第二輪兩融檢查全面展開 平倉(cāng)執(zhí)行力成重點(diǎn)

第二輪券商兩融業(yè)務(wù)檢查正在進(jìn)行中。證券時(shí)報(bào)記者從多家券商了解到，世紀(jì)證券、宏信證券、西藏同信、華林證券等10多家券商，目前正在進(jìn)行兩融現(xiàn)場(chǎng)檢查。

多位知情人士透露，此次檢查重點(diǎn)在于，是否存在向不合格投資者違規(guī)開戶、為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未對(duì)客戶強(qiáng)制平倉(cāng)等問題。此外，還將對(duì)具有融資功能的柜臺(tái)市場(chǎng)收益互換等融資類業(yè)務(wù)、傘形信托的開展情況進(jìn)行檢查。

20多家券商

料受現(xiàn)場(chǎng)檢查

“上一輪檢查的45家券商主要以大券商為主，這次檢查的重點(diǎn)是剩余的擁有兩融資格的46家中小券商。”深圳一家已接到檢查通知的券商兩融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，對(duì)兩融“再查”其實(shí)是上次檢查的延續(xù)，屬于常規(guī)檢查范疇。

據(jù)介紹，此次檢查與上次相同，監(jiān)管部門采取自查與現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種方式，其中有20多家券商將接受現(xiàn)場(chǎng)檢查。

“現(xiàn)場(chǎng)檢查分為兩批，每批大概10多家，每家現(xiàn)場(chǎng)檢查工作時(shí)長(zhǎng)為7天。”深圳一家正在接受檢查的券商兩融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人透露，此次檢查重點(diǎn)除了違規(guī)開戶、為到期合約展期、未對(duì)客戶強(qiáng)制平倉(cāng)等問題外，以往未涉及的柜臺(tái)市場(chǎng)收益互換及傘形信托也進(jìn)入重點(diǎn)檢查范圍。

“與以往相比，這次現(xiàn)場(chǎng)檢查更全面、嚴(yán)格。”另一家正在接受檢查的券商人士稱，對(duì)兩融業(yè)務(wù)涉及的所有環(huán)節(jié)和數(shù)據(jù)都進(jìn)行了地毯式檢查。

事實(shí)上，業(yè)內(nèi)對(duì)第二輪檢查更嚴(yán)格也早有預(yù)期。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸公布上一輪兩融檢查結(jié)果時(shí)稱，“證監(jiān)會(huì)將適時(shí)再次啟動(dòng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰力度”。

檢查結(jié)果

直接上報(bào)監(jiān)管層

“此次檢查結(jié)果并不會(huì)直接告知我們，而是統(tǒng)一上報(bào)監(jiān)管層。”一位不愿具名的券商兩融負(fù)責(zé)人稱，按照以前現(xiàn)場(chǎng)檢查流程，檢查的最后一天都會(huì)召集公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)開會(huì)，公布檢查結(jié)果，然而此次是直接上報(bào)監(jiān)管層。

“從我們目前已檢查的情況看，小問題是存在的，但并無(wú)原則性的大問題。”上述券商人士稱，這些問題包括：對(duì)客戶發(fā)出的通知留痕不到位、對(duì)客戶合同影像材料收集不規(guī)范等。

“違規(guī)操作中最常見的就是，券商未按照規(guī)定對(duì)客戶強(qiáng)制平倉(cāng)的問題，而平倉(cāng)執(zhí)行能力也成為了此次檢查的重點(diǎn)。”深圳一家券商兩融人士稱，目前業(yè)內(nèi)的平倉(cāng)線水平在130%。例如，投資者維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線，必須在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物，使擔(dān)保比例達(dá)到上限，否則將會(huì)被證券公司強(qiáng)行平倉(cāng)，而如果券商不按照規(guī)定進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，就構(gòu)成違規(guī)。

據(jù)了解，通常券商在開展兩融業(yè)務(wù)時(shí)為了嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)按照維持擔(dān)保比例來(lái)提醒投資者。除了平倉(cāng)線外，維持擔(dān)保比例還可分提取線和警戒線來(lái)提醒客戶。提取線，即當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例高于取保線時(shí)，客戶可以提取超出部分的擔(dān)保物。但提取擔(dān)保物后，客戶賬戶維持擔(dān)保比例應(yīng)不低于300%；警戒線則指，當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)，證券公司將通知客戶及時(shí)追加保證金。

“監(jiān)管層再次啟動(dòng)兩融檢查，雖屬于例行檢查的一部分，但也傳遞出要嚴(yán)查資金的違規(guī)入市情況。”中金公司有關(guān)人士表示。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月4日，融資融券余額達(dá)11327.26億元。其中，融資買入余額11267.01億元，再創(chuàng)歷史新高；融券賣出余額60.25億元。