8家非上市險企資產(chǎn)規(guī)模破千億 安邦人壽猛增668%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 袁園    

◎每經(jīng)實習記者 袁園

“五一”假期前夕，100多家非上市險企2015年年報陸續(xù)亮相，各險企資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤等相關(guān)數(shù)據(jù)也得以曝光。在這些非上市險企中，有哪些險企的資產(chǎn)規(guī)模突破千億元？相應增速是多少？其快速增長的原因又是什么？以眾安保險為代表的多家互聯(lián)網(wǎng)保險公司業(yè)績?nèi)绾?？各自存在哪些問題？此外，在眾多非上市險企中，哪些險企的數(shù)據(jù)較為突出，各自存在哪些特點？針對上述相關(guān)問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者進行了梳理和統(tǒng)計。

隨著100多家非上市險企2015年年報陸續(xù)亮相，一些“豪門”的最新財務數(shù)據(jù)得以曝光，能夠體現(xiàn)險企身家的資產(chǎn)規(guī)模也浮出水面。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在總資產(chǎn)方面，安邦集團保險業(yè)務表現(xiàn)優(yōu)異，其資產(chǎn)規(guī)模接近1.3萬億元，位列非上市險企之首；其中，安邦人壽一年資產(chǎn)增速達到668%，總資產(chǎn)規(guī)模接近萬億。緊隨其后的天安財險，借助理財投資型業(yè)務的增加，資產(chǎn)規(guī)模同比增長274.3%，達到1692億元。

需要注意的是，相比壽險企業(yè)，財險企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展較慢，未上市財險企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過千億的僅安邦財險和天安財險兩家。

業(yè)內(nèi)人士稱，由于傳統(tǒng)財險公司70%以上的保費收入來自一年期的車險業(yè)務，不能像壽險公司那樣可以不斷累積，因此財險公司資產(chǎn)規(guī)模很難做大，突破千億更是頗為不易。

●安邦人壽總資產(chǎn)達9216億

4月29日，安邦人壽公布2015年年報，公司2015年實現(xiàn)利潤196.6億元，同比增長131%，總資產(chǎn)達9216.19億元，同比增長668%。

是什么原因讓安邦人壽總資產(chǎn)規(guī)模在短時間內(nèi)實現(xiàn)近7倍的增長？《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理安邦年報發(fā)現(xiàn)，安邦人壽的金融資產(chǎn)中，增長最多的是“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”，增長了近40倍，達到2733.93億元，增長2664.83億元，占新增總資產(chǎn)的約三分之一。該項數(shù)據(jù)的猛增，主要來源于債券、基金、股票等常規(guī)性投資。

此外，“獨立賬戶資產(chǎn)”、“應收款項類投資”、“長期股權(quán)投資”等部分也占到資產(chǎn)總量的相當一部分，三者在2015年的數(shù)字分別為978億元、881億元和723億元。根據(jù)年報解釋，在應收款項類投資中，規(guī)模新增部分均為境外保險業(yè)子公司發(fā)放貸款，包括按揭貸款545.56億元，其他貸款297億元。

值得注意的是，安邦財險年報顯示，截至2015期末總資產(chǎn)為3500億元，同比增長67.5%。由于安邦養(yǎng)老和和諧健康分屬安邦人壽與安邦財險控股子公司，因此賬目計入上述兩公司并表中。

若以安邦集團旗下四家保險公司總資產(chǎn)計算，該集團旗下保險業(yè)務總規(guī)模已近13000億元。

●天安財險靠理財險擴規(guī)模

在非上市險企中，天安財險資產(chǎn)規(guī)模的增速位列第二，同比增長274%，總資產(chǎn)規(guī)模達到1692億元。跟安邦“海淘”模式不同的是，推動天安財險總資產(chǎn)增長的利器是理財險。

西水股份年報顯示，天安財險2014年保戶儲金及投資款為259.26億元，而2013年僅為229.8萬元，同比增幅高達11280倍。年報表示，保戶儲金增加的主要原因是天安財險開展新的投資型保險業(yè)務所致。2015年該項數(shù)字為1266.99億元，同比增長388.7%，原因為天安財險投資型保險業(yè)務增加。

華泰證券報告分析稱，天安財險規(guī)模迅速擴大的一個重要驅(qū)動因素為理財險。其核心產(chǎn)品“保贏1號”在給客戶不同類型的保險保障外，還允諾投資收益在人民銀行同期公布的1年/ 2年/3年期存款基準利率基礎(chǔ)上再上浮0.7%。在投資型理財險業(yè)務的推動下，天安財險在二級市場上瘋狂掃貨。據(jù)不完全統(tǒng)計，天安財險通過通過保贏1號產(chǎn)品持有28只股票，這些股票分布在10多個行業(yè)中，多數(shù)來自中小板和創(chuàng)業(yè)板。

天安財險年報披露，截至2015年底，公司可供出售的金融資產(chǎn)達到939億元，同比增長248%。其中，證券投資股票，證券投資基金、股權(quán)投資等權(quán)益類投資占比超過八成。

據(jù)了解，泰康人壽2015年總資產(chǎn)為5699億元，同比增長8%。同時，資產(chǎn)規(guī)模超過千億元的險企還有生命人壽、華夏人壽、陽光人壽和前海人壽等險企，總資產(chǎn)規(guī)模分別是4092億元、2638.4億元、1476億元和1559.4億元。而這背后，保險業(yè)務收入的增長和資本市場的投資回報成為推動資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L的主因。