手握727億美元 巴菲特或出手這兩大領域

◎每經(jīng)記者黃修眉 從上周五（8月5日）伯克希爾·哈撒韋公司公布今年二季度財報以來，業(yè)內人士就對股神巴菲特手中創(chuàng)歷史紀錄的727億美元現(xiàn)金津津樂道。 有分析股神實際有多少錢能花的，例如巴克萊銀行分析師杰·蓋爾布就認為巴菲特實際能用現(xiàn)金只有420億美元；也有猜測股神想買什么的，金融服務機構愛德華·瓊斯分析師吉姆·沙納漢就認為巴菲特未來將向能源與金融領域企業(yè)扣動“扳機”。 實際能用現(xiàn)金約420億美元 上周五伯克希爾公布的財報顯示，截至今年二季度末，伯克希爾持現(xiàn)規(guī)模增至歷史最高紀錄的727億美元，比去年同期的666億美元現(xiàn)金上漲9.1%。持現(xiàn)金創(chuàng)紀錄的部分，源于伯克希爾投資的全球第五大食品公司卡夫亨氏（TheKraftHeinzCo。）贖回其優(yōu)先股后83億美元的收益。 鑒于巴菲特曾不止一次向外界透露，希望能進行大手筆收購，二季度伯克希爾現(xiàn)金創(chuàng)歷史紀錄，不免引來市場的分析和猜測。 手握727億美元現(xiàn)金是個什么規(guī)模？它超過了許多大型公司市值。截至8月8日，全球最大半導體公司之一德州儀器市值704億美元，稍遜于伯克希爾的現(xiàn)金量；著名口腔護理品牌高露潔8月8日的市值也只有665億美元，離股神手中的現(xiàn)金還有一段距離。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，巴菲特曾表示將保留200億美元的現(xiàn)金不做使用，股神實際能用的現(xiàn)金額度瞬間降到了572億美元。但這仍超過了能源巨頭康菲石油8月8日503億美元的市值。 由于伯克希爾的業(yè)務主要分成三大部分——保險及相關；鐵路、設施、能源；金融和金融產(chǎn)品。投資者和分析師能清晰看到公司業(yè)務所需的現(xiàn)金。 《華爾街日報》報道稱，金融領域一名對沖基金經(jīng)理就認為伯克希爾工業(yè)部門（鐵路、設施、能源）總共30億美元的現(xiàn)金不可動用，他表示“工業(yè)部門需要保留大量現(xiàn)金”。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，572億美元減掉工業(yè)部門30億美元現(xiàn)金，巴菲特實際上只有497億美元可用于收購。 值得注意的是，巴克萊銀行分析師杰·蓋爾布認為巴菲特實際能花的錢更少。蓋爾布表示，伯克希爾的工業(yè)部門與金融部門都有不少債務。將這個因素考慮進去，巴菲特實際能用的現(xiàn)金只有420億美元。 收購或聚焦能源、金融領域 坐擁幾百億美元現(xiàn)金，哪些公司會被股神收入囊中，成了分析師們熱議的話題。 在金融服務公司愛德華·瓊斯分析師吉姆·沙納漢看來，巴菲特正整裝待發(fā)進行下一次大手筆收購。瑞銀集團分析師布瑞恩·梅瑞狄斯和標普全球公司分析師凱西·塞弗特也贊同沙納漢的說法?！鞍头铺厥治罩亟?，出手是遲早的事情。”凱西·塞弗特在接受媒體采訪時表示。 今年，伯克希爾完成了一些制造企業(yè)的重要收購，包括收購寶潔公司旗下的金霸王電池業(yè)務、372億美元巨資收購飛機零部件以及能源生產(chǎn)設備制造商精密機件（PrecisionCastparts）。其中對精密機件的投資幫助伯克希爾工業(yè)產(chǎn)品部門的稅前利潤提升了34%。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，上述三名分析師均表示，巴菲特未來或在能源和金融領域再下一城。 目前，巴菲特買入了美國銀行、富國銀行和美國運通的股份。由于今年金融市場較為動蕩，金融板塊的一些股票相對便宜，愛德華·瓊斯分析師吉姆·沙納漢表示。此外，能源領域一直是巴菲特的心頭好。光是過去一年，巴菲特就耗資62億美元買入源巨頭Phillips66的股份。 分析師們指出，伯克希爾的下一步收購多半遵照老模式。瞄準目標后迅速出擊，外界看不出拖沓的談判過程。伯克希爾留給媒體的，只是由巴菲特或者副董事長查理·芒格與收購標的負責人的一張握手照。 最近關于巴菲特收購的報道是，上月伯克希爾子公司達成協(xié)議，以18億美元收購紐約最大醫(yī)療責任險公司MedicalLiabilityMutualInsuranceCompany（MLMIC）。巴菲特當時表示，收購預計明年第三季度完成。他將MLMIC比作保護紐約醫(yī)務專業(yè)人士和醫(yī)院的“寶石”。