維護(hù)持有人利益 華商未來主題基金發(fā)行二日即結(jié)束募集

以往大牛市才會(huì)出現(xiàn)的提前結(jié)束募集現(xiàn)象，在今年的基金市場中頻頻出現(xiàn)。華商基金旗下的股票型基金——華商未來主題也于近日傳出了提前結(jié)束募集的消息。根據(jù)華商未來主題10月10日發(fā)布的公告顯示，華商未來主題基金于發(fā)行第二日提前結(jié)束募集，最終該基金募集時(shí)間僅為兩天，募集規(guī)模為49.19億元。

根據(jù)過往經(jīng)驗(yàn)，提前結(jié)束募集現(xiàn)象多出現(xiàn)在大牛市中。從歷史數(shù)據(jù)來看，2013年同期宣布提前結(jié)束募集的新基金共18只，而2010年、2011年和2012年同期有2只、2只、15只基金提前結(jié)束募集，2009年也只有6只基金提前結(jié)束募集。而今年以來宣布提前完成募集的基金已近50只，創(chuàng)下了新的歷史紀(jì)錄。

總體上看，近兩年，新基金發(fā)行時(shí)間長短和發(fā)行規(guī)模并不成正比，而從提前結(jié)束募集的基金類型上看，主要集中于分級基金A類份額、部分混合型基金品種以及觸網(wǎng)的貨幣基金。

與以往不同，華商未來主題從基金類型上看是一只毫無噱頭的股票型基金，根據(jù)銀行等代銷渠道的反饋，該基金在首發(fā)當(dāng)日即受到熱捧，發(fā)行當(dāng)天即遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過合同約定的成立條件。這樣的現(xiàn)象，在當(dāng)前市場中并不多見，而這很大程度上反映出了投資者對基金管理者的認(rèn)可。

華商未來主題基金擬任基金經(jīng)理梁永強(qiáng)研究新興產(chǎn)業(yè)多年，歷史管理業(yè)績突出，其管理的另一只股票型基金——華商主題精選基金側(cè)重主題投資，對市場熱點(diǎn)的把握能力較強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，2013年華商主題基金年度收益回報(bào)率達(dá)63.42%，業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先同業(yè)。今年該基金延續(xù)良好表現(xiàn)，根據(jù)銀河證券的統(tǒng)計(jì)，截止到10月10日，其今年以來收益率為46.27%，在355只標(biāo)準(zhǔn)股票型可比基金中排名第5位。

華商基金相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴筆者，華商未來主題基金宣布提前結(jié)束募集主要是出于兩個(gè)考慮：一是將基金規(guī)?？刂圃诤侠硭?，保證基金資產(chǎn)平穩(wěn)運(yùn)作，從而更好地保障基金份額持有人的利益；二是為基金投資人的利益盡早開始基金的投資運(yùn)作。

為保護(hù)投資者利益而控制規(guī)模，不只是基金公司在面對新基金銷售火爆時(shí)會(huì)采取的策略，對于老基金亦是如此。不久前，華商基金剛剛暫停了旗下產(chǎn)品——華商主題精選和華商動(dòng)態(tài)阿爾法的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入并限制大額定期定額投資業(yè)務(wù)；而最近，華商基金剛剛暫停了旗下產(chǎn)品——華商新銳產(chǎn)業(yè)單日單個(gè)賬戶單筆或累計(jì)高于20萬元的申購業(yè)務(wù)及作為轉(zhuǎn)入方的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，華商新銳產(chǎn)業(yè)剛成立不足三個(gè)月，并于近期剛剛實(shí)現(xiàn)了首次分紅。根據(jù)該基金的分紅公告顯示，在收益分配基準(zhǔn)日，該基金份額凈值達(dá)到了1.141元，作為一只次新基金，這一表現(xiàn)著實(shí)令人眼前一亮。