春耕+政策 農(nóng)機(jī)種子板塊在“風(fēng)口”

2015年的政府工作報告中指出，繼續(xù)鞏固農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位，并加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)步伐。3月18日的國務(wù)院常務(wù)會上再次強(qiáng)調(diào)“三農(nóng)”工作是政府工作重中之重，走新型農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路。而農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，離不開種子、化肥、農(nóng)機(jī)行業(yè)，農(nóng)業(yè)板塊將長期受益于政策支持。此外，春耕在即，農(nóng)機(jī)產(chǎn)品和種子的銷售迎來了高峰期。分析人士指出，春耕來臨激發(fā)需求疊加政策的長期利好，農(nóng)業(yè)板塊中的種業(yè)和農(nóng)機(jī)領(lǐng)域值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

政策利好助推農(nóng)機(jī)行業(yè)惹關(guān)注

2015年政府工作報告中對農(nóng)業(yè)的重視程度較高，報告指出今年糧食產(chǎn)量要穩(wěn)定在1.1萬億斤以上，保障糧食安全和主要農(nóng)產(chǎn)品供給。堅守耕地紅線，全面開展永久基本農(nóng)田劃定工作，實施耕地質(zhì)量保護(hù)與提升行動，推進(jìn)土地整治，增加深松土地2億畝。加強(qiáng)農(nóng)田水利基本建設(shè)，大力發(fā)展節(jié)水農(nóng)業(yè)。加快新技術(shù)、新品種、新農(nóng)機(jī)研發(fā)推廣應(yīng)用。

3月18日的國務(wù)院常務(wù)會上，強(qiáng)調(diào)“三農(nóng)”工作是政府工作重中之重，必須保持抓農(nóng)業(yè)勁頭不松、投入不減、深化改革步伐不停，著力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走新型農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，確保國家糧食安全，促進(jìn)農(nóng)民增收。會議通過《全國農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃》，確定：一是優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)布局，嚴(yán)格保護(hù)耕地，穩(wěn)定糧食播種面積，采取深耕深松等方式提升耕地質(zhì)量，到2020年建成集中連片旱澇保收的8億畝高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田。二是向體制改革要潛力，在穩(wěn)定家庭經(jīng)營的基礎(chǔ)上，推進(jìn)多種形式的適度規(guī)模經(jīng)營，提高勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平。三是實施水土資源保護(hù)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村環(huán)境治理等重大工程，促進(jìn)節(jié)約高效用水，防治農(nóng)田和養(yǎng)殖污染，加強(qiáng)森林、草原、濕地、河湖等保護(hù)，發(fā)展生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)機(jī)械化的發(fā)展將對我國農(nóng)業(yè)發(fā)展起到深遠(yuǎn)的影響。隨著高層對于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重視，積極發(fā)展農(nóng)業(yè)機(jī)械化將給整個行業(yè)帶來巨大的市場機(jī)遇。此外，在國家購機(jī)補(bǔ)貼政策的拉動下，連續(xù)幾年來，農(nóng)民購置農(nóng)機(jī)熱情高漲，農(nóng)機(jī)銷售十分火爆，這也對農(nóng)機(jī)板塊構(gòu)成支撐。

行業(yè)迎拐點(diǎn)種業(yè)迎布局良機(jī)

與農(nóng)機(jī)行業(yè)的相同，春耕來臨對于種子的需求量同樣增加，種業(yè)旺季值得投資者關(guān)注。更重要的是，種業(yè)的行業(yè)拐點(diǎn)正在來臨，行業(yè)整合機(jī)會開始顯現(xiàn)，種業(yè)板塊中的優(yōu)質(zhì)個股迎來布局良機(jī)。

2015年末雜交玉米和水稻種子庫存消費(fèi)比將下降至68%和45%，2014年末為105%和61%。細(xì)分來看，近年來玉米種子庫存連年增加的局面將得到遏制，三系雜交稻種子過剩嚴(yán)重，兩系雜交稻種子供求已基本平衡，受災(zāi)嚴(yán)重的兩系稻品系種子還可能會出現(xiàn)供應(yīng)偏緊情形，2015年種子行業(yè)將開始實質(zhì)去庫存，行業(yè)的景氣度有望提升。

從布局方向來看，一方面，我國農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)對外依存度越來越嚴(yán)重，玉米、棉花、糖等均需進(jìn)口才能滿足需求，大豆消費(fèi)對外依賴度為80%。先進(jìn)的農(nóng)作物育種技術(shù)種子大多由外資掌握，動物原種幾乎全部進(jìn)口。政府開始扶持種子企業(yè)，從源頭上保障農(nóng)產(chǎn)品供需問題，連續(xù)發(fā)布文件鼓勵龍頭企業(yè)。建議重點(diǎn)關(guān)注具有“育繁推一體化”潛力的龍頭企業(yè)。

另一方面，行業(yè)整合機(jī)會凸顯。目前《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證管理辦法》執(zhí)行力度加強(qiáng)，行業(yè)去庫存周期中沒有技術(shù)優(yōu)勢的小企業(yè)退出，有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)存在被收購的價值，2015年將是行業(yè)整合年，而坐擁技術(shù)、規(guī)模、資金優(yōu)勢的企業(yè)值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。