民營企業(yè)應(yīng)成為海外投資的主力軍

10月8日，國務(wù)院常務(wù)會議決定全面取消境外投資核準(zhǔn)，這將對中國海外投資，特別是民營企業(yè)海外投資產(chǎn)生較大的促動作用。民營企業(yè)可以積極利用國際產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整、國際分工重組的機(jī)遇，積極整合全球資源，這不僅是民營企業(yè)加快自身轉(zhuǎn)型的有效途徑，也是掌控全球資源配置主動權(quán)的關(guān)鍵一環(huán)。

民營企業(yè)

需要尋求轉(zhuǎn)型突圍

中國是擁有民營企業(yè)數(shù)量最多、發(fā)展速度最快且是一個發(fā)展與轉(zhuǎn)型并行的國家。改革開放30多年來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，相當(dāng)程度上是依賴于民營企業(yè)的崛起。然而近些年，由于勞動力、資金、原材料、土地和資源環(huán)境成本不斷攀升，人民幣進(jìn)入戰(zhàn)略性升值通道，我國已經(jīng)進(jìn)入了高成本時代，這對于依賴于“成本驅(qū)動”以及處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端的民營企業(yè)而言，價值創(chuàng)造的空間越來越小，被淘汰出局的越來越多。特別是金融危機(jī)之后，全球需求端的減少，各類保護(hù)主義風(fēng)潮漸起以及新一輪全球產(chǎn)業(yè)洗牌的漸趨形成，都使民營企業(yè)面臨著前所未有的生存瓶頸和競爭壓力，民營企業(yè)尋求轉(zhuǎn)型突圍已經(jīng)別無選擇。

民營企業(yè)

面對全球化整合

在這一背景下，民營企業(yè)需要一種更加開闊的視角，要從“眼睛向內(nèi)”轉(zhuǎn)向“眼睛向外”，要學(xué)會以全球應(yīng)對全球，而不是以中國應(yīng)對全球。21世紀(jì)是一個全球整合的時代。總體上看，競爭對象全球化、資源分布全球化、配置手段全球化、利益相關(guān)者全球化，使得資源整合的需求前所未有的迫切，資源整合的戰(zhàn)略前所未有的復(fù)雜。全球化整合可以分為兩個層次：一個是“走出去”獲取國際資源；一個是全球化整合資源。

在第一個層面上應(yīng)該讓民營企業(yè)擔(dān)當(dāng)企業(yè)“走出去”的主力軍。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年，在全球外國直接投資流出流量較上年增長1.4%的背景下，中國對外直接投資流量創(chuàng)下107億美元的歷史新高，同比增長22.8%，連續(xù)兩年位列全球第三大對外凈投資國。據(jù)會計(jì)師事務(wù)所普華永道統(tǒng)計(jì)，今年上半年披露的中國內(nèi)地私營企業(yè)海外并購金額較去年下半年暴增218.6%，而同期國有企業(yè)海外并購金額環(huán)比增幅僅為5.03%，這一轉(zhuǎn)變也是中國市場化程度日益提高的反映。

第二個層次是：采用戰(zhàn)略聯(lián)盟策略進(jìn)行國際合作加速融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級?？梢愿鶕?jù)企業(yè)的資源、能力和需求，選擇供應(yīng)鏈聯(lián)盟、生產(chǎn)聯(lián)盟、技術(shù)研發(fā)聯(lián)盟等不同結(jié)盟形式。戰(zhàn)略聯(lián)盟不但可以創(chuàng)造規(guī)模經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，有效降低成本，還可以克服產(chǎn)業(yè)壁壘，通過企業(yè)間的聯(lián)盟合作進(jìn)人新市場，獲得新技術(shù)。

在國際競爭與合作日趨發(fā)展的大環(huán)境下，民營企業(yè)要適應(yīng)國際戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求，將出口面臨的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)閷ν庵苯油顿Y的機(jī)遇，并采取多種合資合作方式，開拓重點(diǎn)產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)的國際市場，利用自有品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主營銷渠道，參與全球生產(chǎn)、采購，建立國際產(chǎn)業(yè)價值鏈。

民營企業(yè)

海外投資面臨困境

然而，當(dāng)前中國民營企業(yè)海外投資、全球化整合資源依然面臨種種困境：

首先，我國民營企業(yè)不僅要與國內(nèi)企業(yè)競爭還要同一些發(fā)達(dá)國家先進(jìn)企業(yè)競爭，在“走出去”的過程中，民營企業(yè)缺乏資金支持，融資相當(dāng)困難，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本還沒有有效的銜接，無形資產(chǎn)在國外抵押受限。

其次，在產(chǎn)品技術(shù)日益分散化、復(fù)雜化的今天，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和開發(fā)需要大量時間和成本投入，且具有很高風(fēng)險。企業(yè)單純依靠自己能力已經(jīng)很難掌握競爭的主動權(quán)，迫切需要國家的科技支持。

再次，民營企業(yè)“走出去”雖然增長迅速，但并未形成跨國趨勢，大多數(shù)企業(yè)在對外投資過程中缺乏全局性的戰(zhàn)略理念。

第四，目前，國際貿(mào)易保護(hù)的方式越來越隱蔽，金融危機(jī)以來，發(fā)達(dá)國家打著“環(huán)保”的大旗，各類層出不窮的綠色壁壘漸成風(fēng)潮，今后各國碳貿(mào)易摩擦、碳減排配額及其分配問題等都會高度與這種壁壘聯(lián)系起來，增大了民營企業(yè)應(yīng)對的難度。

全球化整合不僅是民營企業(yè)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，也是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。國家應(yīng)積極引導(dǎo)和鼓勵民營企業(yè)在更大范圍、更廣領(lǐng)域和更高層次參與全球合作，構(gòu)筑推進(jìn)民營企業(yè)投資全球化、融資全球化、貿(mào)易全球化、技術(shù)全球化、品牌全球化及人才全球化的國際綠色通道。應(yīng)該以產(chǎn)業(yè)布局和提升競爭力為切入點(diǎn)，提高民營企業(yè)海外布局的效率和效益。例如，需要提升技術(shù)能力可選擇發(fā)達(dá)國家建立研發(fā)中心；從節(jié)約成本角度考慮，可考慮勞動力成本低，具有一定基礎(chǔ)設(shè)施配套能力的發(fā)展中國家，要結(jié)合當(dāng)?shù)氐膮^(qū)位優(yōu)勢和自身的競爭優(yōu)勢，選擇更適合的投資目的地，使民營企業(yè)在完成自身突圍的過程中充當(dāng)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主力軍。

在金融資本支持方面，可以參照國外經(jīng)驗(yàn)設(shè)立特別金融機(jī)構(gòu)或建立特別基金，例如英聯(lián)邦開發(fā)公司、德意志開發(fā)公司、丹麥工業(yè)化基金、美國海外私人投資公司、日本海外經(jīng)濟(jì)合作基金、韓國進(jìn)出口銀行、亞洲四小龍的“海外創(chuàng)業(yè)資本基金”、“海外損失準(zhǔn)備金制度”等，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)海外融資的便利性。此外，在制度設(shè)計(jì)上，鼓勵民營企業(yè)對外直接投資，目前最重要的金融支持政策是改革外匯管理制度，放松外匯管制，通過“藏匯于民”的方式實(shí)現(xiàn)對外直接投資自由化。