莫開偉：政府行業(yè)市場(chǎng)三位一體才能把網(wǎng)貸監(jiān)管落實(shí)

◎莫開偉

近日，銀監(jiān)會(huì)與工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。該《辦法》對(duì)網(wǎng)貸監(jiān)管體制、網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)定位及網(wǎng)貸違法犯罪處罰等進(jìn)行了全面、科學(xué)的界定。

四部委發(fā)布《辦法》征求意見稿至今僅半年多時(shí)間，《辦法》即正式頒布，可謂行動(dòng)迅速。這既彰顯了監(jiān)管層加強(qiáng)網(wǎng)貸監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定和避免民眾遭受損失的急迫心情，更反映了網(wǎng)貸本身急欲走上正確發(fā)展軌道的迫切需要?？梢哉f，《辦法》正式發(fā)布實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管邁出了實(shí)質(zhì)性、關(guān)鍵性的一步，表明了我國(guó)金融監(jiān)管日趨成熟和完善，更拉開了金融監(jiān)管序幕。

具體看，《辦法》凸顯了三大監(jiān)管特點(diǎn)或功能：

首先，明確了監(jiān)管部門，使互聯(lián)網(wǎng)金融成了“有娘的孩子”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2349家，借貸余額6212.61億元。這樣龐大的網(wǎng)貸金融體量，由于一直缺乏監(jiān)管、缺規(guī)則、缺門檻，不僅異變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，還有不少P2P借貸平臺(tái)參與民間非法集資，將資金用于自營(yíng)業(yè)務(wù)，形成了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

《辦法》發(fā)布實(shí)施，明確了銀監(jiān)會(huì)、公安部等部門職責(zé)，消除了監(jiān)管的“真空地帶”；建立起了政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場(chǎng)約束三位一體的立體管理體系，充分發(fā)揮了政府、行業(yè)、市場(chǎng)各方力量，使網(wǎng)貸平臺(tái)處于全方位監(jiān)管之下，也使網(wǎng)貸發(fā)展有了自己的“主心骨”。

其次，明確了經(jīng)營(yíng)定位，使互聯(lián)網(wǎng)金融有了準(zhǔn)確發(fā)展方向。

過去一段時(shí)間，網(wǎng)貸平臺(tái)由于定位不清，一直將自己當(dāng)成信用中介的“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”，而本身卻缺乏正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和能力，經(jīng)營(yíng)行為發(fā)生錯(cuò)位，變成了追求高風(fēng)險(xiǎn)、高投資回報(bào)的逐利商業(yè)機(jī)構(gòu)，與之相伴的問題便逐漸增多、日益暴露。

而《辦法》將其準(zhǔn)確定位于信息中介機(jī)構(gòu)，不得從事自身或變相融資、直接或間接接受和歸集出借人的資金、不得直接提供擔(dān)?；虺兄Z保本保息、不得發(fā)放貸款等等，嚴(yán)格將其業(yè)務(wù)限制在信息中介范圍。

《辦法》還規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸金額以小額為主，將網(wǎng)貸嚴(yán)格控制在小而精的普惠金融業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，防范因信貸風(fēng)險(xiǎn)集中而誘發(fā)的系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

再次，明確了資管模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融有了可靠的風(fēng)險(xiǎn)隔離墻。

過去，由于沒有完全將網(wǎng)貸納入監(jiān)管視野，一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向外吸收的資金大都流入了自設(shè)的資金池，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作。因?yàn)闊o法隔離自有資金與吸收資金，也釀造了一些網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人卷款跑路的事件。

《辦法》頒布實(shí)施，明確規(guī)定了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。該規(guī)定將有效防范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)設(shè)立資金池和欺詐、侵占、挪用客戶資金風(fēng)險(xiǎn)，有利于資金的安全與隔離，對(duì)于規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

此外，《辦法》第40條、41條、44條，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)違法犯罪進(jìn)行了定性及明確了處罰措施，嚴(yán)明了法律規(guī)范，使互聯(lián)網(wǎng)金融違規(guī)違法行為有了嚴(yán)格的處罰機(jī)制，對(duì)約束網(wǎng)貸行為和優(yōu)化網(wǎng)貸生態(tài)將起到重要作用。

（作者為中國(guó)地方金融研究院研究員）