保監(jiān)會(huì)擬拓寬險(xiǎn)企融資渠道 征言強(qiáng)化季報(bào)披露

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

昨日（11月13日），保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司資本補(bǔ)充管理辦法 （征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱 《管理辦法》）。在拓寬行業(yè)融資渠道的同時(shí)，保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)符合一定條件的保險(xiǎn)公司優(yōu)先開展資本工具創(chuàng)新。

同時(shí)，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號(hào)：償付能力報(bào)告（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱 《征求意見稿》）也于同日發(fā)布，為了滿足監(jiān)管的及時(shí)性要求，償二代取消了年度報(bào)告，強(qiáng)化了季度報(bào)告，并要求對(duì)第四季度償付能力報(bào)告進(jìn)行外部獨(dú)立審計(jì)。上述改變，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告制度將進(jìn)入“季報(bào)為核心的報(bào)告制度”階段。

打開資本工具創(chuàng)新空間

保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，“十一五”期間，保險(xiǎn)業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到24%，未來仍將保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，需要補(bǔ)充大量資本。但保險(xiǎn)公司目前補(bǔ)充資本的渠道主要是增資和發(fā)行次級(jí)債，無法滿足行業(yè)日益增長(zhǎng)的資本需求。

據(jù)介紹，保監(jiān)會(huì)于2013年啟動(dòng)《管理辦法》的研究制定工作。經(jīng)過近兩年的系統(tǒng)研究和多次進(jìn)行不同范圍的征求意見和修改完善，形成了本次征求意見稿。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，《管理辦法》制定的主要目的有三個(gè)：一是建立保險(xiǎn)行業(yè)資本補(bǔ)充框架和機(jī)制，通過“資本分級(jí)、資本工具、公司資本管理、監(jiān)督檢查”組成的資本補(bǔ)充機(jī)制，打開資本工具創(chuàng)新的空間；二是鼓勵(lì)和規(guī)范資本工具創(chuàng)新，拓寬行業(yè)融資渠道；三是提高保險(xiǎn)公司的資本管理水平，優(yōu)化行業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高行業(yè)資本效率。

根據(jù)《管理辦法》，保險(xiǎn)公司可以采取多種方式補(bǔ)充實(shí)際資本，包括但不限于普通股、優(yōu)先股、資本公積、留存收益、債務(wù)性資本工具、應(yīng)急資本、保單責(zé)任證券化產(chǎn)品等。保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)符合一定條件的保險(xiǎn)公司優(yōu)先開展資本工具創(chuàng)新。

為了優(yōu)化保險(xiǎn)公司資本結(jié)構(gòu)，提高資本質(zhì)量，《管理辦法》對(duì)各類資本工具的發(fā)行額度進(jìn)行了規(guī)范。一是對(duì)于屬于核心一級(jí)資本的普通股沒有額度限制；二是優(yōu)先股根據(jù)證券監(jiān)管部門的規(guī)定，不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，優(yōu)先股募集金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%；三是保險(xiǎn)公司發(fā)行的各類債務(wù)性資本工具的余額不得超過核心資本的100%。其中，私募發(fā)行的次級(jí)可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模不得超過核心一級(jí)資本的50%。

四是保險(xiǎn)公司發(fā)行應(yīng)急資本，按照償付能力監(jiān)管規(guī)則可以增加的實(shí)際資本金額不得超過實(shí)際資本總額的5%與10億元兩者之小者；五是保險(xiǎn)公司運(yùn)用非傳統(tǒng)再保險(xiǎn)補(bǔ)充的實(shí)際資本，不得超過公司實(shí)際資本的10%與5億元兩者之小者。

擬按季度披露償付報(bào)告

保監(jiān)會(huì)同時(shí)征言的還有《征求意見稿》，要求保險(xiǎn)公司向保監(jiān)會(huì)按季報(bào)送償付能力報(bào)告，包括季度報(bào)告、季度快報(bào)和臨時(shí)報(bào)告。

此次《征求意見稿》的出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告制度將進(jìn)入一個(gè)新的階段，即“季報(bào)為核心的報(bào)告制度”階段，使保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力信息獲取的頻度和強(qiáng)度達(dá)到了發(fā)達(dá)國(guó)家水平。

據(jù)介紹，目前的報(bào)告體系是以年度報(bào)告為主，季度報(bào)告為輔，但實(shí)踐中監(jiān)管頻率是以季度為單位的，年度報(bào)告在實(shí)務(wù)中主要為滿足外部審計(jì)需要，不能滿足監(jiān)管的及時(shí)性要求。因此，償二代取消了年度報(bào)告，強(qiáng)化了季度報(bào)告，并要求對(duì)第4季度償付能力報(bào)告進(jìn)行外部獨(dú)立審計(jì)。

另外，季度報(bào)告還須披露下一季度的公司發(fā)展計(jì)劃，股權(quán)結(jié)構(gòu)、報(bào)告期內(nèi)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)，并要求保險(xiǎn)公司采用股權(quán)控制結(jié)構(gòu)圖的方式逐級(jí)披露至公司的最終控制人。

此外，重大投資損失、重大賠付及大規(guī)模退?；蛘咴庥鲋卮笤V訟、子公司和合營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或者被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管等對(duì)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)之日起5個(gè)工作日內(nèi)向保監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告。保險(xiǎn)公司出現(xiàn)重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)自發(fā)現(xiàn)之日起2個(gè)工作日內(nèi)向保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

每經(jīng)記者獲悉，截至《征求意見》發(fā)布，償二代三個(gè)支柱的所有主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共17項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則的征求意見稿已全部對(duì)外發(fā)布。