銀行利潤增速放緩不必大驚小怪

每經(jīng)編輯 莫開偉    

◎莫開偉

今年前三季度，上市銀行凈利潤增速下滑已非常明顯，16家上市銀行共實現(xiàn)凈利潤10073億元，同比增長9.7%，其中三季度單季增長7.8%，低于上半年10.7%的增速。

從數(shù)據(jù)上看，銀行利潤已從前幾年兩位數(shù)高增長滑向個位數(shù)增長，低位數(shù)增長將成常態(tài)。據(jù)銀監(jiān)會資料，1~9月，5家國有大行中，僅農(nóng)行凈利增速超過10%，達到10.48%，明顯低于去年同期14.91%增速；其余四家大行凈利潤增速均未超過10%。銀行利潤增速放緩是喜還是憂？需要采取客觀科學的態(tài)度全面評價。

一方面，我國經(jīng)濟已進入新常態(tài)增長階段，靠投資拉動經(jīng)濟快速增長已成歷史。現(xiàn)階段，實體經(jīng)濟尤其是制造業(yè)利潤相對較低，大都處于5%~10%之間。銀行利潤增長放緩說明銀行已執(zhí)行了有關(guān)扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的各項優(yōu)惠金融政策，即降低了貸款利率和信貸門檻，使大量亟需信貸支持的中小微實體經(jīng)濟獲得了信貸支持。同時，這也反映了商業(yè)銀行經(jīng)營自律能力進一步增強，嚴格執(zhí)行了監(jiān)管部門有關(guān)收費管理規(guī)定，中間業(yè)務(wù)收費行為不斷規(guī)范，銀行相互之間的競爭更加理性，金融生態(tài)環(huán)境更加優(yōu)化。16家上市銀行前三季度整體手續(xù)費收入增速繼續(xù)放緩，五大國有商業(yè)銀行受影響更明顯，三季度手續(xù)費收入同比增長9%，較二季度的13%進一步放慢。從現(xiàn)實看，銀行利潤增速放緩是銀行對實體經(jīng)濟的反哺，不僅是實體經(jīng)濟的期盼，更是中央決策層的希冀。

另一方面，銀行增速放緩體現(xiàn)了銀行風險防范優(yōu)先的理性經(jīng)營理念，是值得贊許的。一是一些商業(yè)銀行利潤減少，主要是受支持實體經(jīng)濟中形成了大量不良信貸資產(chǎn)的影響所致。如江浙地區(qū)鋼鐵、光伏以及中小微實體制造業(yè)不良貸款近兩年持續(xù)攀升，給銀行信貸資產(chǎn)安全帶來了較大壓力。因此，銀行為減少經(jīng)營風險，用利潤核減不良貸款，導致利潤下降，這是明智的經(jīng)營決策，不值得大驚小怪。二是一些商業(yè)銀行為進一步增加抗風險能力，提高信貸資產(chǎn)損失準備，在很大程度上也造成了利潤下降，實際是一種更成熟、更可取的經(jīng)營行為。三季度16家上市銀行合計營業(yè)收入同比增長14.8%，合計歸屬股東凈利潤同比增長9.7%，收入與利潤增速之差主要源自大力度撥備計提，這是在資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)發(fā)酵背景下正確的策略選擇。而且16家上市銀行三季報中不良生成速度高位企穩(wěn)的跡象，正是大力核減不良貸款所致，有助于打消此前市場對資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化的悲觀預期，使銀行抗風險能力增強，這正是我國銀行業(yè)朝良性方向發(fā)展的現(xiàn)實選擇。

銀行業(yè)凈利潤增速下滑，并不能說明銀行經(jīng)營變得多么糟糕，在全球同業(yè)中，中國銀行業(yè)仍保持中等偏上水平。銀行盈利少些，將更多利潤空間讓渡給實體經(jīng)濟，有利于經(jīng)濟整體發(fā)展，對銀行利潤增速放緩的負面影響不必過度放大。同時也要看到，在利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等因素影響下，銀行存款成本大幅攀升，存款增速明顯慢于貸款增速。隨著利率市場化不斷推進，存款高成本問題還將持續(xù)困擾銀行經(jīng)營發(fā)展，亟需銀行加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)從規(guī)模擴張向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)變，才能確保尋找利潤新的增長點。