我國資產(chǎn)托管凈值今年將突破45萬億

證券時報記者顧哲瑞

我國銀行資產(chǎn)托管市場發(fā)展情況如何？資產(chǎn)托管在銀行利率市場化后將扮演什么樣的角色？帶著諸多問題，證券時報記者近日專訪了平安銀行資產(chǎn)托管事業(yè)部總裁陳正濤。

證券時報記者:三季報顯示，平安銀行中間業(yè)務(wù)收入占比再創(chuàng)新高，其中投行、托管、票據(jù)等成為增長的主要驅(qū)動業(yè)務(wù)。平安銀行是如何加快發(fā)展托管業(yè)務(wù)的？

陳正濤:近年來，銀行業(yè)雖然整體業(yè)績增速變緩，但在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)拉動下，各行中間業(yè)務(wù)收入仍保持高速增長，不少銀行托管業(yè)務(wù)收入增速超過100％。憑借低資本消耗和對中間業(yè)務(wù)收入的拉動作用，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)正在成為商業(yè)銀行，尤其是股份制銀行轉(zhuǎn)型的重要抓手。

從平安銀行看，以客戶為中心、為客戶提供綜合服務(wù)，既是提升中間業(yè)務(wù)收入的重要手段，也是專業(yè)化、集約化、綜合金融和互聯(lián)網(wǎng)金融四大特色的綜合體現(xiàn)。

此外，平安托管做了很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如“不超過1小時劃款”、“銀企直連”、“電子對賬”、“傘形信托托管”、還有業(yè)內(nèi)首個托管微信等，以及“金橙管家”外包業(yè)務(wù)平臺。

證券時報記者:平安銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新比較多，你對其他同行開展資管服務(wù)外包業(yè)務(wù)有什么建議?

陳正濤：要重點關(guān)注以下四個方面：

首先，就是合規(guī)操作和風(fēng)險防范，這是最為關(guān)鍵的一個問題。對資產(chǎn)管理人來說，中后臺業(yè)務(wù)外包，并不等于所有的責(zé)任和風(fēng)險剝離，一定要和提供服務(wù)的外包機構(gòu)厘清職責(zé)界限。

其次，要有明確的政策支持和行業(yè)管理辦法，這對于在國內(nèi)開展外包服務(wù)尤其重要。需要監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會牽頭制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、資質(zhì)認(rèn)證等。

第三，戰(zhàn)略投入問題。國內(nèi)外包業(yè)務(wù)具有廣闊的市場前景，同時，無論是承包方還是委托方在執(zhí)行初期，都需要有統(tǒng)一的、堅定的認(rèn)知，成效未必立竿見影。

第四，務(wù)必時刻關(guān)注“以客戶為中心”，為客戶提供綜合的金融解決方案。譬如說，在為某一個資產(chǎn)管理機構(gòu)提供運營外包的同時，可以提供“一站式”服務(wù)，包括產(chǎn)品托管、資金撮合、協(xié)調(diào)營銷渠道、咨詢培訓(xùn)交流等。最大程度地促進(jìn)規(guī)模效益、聚集效應(yīng)。

證券時報記者:目前，國內(nèi)資產(chǎn)托管情況如何?

陳正濤:去年底，我國資產(chǎn)托管凈值規(guī)模為34.98萬億。從過去十多年看，我國資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展的復(fù)合增長率在50%以上。

目前整個行業(yè)托管的總量已經(jīng)突破了42萬億元，這是上半年的數(shù)字，三季度的報表還沒出來。但我認(rèn)為今年肯定突破45萬億元。而且，隨著整個市場的發(fā)展，尤其是隨著直接融資市場、資產(chǎn)管理市場、資本市場的發(fā)展，托管業(yè)務(wù)的發(fā)展速度將會更快。

證券時報記者：當(dāng)銀行進(jìn)入利率市場化的背景下，資產(chǎn)托管將扮演什么樣的角色？

陳正濤：托管的定位是要構(gòu)建保障國家經(jīng)濟(jì)金融安全的現(xiàn)代托管服務(wù)業(yè)。在直接金融的背景下，導(dǎo)入第三方尤其是商業(yè)銀行的第三方托管，解決了交易雙方在信息不對稱情況下的相互不信任帶來的問題，比如現(xiàn)在很多P2P（網(wǎng)貸）“跑路”的情況，如果引進(jìn)托管，至少在資金的監(jiān)管方面是會起到保障作用。

從全銀業(yè)來看，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展是各家商業(yè)銀行共同面臨的問題，隨著資本約束越來越嚴(yán)格和利率市場化進(jìn)程的加快，托管業(yè)務(wù)就會顯得越來越重要。