大宗交易成A股“溫度計(jì)”10月成交額增1.5倍

在剛剛過(guò)去的10月，絕大多數(shù)上市公司披露了今年三季報(bào)，其中一些上市公司所披露的最新股東名單，成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。 然而隨著時(shí)間的推移，三季報(bào)中股東名單的有效性，也在不斷降低?；蛟S投資者在追逐某位大佬腳步時(shí)，這些大佬已悄然離去。事實(shí)上，這樣的情況能從10月的大宗交易中看出一些端倪。 10月，大宗交易的成交額達(dá)225億元，雖然離今年的峰值有較大差距，但相對(duì)于9月不足百億元的“冰點(diǎn)”，已有明顯回升。更為值得關(guān)注的是，一筆筆大宗交易透露出，進(jìn)入四季度后，機(jī)構(gòu)最新的投資路徑與成本。 大宗交易現(xiàn)“過(guò)山車” 對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)，看盤成為每天的“必修課”之一，交易所收市之后公布的龍虎榜，也可能是跟蹤研究的內(nèi)容，然而獨(dú)立于二級(jí)市場(chǎng)交易的大宗交易，卻往往容易被忽略。 不過(guò)對(duì)于專業(yè)人士來(lái)說(shuō)，大宗交易有著極高的關(guān)注價(jià)值，因?yàn)樗粌H能反映出市場(chǎng)整體熱度，更能提前反映一些個(gè)股走勢(shì)的脈搏。而在過(guò)去幾個(gè)月時(shí)間里，大宗交易作為A股“溫度計(jì)”特性，被體現(xiàn)得淋漓盡致。 就在不久前，一組數(shù)據(jù)引發(fā)了市場(chǎng)廣泛關(guān)注，即9月份滬深兩市的大宗交易總額，竟沒(méi)能超過(guò)百億元，跌至年內(nèi)“冰點(diǎn)”。choice金融終端的統(tǒng)計(jì)顯示，今年9月，滬深兩市累計(jì)發(fā)生大宗交易約310筆，累計(jì)成交金額近91億元。 一位長(zhǎng)期跟蹤大宗交易的業(yè)內(nèi)人士表示，在前期市場(chǎng)行情高漲時(shí)，每日滬深交易所大宗交易數(shù)據(jù)動(dòng)輒上百條，一個(gè)頁(yè)面都顯示不完，但到了9月，每日的大宗交易信息卻能“一目了然”。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，伴隨著上半年行情的持續(xù)走高，大宗交易也呈現(xiàn)出井噴式增長(zhǎng)，從成交金額來(lái)看，今年1~5月，單月大宗交易額一路走高，分別為417億元、507億元、881億元、1023億元和1347億元。值得注意的是，1347億元的成交額，成為今年以來(lái)的“峰值”。 而到在今年6月，A股行情出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，大宗交易也出現(xiàn)明顯回落，成交額從1347億元下降至1163億元。值得注意的是，6月15日那輪大跌出現(xiàn)前后，大宗交易也跟隨股指波動(dòng)，出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變。如果以6月15日為分界線，這一日之前兩市大宗交易總成交近740億元，而在6月15日~30日，成交額降至不足430億元。 7~9月，隨著股指不斷下挫，大宗交易更是進(jìn)一步萎縮。具體來(lái)看，7月大宗交易額直接跌破千億元關(guān)口，陡降至不足250億元，8月成交額也不足300億元。而到9月，兩市大宗交易成交總額更是跌破百億元關(guān)口，僅為91億元左右，還不到5月峰值的十分之一。 10月165只相關(guān)個(gè)股上漲 “大宗交易清淡最大的原因是市場(chǎng)急跌，但是也有其他方面的一些因素?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，大宗交易熱度可以從買和賣兩個(gè)方面來(lái)觀察。就買方來(lái)看，大宗交易價(jià)格較二級(jí)市場(chǎng)普遍有一定的折扣，一般在10%左右，在前期行情好的時(shí)候，資金通過(guò)大宗交易接盤后，可以很快賣出獲取差價(jià)，但在此前很多個(gè)股出現(xiàn)斷崖式下跌時(shí)，從大宗交易接盤就存在很大風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)不少買入就被套的情況。 另一方面，上半年大宗交易額一路走高，一些上市公司的大股東、高管減持套現(xiàn)，客觀上提供了很多賣出股份，但隨著包括上市公司控股股東在內(nèi)的持有總股本5%以上股東，以及高管減持被限制，這部分籌碼也被鎖定起來(lái)。 目前來(lái)看，雖然9月是一個(gè)博取反彈的良機(jī)，但當(dāng)月大宗交易不足百億元的成交額，直觀顯示出資金的恐慌情緒。不過(guò)，伴隨著反彈延續(xù)，在剛剛過(guò)去的10月，A股明顯有了更多人氣，大宗交易也迅速回暖。 choice金融終端的統(tǒng)計(jì)顯示，雖然10月有國(guó)慶節(jié)長(zhǎng)假影響，但是大宗交易成交總金額達(dá)到226億元，較9月的91億元，環(huán)比大幅增長(zhǎng)1.5倍。就具體個(gè)股來(lái)看，10月份大宗交易平臺(tái)上成交額居前的，分別是萬(wàn)科A（000002，收盤價(jià)13.67元）、中國(guó)平安（601318，收盤價(jià)33.49元）和大唐發(fā)電（601991，收盤價(jià)5.44元）。值得注意的是，10月，除成交金額增長(zhǎng)外，三維絲（300056，收盤價(jià)19.01元）、鵬博士（600804，收盤價(jià)25.77元）、中南重工（002445，收盤價(jià)23.77元）等個(gè)股，還出現(xiàn)了多筆溢價(jià)大宗交易，即大宗交易成交價(jià)格高于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格。這也從另一個(gè)側(cè)面反映出部分資金的態(tài)度。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還了解到，大多數(shù)在10月份獲得資金積極買入的上市公司，其股價(jià)均有不俗表現(xiàn)，即在約190家出現(xiàn)大宗交易的上市公司中，有165家出現(xiàn)上漲，其中蒙草抗旱（300355，收盤價(jià)20.55元）、藍(lán)盾股份（300297，收盤價(jià)17.95元）等近90家公司的股價(jià)，月漲幅在20%以上。 機(jī)構(gòu)掃了哪些貨？ 10月，上市公司紛紛交出了今年三季報(bào)，證金、匯金以及部分機(jī)構(gòu)的持股信息，成為各方關(guān)注焦點(diǎn)，甚至直接引發(fā)一些公司的股價(jià)波動(dòng)。然而作為截至9月末的股東名單，隨著時(shí)間的推移，其有效性也不斷被削弱。作為“正規(guī)軍”的機(jī)構(gòu)，在市場(chǎng)經(jīng)歷一輪反彈后的最新動(dòng)向，三季報(bào)也就自然不能很好的反映出來(lái)，但大宗交易卻可以彌補(bǔ)這一缺陷，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的買入價(jià)格與時(shí)間均能一覽無(wú)余。 一位券商研究員表示，大宗交易買方席位如果出現(xiàn)機(jī)構(gòu)，相關(guān)個(gè)股往往具有更好的市場(chǎng)表現(xiàn)。因?yàn)闄C(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)股有著良好的研究和判斷，而且機(jī)構(gòu)席位進(jìn)行過(guò)減持的可能性，也明顯低于券商營(yíng)業(yè)部席位。 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月買方席位為機(jī)構(gòu)的大宗交易共計(jì)53筆，其中獲得機(jī)構(gòu)買入最多的為中國(guó)平安，機(jī)構(gòu)在33元/股附近，累計(jì)買入近21億元，而上周五（10月30日）中國(guó)平安33.49元/股的收盤價(jià)，尚在這部分機(jī)構(gòu)資金的成本價(jià)附近。 當(dāng)然，21億元的買入額并不算少，但相對(duì)于中國(guó)平安這樣的大盤藍(lán)籌股來(lái)說(shuō)，僅是九牛一毛。另一些小盤股雖然獲得機(jī)構(gòu)買入金額不大，但從總股本的角度來(lái)看，卻有可能產(chǎn)生明顯影響。 以美晨科技（300237，收盤價(jià)10.79元）為例，10月8日~15日，機(jī)構(gòu)以8.90元~10.3元/股的價(jià)格，累計(jì)買入2219萬(wàn)股，約占公司總股本的3.4%。公司剛剛公布的三季報(bào)顯示，受益于重大資產(chǎn)重組并表的推動(dòng)，前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)168%。 再比如勁拓股份（300400，收盤價(jià)33.67元）。10月19日~23日，公司連續(xù)出現(xiàn)多筆大宗交易，均為機(jī)構(gòu)專用席位從券商營(yíng)業(yè)部買入，成交價(jià)在33.50元~33.78元/股，累計(jì)成交約213萬(wàn)股，占到總股本1.78%。此外，慧球科技（600556，收盤價(jià)13.77元）在10月23日~26日期間，獲得機(jī)構(gòu)先后三次買入，以13.08元~14.50元/股的成交價(jià)格，累計(jì)成交610萬(wàn)股，約占總股本1.55%。除上述公司外，宜華健康（000150，收盤價(jià)38.80元）也在大宗交易平臺(tái)上獲得機(jī)構(gòu)多次買入。