“互金+醫(yī)藥”仍處摸索階段 風(fēng)控模式較為常規(guī)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜    

每經(jīng)記者 施娜

在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”大熱的背景下，催生了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+醫(yī)療”。

近日，“魏則西事件”讓莆田系民營醫(yī)院受到關(guān)注與熱議，一家主打醫(yī)療借貸的P2P網(wǎng)貸平臺醫(yī)界貸因與莆田系關(guān)聯(lián)而進(jìn)入輿論風(fēng)口浪尖。

據(jù)了解，目前醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺主要有醫(yī)界貸、醫(yī)購貸、藥業(yè)貸等，主要圍繞醫(yī)院、藥房、藥商和醫(yī)生開展業(yè)務(wù)，以醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈借貸為主，輔以醫(yī)療機(jī)構(gòu)員工的個人借款。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年4月P2P行業(yè)的累計成交量近1900億元，而醫(yī)藥類P2P的累計成交量僅為35億元，占總體量的不到0.2%。

盈燦咨詢研究員肖洋告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，我國醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺還遠(yuǎn)未成氣候，現(xiàn)在的低調(diào)應(yīng)該是受到資本、人才、資產(chǎn)端開發(fā)等多重限制，能力不足所致。如果單純打出醫(yī)療借貸的旗幟，但是做著和其他平臺一樣的供應(yīng)鏈金融、擔(dān)保抵押貸款、簡單的個人信貸，除非擁有獨特的醫(yī)療資源，否則很難與那些創(chuàng)新能力極強的平臺正面競爭。

●以醫(yī)院擴(kuò)建等標(biāo)的為主

近年來，在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”大熱背景下，BAT（百度、阿里、騰訊）爭相布局醫(yī)療市場。阿里健康目前有藥品零售、醫(yī)療服務(wù)、藥監(jiān)碼和健康保險四大板塊；騰訊旗下的騰愛醫(yī)療核心業(yè)務(wù)包括智能終端、醫(yī)生平臺和“健康基金＋醫(yī)?！钡幕ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；百度醫(yī)生則借助大數(shù)據(jù)幫助患者尋找合適的醫(yī)生，快速掛號預(yù)約。

中國技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副院長王宏廣曾預(yù)測，預(yù)計到2020年，整個生物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)將達(dá)到9萬億元，其中生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有5萬億元的產(chǎn)業(yè)潛力。而國內(nèi)高新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金缺口非常大。

某業(yè)內(nèi)資深人士表示，盡管醫(yī)藥行業(yè)需要足夠的資金來支持行業(yè)發(fā)展，但目前從國內(nèi)外看，醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)P2P還處于摸索階段，主要是以醫(yī)院擴(kuò)建、醫(yī)療器械購買等標(biāo)的為主。

資料顯示，醫(yī)界貸2014年1月1日正式上線，是國內(nèi)首個專注于醫(yī)療行業(yè)融資與理財?shù)腜2P平臺，目前大多醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)的借款都是以地區(qū)性醫(yī)院和醫(yī)療企業(yè)的資金裝修改造為主。2016年4月26日，其公告稱，交易額突破26億元。

而醫(yī)購貸是中國第一家醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈P2P平臺，于2014年11月上線。由國內(nèi)三德醫(yī)療器械（南京）有限公司、遠(yuǎn)大偉業(yè)（香港）投資集團(tuán)等九家醫(yī)療集團(tuán)創(chuàng)建，主要是為解決醫(yī)院機(jī)構(gòu)采購最新醫(yī)療設(shè)備所帶來的資金缺口問題。

據(jù)了解，除了醫(yī)界貸和醫(yī)購貸，目前醫(yī)療類P2P主要還有醫(yī)療貸、醫(yī)融網(wǎng)、藥業(yè)貸等。這五家P2P網(wǎng)貸平臺，收益率多在10.5%以上，累計成交量35億元，其中突破10億元的僅醫(yī)界貸一家。

肖洋表示，醫(yī)藥類的收益率明顯低于4月P2P行業(yè)平均收益率11.24%，人氣難說旺盛，而成交量方面，約占4月底P2P行業(yè)累計成交量（18881.18億元）的0.19%。這個比例與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的顯赫名聲極不相稱，也側(cè)面說明了該細(xì)分領(lǐng)域目前缺乏有力的競爭者。

“現(xiàn)在醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺只是專注于醫(yī)療上下游企業(yè)和醫(yī)療從業(yè)者的借貸平臺，與其他擔(dān)保、保理、個人信用貸款的平臺無本質(zhì)區(qū)別?！毙ぱ蠓Q。

●第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保風(fēng)控

隨著“魏則西事件”的發(fā)酵，因與莆田系有關(guān)聯(lián)，醫(yī)界貸備受關(guān)注。

5月5日，醫(yī)界貸發(fā)布公告稱，近日，社會上的一些紛雜輿論，引起了部分用戶朋友對平臺的關(guān)切，并聲稱“平臺上的借款用戶，均為行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)實力強，信用良好的人士。對他們所經(jīng)營的醫(yī)院資質(zhì)和還款能力，我們均進(jìn)行嚴(yán)格的實地調(diào)研考察。這些醫(yī)院收入現(xiàn)金流充裕，可覆蓋借款項目的本息”。

通過查詢醫(yī)界貸歷史項目借款人發(fā)現(xiàn)，除兩個精英圓夢貸借款債權(quán)和部分發(fā)展助業(yè)貸外，醫(yī)界貸大部分借款人均為莆田籍貫人士；醫(yī)界貸不僅合作伙伴包括莆田中國健康產(chǎn)業(yè)總會，其借款來源也幾乎都為莆田系醫(yī)院。除了項目集中在“莆田系”，醫(yī)界貸更被指可能涉嫌自融。

據(jù)悉，目前主要的醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺，在平均項目借款金額上，醫(yī)界貸和醫(yī)購貸在80萬元上下，藥業(yè)貸為31.5萬元。平均項目借款金額在房貸和車貸之間，借款的小額分散情況較好。

而在風(fēng)險控制上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺多采用常規(guī)的第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的模式，有專業(yè)的擔(dān)保公司和保理公司，也有部分平臺采用醫(yī)療機(jī)構(gòu)的股權(quán)質(zhì)押作為反擔(dān)保，外加企業(yè)所有人的連帶責(zé)任擔(dān)保。風(fēng)控模式較為常規(guī)。

有資深人士指出，雖然醫(yī)藥醫(yī)療是片藍(lán)海，但實際操作上亦有不同的問題。以新藥研發(fā)為例，其開發(fā)是個無底洞，周期設(shè)置很長，若超標(biāo)很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，投資者的風(fēng)險會很大。一些平臺很可能因為自身資金缺乏，開始較正規(guī)地發(fā)標(biāo)，隨后則做成一個自融平臺了。