25只新股輪番上陣 預(yù)計凍結(jié)資金6萬億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 唐強    

◎每經(jīng)記者 唐強

本周繼續(xù)“打新”！

近期，A股的火爆，也帶來了IPO高潮，繼中國核電（601985，收盤價5.91元）之后，另一只超級大盤股——國泰君安（601211）即將“強勢來襲”。此外，一場“打新盛宴”即將開席，根據(jù)最新的IPO發(fā)行安排，本輪25只新股將于本周陸續(xù)展開發(fā)行工作，預(yù)計凍結(jié)打新資金或超6萬億元。

紅蜻蜓周四重啟發(fā)行

6月9日晚間，證監(jiān)會官方微博發(fā)布消息稱，再核發(fā)24家企業(yè)的首發(fā)申請，其中上證所7家、深交所中小板8家、創(chuàng)業(yè)板9家。近期，相關(guān)企業(yè)及其承銷商已分別與滬深交易所協(xié)商，上述個股都已確定將從本周起陸續(xù)開啟申購發(fā)行工作。

具體來看，擬登陸上證所的7家企業(yè)分別是：口子窖（603589）、萬林股份（603117）、四通股份（603838）、國泰君安、恒通股份 （603223）、金誠信（603979）、天成自控（603085）。

康弘藥業(yè) （002773）、眾興菌業(yè)（002772）、柏堡龍（002776）、普路通（002769）、國恩股份（002768）、真視通（002771）、文科園林（002775）、科迪乳業(yè)（002770）等8家企業(yè)擬登陸深交所中小板。

此外，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的9家企業(yè)分別是：賽升藥業(yè) （300485）、沃施股份（300483）、藍曉科技（300487）、濮陽惠成（300481）、中飛股份（300489）、萬孚生物（300482）、東杰智能（300486）、光力科技（300480）、恒鋒工具（300488）。

根據(jù)發(fā)行安排，眾興菌業(yè)、康弘藥業(yè)、賽升藥業(yè)等3只個股將于6月17日（本周三）率先亮相；本輪新股發(fā)行洪峰將于6月18日到來，國泰君安、口子窖、普路通等11只個股集體登場；緊接著，東杰智能、科迪乳業(yè)、金誠信等9只個股，將于6月19日趕到；最后光力科技、恒鋒工具將開展“掃尾”工作，于6月23日（下周二）發(fā)行。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，此前，紅蜻蜓（603116）已在4月底進行初步詢價，但發(fā)行人因訴訟事項而暫緩發(fā)行。目前，該事件有了最新進展，訴訟雙方已在法院主持下達成調(diào)解并簽署調(diào)解協(xié)議，相關(guān)影響消除。因而，6月18日紅蜻蜓將重新啟動發(fā)行。

由此來看，此輪發(fā)行標(biāo)的將增加至25只，而本周四、五將是本輪“打新”的高峰期，事實上，這兩日也是本周A股市場資金“最緊張”的時期。

中金公司研報指出，上述25只新股共計凈募資或高達400億元，單批凍結(jié)資金總量將再創(chuàng)新股重啟以來新高，或超6萬億元。其中，僅國泰君安凍結(jié)的資金或接近3萬億元，此批新股資金凍結(jié)高峰期將出現(xiàn)在6月19日。

疊加小長假因素，預(yù)計此批新股將對二級市場資金面及銀行間市場短期資金利率產(chǎn)生一定影響。不過，下周將進入回款期，6月24日（下周三）開始有資金凈回流，預(yù)計6月24、25、26日的凈回流資金分別為1.9萬億、1萬億和0.1萬億元。

國泰君安背后影子股引關(guān)注

近半年以來，借著A股的強勢走高，發(fā)行規(guī)模較大的券商也輪番上陣，國信證券、東興證券、東方證券及申萬宏源等重量級券商均成功上市。如今，國泰君安也相約而來，即將成為A股的新券商“旗艦股”。

據(jù)悉，國泰君安是在國泰證券和君安證券合并（1999年8月）基礎(chǔ)上發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。2014年末，國泰君安的總資產(chǎn)為3193.02億元，合并報表營業(yè)收入178.82億元，同比增長98%，凈利潤67.58億元，同比增長135%。

值得注意的是，國泰君安發(fā)行前總股本為61億股，此次發(fā)行股份數(shù)量不超過15.25億股，發(fā)行后總股本不超過76.25億股。《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，如以最大15.25億股為計算基礎(chǔ)，發(fā)行后國泰君安總股本為76.25億股，對應(yīng)每股收益大約為0.88元。而目前A股券商的平均動態(tài)市盈率為26.33倍，大致對應(yīng)國泰君安的股價為每股23.17元。

申萬宏源研報指出，本輪新股首推國泰君安，公募社保類配售產(chǎn)品、保險年金類配售產(chǎn)品、非公募社保類產(chǎn)品的申購首選將是國泰君安。不過，申萬宏源認(rèn)為本輪新股上市表現(xiàn)（即上市初期漲幅），依次為真視通、中飛股份、東杰智能等，國泰君安被排在最后。

中金公司預(yù)計，國泰君安回撥比例為60%的可能性較大，預(yù)計網(wǎng)下獲配比例在0.15%~0.35%之間。近期次新股投資熱情依然較高，預(yù)計國泰君安發(fā)行市盈率為22.97倍，發(fā)行市值1500億元，預(yù)計上市后潛在合理漲幅在50%~100%左右。

除國泰君安本身作為“打新”標(biāo)的外，其背后的影子股同樣引起關(guān)注。資料顯示，2012年3月，國泰君安完成增資擴股，其股東達到135位之多。其中，深圳能源和大眾交通各持有1.54億股，占總股本的2.53%，居第五大股東；此外，華茂股份也躋身前10，手握國泰君安9529.99萬股。除此之外，目前持有國泰君安股權(quán)的上市公司還有錦江投資、大冷股份、瀘州老窖、航天機電、福日電子、光大證券及交大昂立等。