地方行排隊上市 密集“補血”應對資本補充壓力

近日，江蘇銀行宣布其IPO申請已經(jīng)通過了證監(jiān)會發(fā)審會。而11月16日，哈爾濱銀行公告了擬發(fā)行A股事宜進展情況，該行于2015年8月31日就擬發(fā)行A股事宜向中國證監(jiān)會提交包括A股招股說明書申報稿在內的申請材料，并已獲中國證監(jiān)會受理。 業(yè)內人士表示，繼國有銀行、股份制銀行之后，停滯8年的第三波銀行上市潮正在來襲，城商行、農商行等地方性銀行的上市通路有望再度打開。 據(jù)了解，目前有11家城商行和農商行排隊等待上市，至少2家H股上市城商行等待回歸A股。 對此，中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，隨著銀行業(yè)務的高速發(fā)展，這些地方銀行對資本補充有一定壓力，但上市并非只為補充資本。通過上市，城商行和農商行還可以改善公司治理結構，規(guī)范自身業(yè)務發(fā)展等；財務數(shù)據(jù)更加公開透明，也有利于公眾監(jiān)督。 10多家銀行A股排隊上市 11月16日，哈爾濱銀行公告了其回歸A股的進展情況。如無意外，該行將是首家實現(xiàn)“A+H”股上市的城商行。 根據(jù)哈爾濱銀行“首次公開發(fā)行A股股票招股說明書（申報稿）”內容，該行A股新股發(fā)行上限為36.66億股，占擴大后總股本的25%。以本次發(fā)行前每股凈資產每股2.78元（人民幣，下同）計算，募資總額的下限為101.91億元，突破100億元。 業(yè)內人士還表示，哈爾濱銀行若成功完成此次發(fā)行，將成為注冊資本第二大的國內城商行。 對于回歸A股市場的原因，記者致電哈爾濱銀行相關工作人員，對方表示，一切以招股說明書為準。 哈爾濱銀行招股說明書顯示，截至2015年6月30日，該行資產總額為3917.87億元，貸款總額為1531.52億元，客戶存款總額為2582.29億元；不良貸款率、資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為1.36%、12.53%、12.02%和12.02%。 同時，該招股說明書表示，公司將繼續(xù)增加高收益的小額信貸資產占比，加大不良資產清收力度，增強自身盈利能力。增強內生性資本補充能力將成為該行補充資本金的重要途徑和渠道。實現(xiàn)A股首次公開發(fā)行上市，并在上市后根據(jù)資本需求情況，通過多種股權融資方式補充核心資本，并為進一步發(fā)行附屬資本工具創(chuàng)造條件；并擇機通過發(fā)行次級債券、混合資本債等工具以補充其他一級資本及二級資本，形成合理的資本水平及資本構成。 此外，在A股市場上，除了江蘇銀行已經(jīng)通過發(fā)審外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，等待上市的還有貴陽銀行、杭州銀行、上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行等幾家城商行，以及吳江農商行、常熟農商行、無錫農商行、張家港農商行、江陰農商行等5家農商行。另有多家城商行已啟動了A股上市計劃。 38家銀行發(fā)行二級資本債 “資本是比較珍貴的，難以再輕易補充，現(xiàn)在很多銀行都面臨資本補充的壓力?！币晃汇y行工作人員表示。 在IPO難以成行的背景下，銀行也在尋求通過其他途徑來補充資本。 中國債券信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2015年商業(yè)銀行二級資本債實際發(fā)行量為1863.64億元，票面利率在5%~6.5%之間；而2014年商業(yè)銀行二級資本債實際發(fā)行量為3568.5億元，票面利率在5.3%~7%之間。不過，二級資本債僅能補充銀行的附屬資本，并不能代替股權融資等方式補充一級資本。 發(fā)行主體方面，截至目前，共有青島銀行等38家銀行參與二級資本債的發(fā)行，總共40單（北京銀行和紹興銀行各發(fā)行了2單）。其中，33家為城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行，較2014年明顯增多，且發(fā)行規(guī)模也有所增加。據(jù)初步統(tǒng)計，今年以來，城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行發(fā)行二級資本債的總規(guī)模約比去年全年增加300多億元。 值得注意的是，2014年二級資本債的發(fā)行主體更多的是全國性股份制銀行等，發(fā)行主體數(shù)量約占40%，發(fā)債規(guī)模約占80%。 對此，董希淼表示，二級資本債也是補充資本的一種方式。去年股份制銀行發(fā)債較多今年較少，而城商行發(fā)債較多，可能因面臨情況有所不同。同時，由于此前股市紅火，城商行對IPO也有更多的預期。