機(jī)構(gòu)：滬港通資本利得稅政策將公布 藍(lán)籌或重估

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉    

每經(jīng)記者 朱秀偉

在滬港通將實(shí)施以及上證所將開(kāi)展T+0試點(diǎn)的背景下，昨日（11月11日）滬指盤(pán)中一度站上2500點(diǎn)大關(guān)，收盤(pán)微跌0.16%；在藍(lán)籌上漲的同時(shí)，中小盤(pán)股大跌，創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)3.52%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在滬港通將正式啟動(dòng)的背景下，仍有機(jī)構(gòu)持續(xù)看好藍(lán)籌股投資價(jià)值，認(rèn)為藍(lán)籌將繼續(xù)修復(fù)行情。

大市風(fēng)向/

◎興業(yè)證券：看好滬股通5大特色板塊

11月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，滬港通將于11月17日（下周一）啟動(dòng)，A股將迎來(lái)全球配置新時(shí)代。

11月10日，興業(yè)證券張憶東等分析師發(fā)布研報(bào)表示，自滬港通消息4月陸續(xù)公布以來(lái)，海外資金提前搶跑，為布局滬港通做準(zhǔn)備。規(guī)模最大的南方A50RQFII基金連續(xù)幾月出現(xiàn)大額凈申購(gòu)。隨著“滬港通”即將正式起航，海外資金涌入高峰有望再現(xiàn)。除此之外，當(dāng)前香港地區(qū)有近9500億元的離岸人民幣（指境外經(jīng)營(yíng)的人民幣存放款業(yè)務(wù)）存量，有返回內(nèi)地追逐相對(duì)更高利率的資產(chǎn)的動(dòng)力。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，興業(yè)證券表示，該券商“從交易所了解到，關(guān)于滬港通資本利得稅的最終安排有望在近期公布。若在征收資本利得稅問(wèn)題上，相比原有的QFII/RQFII制度提供一定的優(yōu)惠政策，無(wú)疑將進(jìn)一步激發(fā)投資者熱情?！?/p>

興業(yè)證券在分析滬港通對(duì)A股投資機(jī)會(huì)影響時(shí)表示，中期看，境外投資者的引入將促使藍(lán)籌股進(jìn)行價(jià)值重估，藍(lán)籌有望迎來(lái)估值修復(fù)行情。

首先，短期最受益行業(yè)之一是券商；其次，關(guān)注滬港通股票池中具有A股獨(dú)特性的板塊，具體看好中藥、旅游、品牌消費(fèi)品、國(guó)企改革和上海迪斯尼等A股特色的板塊。

市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動(dòng)周期：中短期

重點(diǎn)關(guān)注：滬港通開(kāi)通后市場(chǎng)表現(xiàn)◎QFII第三季度偏愛(ài)“吃藥”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，11月11日，長(zhǎng)城證券發(fā)布研報(bào)指出，綜合三季報(bào)所顯示出的QFII重倉(cāng)持股的行業(yè)分布、市值分布和個(gè)股情況后注意到，海外投資者偏好于各行業(yè)的藍(lán)籌或潛在藍(lán)籌。

根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)，行業(yè)方面，2014年三季度末，QFII持股數(shù)量最多的五個(gè)行業(yè)是醫(yī)藥、機(jī)械、食品飲料、電力及公用事業(yè)、交通運(yùn)輸。而在2014年二季度末，QFII持股數(shù)量最多的五個(gè)行業(yè)分別為食品飲料、醫(yī)藥、機(jī)械、汽車和基礎(chǔ)化工。

醫(yī)藥是QFII持股數(shù)量最多的行業(yè)。2014年三季度末，QFII所持醫(yī)藥股為23只，其中中藥生產(chǎn)概念股10只、化學(xué)制藥概念股5只、其他醫(yī)藥醫(yī)療概念股4只，生物醫(yī)藥概念股4只。二季度末QFII僅持有醫(yī)藥股19只。三季度末，QFII在醫(yī)藥行業(yè)中持倉(cāng)金額最大的個(gè)股前5名分別為云南白藥、華潤(rùn)三九、益佰制藥、新和成和愛(ài)爾眼科。

市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動(dòng)周期：中短期

重點(diǎn)關(guān)注：外資偏好

行業(yè)熱點(diǎn)/

◎機(jī)構(gòu)看好跨境電商

一年一度的“雙十一”購(gòu)物大戰(zhàn)照例吸引到機(jī)構(gòu)眼球。廣證恒生認(rèn)為，今年“雙十一”，“海淘”與“爆量”是兩大特點(diǎn)，這也為跨境物流和電商倉(cāng)儲(chǔ)帶來(lái)機(jī)遇。

廣證恒生認(rèn)為，跨境電商全面利好運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)與貨代等跨境物流細(xì)分領(lǐng)域?？缇澄锪鞲拍羁春猛膺\(yùn)發(fā)展；航空運(yùn)輸概念看好東方航空；保稅倉(cāng)儲(chǔ)概念推薦保稅科技；綜合跨境物流概念看好華貿(mào)物流。

電商倉(cāng)儲(chǔ)將向倉(cāng)儲(chǔ)地產(chǎn)與倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)兩種模式分化。制約電商倉(cāng)儲(chǔ)發(fā)展的最核心的兩個(gè)要素是土地與效率。要向物流地產(chǎn)方向發(fā)展，則必須有足夠的物流土地儲(chǔ)備，今年8月，普洛斯入股中儲(chǔ)股份成為第二大股東。

此外，預(yù)計(jì)到2015年，自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)的市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)113億元，利好自動(dòng)化立體倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備供應(yīng)商，推薦龍頭股天奇股份。

市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動(dòng)周期：中短期

重點(diǎn)關(guān)注：阿里股價(jià)走勢(shì)