順豐借殼鼎泰新材 中科匯通提前潛伏持股超10%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 余強(qiáng) 劉海軍    

◎每經(jīng)記者 余強(qiáng) 劉海軍

快遞業(yè)的上市潮來(lái)得如此之快！繼申通快遞、圓通速遞相繼發(fā)布借殼方案后，國(guó)內(nèi)快遞業(yè)的另一巨頭順豐也做好了上市準(zhǔn)備。5月23日午間，鼎泰新材（002352，SZ）發(fā)布公告稱，順豐控股擬作價(jià)433億元借殼上市。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，順豐控股此番作價(jià)433億元，比之前借殼上市的申通快遞和圓通快遞作價(jià)總和還高出了近90億元。此外，該消息也在資本市場(chǎng)迅速引起反應(yīng)。午后開盤，物流板塊迅速走高。截至收盤，大楊創(chuàng)世、華鵬飛股價(jià)漲停，湘郵科技上漲6.97%，艾迪西上漲6.29%，音飛儲(chǔ)存上漲6.04%，飛馬國(guó)際上漲4.41%。

值得注意的是，去年大舉舉牌鼎泰新材的中科招商子公司中科匯通（深圳）股權(quán)投資基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱中科匯通）估計(jì)正偷著樂(lè)，準(zhǔn)備享受這場(chǎng)資本盛宴。鼎泰新材2016年一季報(bào)顯示，中科匯通持有公司股份達(dá)10.93%。中科匯通于去年7月就開始陸續(xù)進(jìn)入鼎泰新材。

王衛(wèi)將成鼎泰新材實(shí)控人

據(jù)鼎泰新材公告，公司擬以全部資產(chǎn)及負(fù)債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。交易中擬置出資產(chǎn)初步作價(jià)8億元，擬置入資產(chǎn)初步作價(jià)433億元，差額部分由公司以發(fā)行股份的方式自順豐控股全體股東處購(gòu)買。此外，根據(jù)方案，本次交易擬募集配套資金總額不超過(guò)80億元。

不考慮配套融資因素，此次交易完成后，王衛(wèi)控制的明德控股將持有鼎泰新材總股本的64.58%。明德控股將成為公司控股股東，王衛(wèi)將成為實(shí)際控制人。

按照《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，此次交易構(gòu)成借殼上市，需提交證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

其實(shí)，對(duì)于順豐上市，市場(chǎng)早有預(yù)期。今年2月份，順豐在媒體正式刊出了一則公告，承認(rèn)公司目前正在接受上市輔導(dǎo)。公告顯示，順豐控股(集團(tuán))股份有限公司擬在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市，目前正在接受中信證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司的輔導(dǎo)。

不過(guò)，面對(duì)著對(duì)手選擇借殼這一捷徑，順豐也坐不住了，同樣選擇了借殼上市。而作為行業(yè)的龍頭之一，順豐控股的估值比申通和圓通的估值高多了。

2015年12月2日，艾迪西發(fā)布公告，披露公司擬置出全部資產(chǎn)、負(fù)債，置入申通快遞100%股權(quán)，其中作價(jià)169億元。2016年3月23日，大楊創(chuàng)世發(fā)布重組預(yù)案稱，擬通過(guò)重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及募集配套資金等交易，置出現(xiàn)有全部資產(chǎn)及負(fù)債，實(shí)現(xiàn)圓通速遞借殼上市，后者整體作價(jià)為175億元。至此，快遞業(yè)上市潮正式拉開了大幕。

中科匯通或成最大贏家

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在此次順豐借殼鼎泰新材中，不少提前潛伏的上市公司股東則笑納大禮。其中，去年股市大跌瘋狂舉牌的中科招商子公司中科匯通或?qū)⒊蔀樽畲筅A家。

據(jù)了解，鼎泰新材公告一出，資本市場(chǎng)就對(duì)順豐借殼做出了各種解讀，其中中科招商子公司中科匯通成為了焦點(diǎn)。截至今年一季度末，中科匯通持有鼎泰新材1276萬(wàn)股，占公司總股本的10.93%，總流通股本的19.59%，為公司第一大流通股東。

值得一提的是，中科匯通是在去年年中股市大跌中買入鼎泰新材的。去年7月8日，中科匯通增持公司397.6萬(wàn)股，增持均價(jià)為27.44元，屬首次舉牌。

對(duì)于舉牌的原因，中科匯通稱，其在投資市場(chǎng)、融資市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)可并看好鼎泰新材的業(yè)務(wù)發(fā)展模式及未來(lái)發(fā)展前景，希望通過(guò)此次股權(quán)增持，長(zhǎng)期持有鼎泰新材股份，獲取上市公司股權(quán)增值帶來(lái)的收益。

此后在7月15日，中科匯通又買入通已經(jīng)浮盈不少。若鼎泰新材復(fù)牌后再收獲數(shù)個(gè)漲停，更是賺得盆滿缽滿。

在這次順豐借殼中，同時(shí)成為贏家的還有華寶興業(yè)事件驅(qū)動(dòng)混合型證券投資基金，在去年四季度新進(jìn)入公司十大流通股東，持有鼎泰新材66萬(wàn)股，在今年一季度加倉(cāng)至81.7萬(wàn)股。

而此次比較失意的恐怕應(yīng)是國(guó)家隊(duì)了。鼎泰新材十大流通股東榜單中顯示，去年三季度，國(guó)家隊(duì)的十大基金資管專戶每個(gè)都持有公司69.93萬(wàn)股，在去年四季度則退出了十大流通股東，持股數(shù)應(yīng)該少于第十大流通股東持股數(shù)43.60萬(wàn)股，也少于今年一季度第十大流通股東持有的51.17萬(wàn)股，說(shuō)明此十大資管專戶在去年四季度大量減持了公司股份，從而遺憾地錯(cuò)過(guò)了此次順豐的“借殼盛宴”。