保監(jiān)會連發(fā)四文嚴控流動性風險

昨日，保監(jiān)會發(fā)文對行業(yè)流動性監(jiān)管征求意見。國慶長假結(jié)束后，保監(jiān)會在一周多時間內(nèi)連發(fā)四道令箭，直指保險行業(yè)的風險監(jiān)管。

手中掌握著9萬億資產(chǎn)的保險行業(yè)，在經(jīng)濟下行壓力不斷增大的情況下，如何保持又快又好的發(fā)展勢頭，規(guī)避成為風險最后接棒者，考驗著監(jiān)管者的智慧。

就此，保監(jiān)會節(jié)后連發(fā)四文，分別下發(fā)了《關(guān)于進一步加強人身保險公司保險產(chǎn)品管理的通知(征求意見稿)》、《保險公司所屬非保險子公司管理暫行辦法》、《中國保監(jiān)會關(guān)于保險公司投資信托產(chǎn)品風險有關(guān)情況的通報》、《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動性風險(征求意見稿第二稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)。對包括流動性風險在內(nèi)的行業(yè)主要風險進行圍追堵截，期望把風險扼殺在萌芽狀態(tài)。

償付能力監(jiān)管是行業(yè)監(jiān)管的重要支柱，償二代監(jiān)管工作一直在有序推進中。

保監(jiān)會最新發(fā)布的《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動性風險(征求意見稿第二稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，是償二代體系下流動性風險監(jiān)管規(guī)則繼4月份向各保監(jiān)局和部分保險公司征求意見后，再次公開征求意見，并組織全行業(yè)開展首次現(xiàn)金流壓力測試和監(jiān)測指標定量測試。

2008年金融危機以來，流動性風險的危害性和嚴峻性得到更加廣泛和深刻的認識。由于流動性風險無法通過計提資本要求的辦法來進行監(jiān)管和防范，因此對這一風險的管理和監(jiān)測，是償二代第二支柱定性監(jiān)管要求的重要內(nèi)容。去年7月，保監(jiān)會聯(lián)合國際知名咨詢機構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家成立項目組，對國際金融保險業(yè)的流動性風險管理理論和豐富實踐進行了系統(tǒng)研究，結(jié)合我國實際，反復(fù)論證和修改完善，形成了《征求意見稿》。

《征求意見稿》規(guī)則旨在對保險公司流動性風險管理提出最低監(jiān)管要求，建立流動性監(jiān)管指標和壓力測試制度，防范流動性風險。保險公司流動性風險管理包括十項內(nèi)容：流動性風險管理架構(gòu);流動性風險偏好、容忍度和限額;日?，F(xiàn)金流管理;業(yè)務(wù)管理;融資管理;投資管理等。

為了確保責任落地，保監(jiān)會要求保險公司董事會承擔流動性風險管理的最終責任，董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行其部分職責。

另外，流動性風險監(jiān)管指標的計算以保險公司母公司財務(wù)報表為基礎(chǔ)，而不以合并報表為基礎(chǔ)。保險公司的流動比率應(yīng)當不低于100%。保險公司未來3個月內(nèi)、3至12個月內(nèi)的綜合流動比率不得低于100%。

對于流動性風險監(jiān)管指標不達標的保險公司，保監(jiān)會將區(qū)分不同情形，采取下列一項或者多項監(jiān)管措施：要求保險公司提交改善流動性水平的計劃;要求保險公司完善流動性管理制度;限制資金運用渠道;限制業(yè)務(wù)范圍;責令股東提供資金支持等。

保監(jiān)會在此次公開征求意見的同時，組織開展了我國保險業(yè)首次全行業(yè)的現(xiàn)金流壓力測試。此次壓力測試中，產(chǎn)險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費同比下降20%和賠款現(xiàn)金流上升20%，壽險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費下降20%和退保率上升200%。

下一步，保監(jiān)會將根據(jù)定量測試結(jié)果和各方反饋意見對《征求意見稿》及壓力測試情景進行修訂完善，今年年底前將正式發(fā)布流動性風險監(jiān)管規(guī)則。