上海自貿(mào)區(qū)三大金改“干貨”有望今年落地

隨著自貿(mào)區(qū)改革進(jìn)入2．0時(shí)代，上海繼續(xù)保持先發(fā)優(yōu)勢，在貨幣自由兌換、投資貿(mào)易便利、金融市場開放等領(lǐng)域先行先試。境內(nèi)外雙向投資、自由貿(mào)易賬戶功能拓展、金融市場“國際板”等有望成為今年落地的金改“干貨”。

企業(yè)爭搶“自貿(mào)紅包”

上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)圍以后，受益最大的無疑是陸家嘴、金橋、張江“新三區(qū)”的企業(yè)。按照中國銀行的測算，區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資成本約為4．5％－5％，比區(qū)外降低15％。

農(nóng)行上海分行與上海振華重工、遠(yuǎn)東國際租賃等多家新擴(kuò)區(qū)內(nèi)注冊企業(yè)確立了自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)合作意向。振華重工財(cái)務(wù)總監(jiān)王玨說，此前公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)合資設(shè)立了一家融資租賃子公司，但資金劃轉(zhuǎn)并不完全自由。母公司納入自貿(mào)區(qū)范圍后可在銀行開立FT賬戶，直接從銀行獲得流動性貸款，而且可以到境外以更低的利率借款，拓寬了融資渠道，資金成本也有望降低10％左右。

“自貿(mào)區(qū)2．0時(shí)代，更多企業(yè)將能通過開立自由貿(mào)易賬戶，拓寬融資渠道，降低融資成本，利用境內(nèi)境外兩個(gè)市場、兩種資源，優(yōu)化全球業(yè)務(wù)發(fā)展格局。”渣打銀行上海分行行長莊澔說。

“兩個(gè)聯(lián)動”溢出效應(yīng)明顯

記者采訪發(fā)現(xiàn)，擴(kuò)區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動、與建設(shè)全球科創(chuàng)中心聯(lián)動的溢出效應(yīng)將更為顯著。

據(jù)上海金融辦主任鄭楊介紹，上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)后，保稅區(qū)片區(qū)、陸家嘴沿江片區(qū)、張江片區(qū)、金橋片區(qū)將根據(jù)產(chǎn)業(yè)類型和未來發(fā)展定位，金融創(chuàng)新各有側(cè)重、異彩紛呈。

以張江片區(qū)為例，上海將把金融創(chuàng)新和科創(chuàng)中心建設(shè)緊密結(jié)合，形成科技金融創(chuàng)新示范效應(yīng)。上海股權(quán)托管交易中心正在研究推出為科技中小企業(yè)量身訂制的“科技創(chuàng)新板”，對焦目前資本市場沒有完全覆蓋的科技創(chuàng)新型企業(yè)，提供股權(quán)融資、股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等金融服務(wù)。

上海還將鼓勵和支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵有一定經(jīng)驗(yàn)和良好風(fēng)控能力的商業(yè)銀行開展投貸聯(lián)動試點(diǎn)，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。“試點(diǎn)銀行有望突破目前一定的政策限制，為PE、VC提供過橋貸款，并借助PE、VC的優(yōu)勢，幫助銀行發(fā)現(xiàn)和篩選科技創(chuàng)新企業(yè)。”鄭楊說。

三大“干貨”今年有望落地

記者獲悉，今年自貿(mào)區(qū)金改將涵蓋五大方面，包括人民幣資本項(xiàng)目可兌換先行先試、人民幣跨境使用、擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)開放、面向國際的金融市場建設(shè)、金融“安全網(wǎng)”建設(shè)等。其中備受矚目的三大“干貨”則有望于今年落地。

干貨一：境內(nèi)外雙向投資

記者從上海金融辦獲悉，上海將推動國家金融管理部門研究制定有關(guān)辦法，推動符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人雙向投資于境內(nèi)外證券期貨市場。自貿(mào)區(qū)合格個(gè)人境外投資（QDII2）試點(diǎn)有望年內(nèi)啟動。上海還與國家金融管理部門研究進(jìn)一步便利個(gè)人本外幣兌換，在目前每人每年5萬美元的購匯額度基礎(chǔ)上，逐步放寬至20萬－30萬美元等值外幣。

干貨二：自由貿(mào)易賬戶功能拓展

此前，央行上海總部宣布，自由貿(mào)易賬戶啟動外幣服務(wù)功能，為企業(yè)提供經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下的外幣服務(wù)。鄭楊表示，上海要繼續(xù)先行先試，拓展自由貿(mào)易賬戶外幣外債、證券投資等功能，盡快實(shí)現(xiàn)本外幣一體化，也為其他三個(gè)自貿(mào)區(qū)的探索積累經(jīng)驗(yàn)。“現(xiàn)在券商、保險(xiǎn)公司尚未接入自貿(mào)賬戶體系，人民銀行、外匯局已多次做了評估，未來將進(jìn)一步放寬接入條件，讓更多自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)享受到自貿(mào)賬戶帶來的便利。”

干貨三：金融市場國際平臺

“上海自貿(mào)區(qū)在加快建設(shè)面向國際的金融市場平臺、增加交易品種和工具等方面，今年將有新突破，以不斷提升上海金融市場配置境內(nèi)外資源的功能。”鄭楊說，原油期貨有望在今年3季度啟動，保險(xiǎn)交易所也有望在今年獲批籌建。

記者了解到，黃金國際板推出以來，交易活躍，功能不斷完善，截至今年3月底，累計(jì)交易量已達(dá)到1026噸、2243億元。目前，上交所國際金融資產(chǎn)交易板塊、全國性信托登記機(jī)構(gòu)建設(shè)等項(xiàng)目也得到了金融監(jiān)管部門的支持，正在持續(xù)推進(jìn)之中。