，華潤醫(yī)藥首席執(zhí)行官兼總裁王春城在10月16日的記者會(huì)上透露，公司在陜西及成都有一些收購目標(biāo)，長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃亦有國際化發(fā)展戰(zhàn)略，這也是集團(tuán)選擇在香港上市的原因，但目前更看重國內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展布局。

北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心創(chuàng)始人史立臣10月17日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華潤醫(yī)藥的國際化之路還很長(zhǎng)，其生產(chǎn)線需達(dá)到FDA與歐盟準(zhǔn)入，這是一個(gè)基本要求，此外便是要加強(qiáng)研發(fā)能力。史立臣認(rèn)為，我國國企在研發(fā)能力上存在不足，反而是一些民企做的比較好，原因是“近年的政策導(dǎo)向問題”。

此前，華潤醫(yī)藥曾喊出整體打包上市的口號(hào)，但最終因其前董事長(zhǎng)宋林案等原因而受阻，其A股控股上市公司東阿阿膠（000423，SZ）相關(guān)人士10月17日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“華潤醫(yī)藥在香港上市，和A股沒有直接關(guān)系，（東阿阿膠）更不會(huì)退市?！?/p>

值得注意的是，華潤醫(yī)藥近年來放棄醫(yī)療器械的做法一直是業(yè)界熱議的話題，史立臣認(rèn)為，華潤醫(yī)藥日后應(yīng)該還會(huì)重返醫(yī)療器械領(lǐng)域。他表示，醫(yī)療器械行業(yè)近年發(fā)展很快，華潤醫(yī)藥放棄醫(yī)療器械是一個(gè)戰(zhàn)略失誤，但究其原因更多是“歷史遺留問題”，與現(xiàn)管理層關(guān)系不大。

史立臣分析，一般大型國有醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)當(dāng)在中藥、化藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)藥連鎖、保健品都應(yīng)有布局，而以華潤醫(yī)藥的體量，如果不做醫(yī)療器械，等于是“缺了一條腿”。

對(duì)以上各種說法，10月17日記者數(shù)次撥打華潤醫(yī)藥公開電話，但均無人接聽。