東北電氣停牌5個(gè)月 資產(chǎn)重組只完成一半

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)記者 曾劍

自11月21日宣布大股東籌劃重大事項(xiàng)以來，東北電氣股票停牌至今已有5個(gè)月時(shí)間。期間，公司陸續(xù)宣布控制權(quán)變更，籌劃重大資產(chǎn)重組等事宜。4月30日，公司披露重大資產(chǎn)出售預(yù)案，擬剝離現(xiàn)有的電力系統(tǒng)業(yè)務(wù)。不過，公司此前所稱的屬于互聯(lián)網(wǎng)軟件行業(yè)的重大資產(chǎn)重組標(biāo)的卻依舊沒影。東北電氣僅宣布出資2200萬元收購(gòu)一家虧損企業(yè)，這無疑與市場(chǎng)期望相去甚遠(yuǎn)。

注入一家虧損企業(yè)

據(jù)東北電氣資產(chǎn)出售預(yù)案顯示，公司擬出售全資子公司沈陽(yáng)凱毅和高才科技合計(jì)持有的新錦容100%股權(quán)。據(jù)悉，新錦容100%股權(quán)的預(yù)估值為1.57億元，考慮到新錦容已于4月6日做出了分配現(xiàn)金股利3700萬元的董事會(huì)決議，其100%股權(quán)交易價(jià)格暫定為1.23億元。接盤方營(yíng)口崇正將以現(xiàn)金方式支付股權(quán)對(duì)價(jià)。

財(cái)務(wù)資料顯示，新錦容2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.14億元，凈利潤(rùn)為402.28萬元；2015年?duì)I收1.02億元，凈利潤(rùn)為511.07萬元。通過此次交易，上市公司將逐步退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且效益低下的電力電容器行業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)封閉母線、高壓開關(guān)組合電器的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，并逐漸籌劃向智能軟硬件、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

在剝離資產(chǎn)的同時(shí)，東北電氣還發(fā)布了一則對(duì)外投資公告。公司董事會(huì)同意公司或其全資子公司以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)上海仙科持有的國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)空間安全技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)）55%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格約2200萬元。

資料顯示，國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)成立于2014年，注冊(cè)資本為5000萬元。國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)的主要產(chǎn)品為“虛擬手機(jī)”APP，該 APP為國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)推出的手機(jī)虛擬化安全解決方案，以虛號(hào)技術(shù)、虛擬機(jī)技術(shù)、加密技術(shù)、云技術(shù)等為核心，為用戶提供不依賴于硬件環(huán)境的安全手機(jī)解決方案。

業(yè)務(wù)看似“高大上”的國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)卻不甚美觀。截至2015年末，該公司總資產(chǎn)為474.68萬元，凈資產(chǎn)只有166.61萬元。2014年，公司營(yíng)收為0，凈利潤(rùn)虧損1228.75萬元；2015年，公司營(yíng)收為126.31萬元，凈利潤(rùn)虧損3014.12萬元。上海仙科承諾，國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)2016~2018年度的凈利潤(rùn)將分別為500萬元、1000萬元、1500萬元。

對(duì)于這筆交易，東北電氣表示，公司將借此進(jìn)入智能軟件開發(fā)領(lǐng)域，逐步實(shí)現(xiàn)公司由傳統(tǒng)制造業(yè)向智能軟件及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

資產(chǎn)收購(gòu)未達(dá)市場(chǎng)預(yù)期

需要指出的是，東北電氣此前一直宣稱，公司籌劃的重大資產(chǎn)重組包含兩部分內(nèi)容，其一為蘇州青創(chuàng)擬通過資產(chǎn)置換方式，將上市公司輸變電資產(chǎn)置出；其二，蘇州青創(chuàng)向上市公司置入資產(chǎn)。根據(jù)前述重組方案，第一部分內(nèi)容的確得到呈現(xiàn)；但第二部分顯然沒能實(shí)現(xiàn)。

2015年12月29日，東北電氣發(fā)布關(guān)于籌劃重組停牌期滿申請(qǐng)繼續(xù)停牌公告。其中透露，新東投和蘇州青創(chuàng)正在討論涉及公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，蘇州青創(chuàng)擬通過資產(chǎn)置換方式，將上市公司輸變電資產(chǎn)置出，蘇州青創(chuàng)向上市公司置入資產(chǎn)。

此后，上述重組事項(xiàng)得到進(jìn)一步明確。據(jù)東北電氣1月7日公告，公司大股東蘇州青創(chuàng)針對(duì)深交所問詢回復(fù)中明確表示，其與新東投籌劃的涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組，除了置出現(xiàn)有業(yè)務(wù)外，上市公司擬向第三方（尚未完成洽談，基于商業(yè)秘密暫時(shí)無法披露）購(gòu)買資產(chǎn)，并向蘇州青創(chuàng)等發(fā)行對(duì)象發(fā)行股份配套募集資金。據(jù)悉，上市公司擬購(gòu)買的資產(chǎn)為從事智能軟件開發(fā)和智能硬件研發(fā)、生產(chǎn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的公司股權(quán)。

此后，東北電氣在4月20日、26日發(fā)布的重組進(jìn)展公告依然表示，“擬購(gòu)買智能軟件開發(fā)和智能硬件研發(fā)、生產(chǎn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)公司的股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)軟件行業(yè)”。

雖然國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)算做智能軟件企業(yè)，但其顯然難以被稱作“重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)”。事實(shí)上，在收購(gòu)公告中，東北電氣也表示，本次對(duì)外投資不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。也就是說，上市公司所稱的資產(chǎn)重組事項(xiàng)，最終只完成了一半。

對(duì)于為何會(huì)出現(xiàn)與此前披露不符的結(jié)果，記者5月3日曾多次撥打東北電氣證券部電話，但一直無人接聽。

值得一提的是，也有部分投資者對(duì)于東北電氣這筆金額不大的投資抱有更高期待。這源于世界上公認(rèn)的奢侈手機(jī)品牌Vertu于去年11月被香港國(guó)鼎投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)鼎投資”）收購(gòu)。據(jù)媒體報(bào)道所稱，國(guó)鼎投資的幕后老板便是國(guó)鼎網(wǎng)絡(luò)。