生命人壽更名獲批 富德保險(xiǎn)資產(chǎn)集團(tuán)化加速

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

保險(xiǎn)“土豪”生命人壽最近又成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

一是在最近中石化銷售公司混合所有制改制的引資名單中，生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱生命人壽）以55億元的認(rèn)購(gòu)額排在25家機(jī)構(gòu)前列；二是9月22日，生命人壽更名獲得保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，正式更名富德生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱富德生命人壽），此舉標(biāo)志著生命人壽集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)提速。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，生命人壽近期的大手筆遠(yuǎn)不止這些，其8月底披露的一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易顯示，公司擬出資92億元增資大股東控股的深圳市前海富德能源投資控股有限公司 （以下簡(jiǎn)稱富德能源），增資后，富德能源注冊(cè)資本將飆升至200億元，生命人壽持股占比46%。

值得關(guān)注的是，生命人壽與富德能源之間的關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。這家2013年由生命人壽設(shè)立的全資子公司，先后經(jīng)歷生命人壽全資設(shè)立——轉(zhuǎn) 讓 賣 出——信 托 介入——增資入股幾個(gè)階段，期間的資本運(yùn)作讓人眼花繚亂。

生命人壽更名富德生命人壽/

9月22日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告，正式批準(zhǔn)生命人壽更名為富德生命人壽。

對(duì)于此次更名，業(yè)界表示一切在意料之中。2012年5月，華信財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱華信財(cái)險(xiǎn)）成立，2013年9月23日保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布批復(fù)，批準(zhǔn)其正式更名為富德財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。華信財(cái)險(xiǎn)和生命人壽的股東名單中皆有深圳市富德金融投資控股有限公司。

業(yè)內(nèi)人士分析，生命人壽、華信財(cái)險(xiǎn)名稱前紛紛冠以“富德”，預(yù)示著其集團(tuán)化步伐正在加快。

事實(shí)上，作為壽險(xiǎn)第二集團(tuán)領(lǐng)軍企業(yè)的生命人壽，近年來(lái)一直在著手準(zhǔn)備集團(tuán)化，目前已形成包括生命人壽、富德產(chǎn)險(xiǎn)、生命資產(chǎn)管理公司以及五星保險(xiǎn)銷售公司在內(nèi)的保險(xiǎn)牌照格局。

7月1日，保監(jiān)會(huì)下達(dá)批復(fù)，批準(zhǔn)富德保險(xiǎn)控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱富德控股）籌建，公司股東包括：深圳市富德金融投資控股有限公司、深圳市國(guó)民投資發(fā)展有限公司、深圳市盈德置地有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳市誠(chéng)德投資有限公司、深圳市國(guó)晟能源投資發(fā)展有限公司等6家公司，注冊(cè)資本28億元，注冊(cè)地深圳市，擬任董事長(zhǎng)張峻，擬任總經(jīng)理?xiàng)钪浅?。張峻為生命人壽董事長(zhǎng)，楊智呈此前為生命人壽總經(jīng)理。

富德生命人壽目前股東包括深圳市富德金融投資控股有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳市國(guó)民投資發(fā)展有限公司、深圳市盈德置地有限公司和深圳市洲際通商投資有限公司，分別持股20%、17.93%、16.77%、15.27%和11.70%。

富德生命人壽的前五大股東中有四家與富德保險(xiǎn)控股公司相同，合計(jì)持有富德生命人壽69.97%股份。

富德生命人壽相關(guān)人士透露，目前富德保險(xiǎn)控股公司正在籌備過(guò)程中，還需要等待保監(jiān)會(huì)開(kāi)業(yè)驗(yàn)收，沒(méi)有具體的開(kāi)業(yè)時(shí)間表，以后會(huì)把旗下子公司裝到保險(xiǎn)集團(tuán)里面。業(yè)界人士表示，富德保險(xiǎn)控股公司成立后，將成為目前國(guó)內(nèi)第十一家保險(xiǎn)集團(tuán)公司。

人事調(diào)整同步進(jìn)行/

與生命人壽集團(tuán)化同步進(jìn)行的，還有高管的人事調(diào)整。

今年2月，楊智呈辭任生命人壽總經(jīng)理一職，由常務(wù)副總經(jīng)理張漢平接任。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)及傳言，楊智呈將擔(dān)任正在籌建的富德保險(xiǎn)控股總經(jīng)理一職。

7月1日，保監(jiān)會(huì)下達(dá)批復(fù)，批準(zhǔn)富德保險(xiǎn)控股籌建，擬任董事長(zhǎng)張峻，擬任總經(jīng)理?xiàng)钪浅省?/p>

7月末，有市場(chǎng)消息稱，生命人壽董事長(zhǎng)張峻將卸任，副董事長(zhǎng)方力將成為繼任者，已獲公司董事會(huì)通過(guò)，并上報(bào)保監(jiān)會(huì)。8月18日，方力的任職資格獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)。這意味著生命人壽正式迎來(lái)新掌門人，并一改此前近6年公司更換五位總經(jīng)理，但董事長(zhǎng)一直是公司靈魂人物張峻兼任的局面。

公開(kāi)資料顯示，張峻的接任者方力曾任中央金融工委辦公廳正處級(jí)秘書，中國(guó)保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)部監(jiān)管處處長(zhǎng)、副主任，生命人壽副董事長(zhǎng)等職務(wù)。生命人壽官網(wǎng)介紹，方力擔(dān)任副董事長(zhǎng)期間，主要是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略預(yù)算與評(píng)估委員會(huì)、提名薪酬委員會(huì)、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)相關(guān)工作，建立健全公司審計(jì)與合規(guī)、制度建設(shè)相關(guān)工作，為公司穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了專業(yè)性、建設(shè)性作用。

有保監(jiān)會(huì)工作經(jīng)歷的方力接任董事長(zhǎng)一職，引起業(yè)內(nèi)對(duì)風(fēng)格激進(jìn)的生命人壽步入轉(zhuǎn)型的猜想。今年以來(lái)，生命人壽先后頻繁增持金地集團(tuán) （600383，SH）、農(nóng)產(chǎn)品（000061，SZ）等上市公司，還進(jìn)入了金地集團(tuán)董事會(huì)，短短1年內(nèi)豪擲逾百億砸向證券市場(chǎng)，令人側(cè)目。

2013年，生命人壽依托分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等投資型產(chǎn)品瘋狂吸金。根據(jù)2013年年報(bào)顯示（注：合并數(shù)據(jù)），生命人壽“保戶儲(chǔ)金及投資款”收入激增，從2012年度的233.34億元大增至2013年度的705.84億元。2013年，生命人壽的資產(chǎn)總額達(dá)到了1958.68億元，逼近2000億元大關(guān)；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)53.56億元，在所有非上市險(xiǎn)企中排名第一，同比增長(zhǎng)393%。

值得關(guān)注的是，生命人壽的利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，與總額高達(dá)58.79億元的“營(yíng)業(yè)外收入”密切相關(guān)，2012年生命人壽的營(yíng)業(yè)外收入僅為2.91億元，同比增長(zhǎng)了近20倍。此外，2013年生命人壽長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到了345億元，同比增長(zhǎng)了21倍多。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盈利和償付能力高度依賴投資收益，發(fā)展的不穩(wěn)定性問(wèn)題較大，生命人壽面臨轉(zhuǎn)型壓力。

規(guī)模激增的同時(shí)，2013年生命人壽的退保金也出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，達(dá)47.64億元，同比上漲了80.38%，償付能力從198%下降到168%。

進(jìn)出“富德能源”/

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，生命人壽在能源化工領(lǐng)域的投資也頗為龐大。近日，在中石化銷售公司混合所有制改革中，生命人壽以55億元的認(rèn)購(gòu)額，在四家保險(xiǎn)企業(yè)中僅次于出資100億元的中國(guó)人壽，排在第二。

此外，來(lái)自生命人壽8月底披露的一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易顯示，生命人壽擬出資92億元，大手筆增資大股東控股的富德能源，增資后，富德能源注冊(cè)資本將飆升至200億元，生命人壽持股占比46%。

來(lái)自富德能源官網(wǎng)的信息顯示，該公司成立于2013年3月1日，是由生命人壽發(fā)起成立并全資控股的能源化工企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍包括各種常規(guī)能源和新能源的開(kāi)采生產(chǎn)和銷售；投資和經(jīng)營(yíng)甲醇產(chǎn)品、MTO（甲醇制烯烴）及配套項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、相關(guān)石化產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)。

富德能源注冊(cè)地為深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)，目前富德能源擁有員工超過(guò)1000人，年產(chǎn)值超過(guò)200億元。作為保險(xiǎn)資金運(yùn)用試點(diǎn)的企業(yè)，目前富德能源擁有全球最大的MTO生產(chǎn)企業(yè)寧波富德能源有限公司，MTO年產(chǎn)能達(dá)180萬(wàn)噸。公司同時(shí)積極擴(kuò)大產(chǎn)能，其中包括兩家企業(yè)富德（常州）能源化工發(fā)展有限公司和富德（松原）能源化工有限公司的在建項(xiàng)目。

值得關(guān)注的是，對(duì)于富德能源這家公司的投資，生命人壽可謂“糾結(jié)”。

資料顯示，富德能源成立于2013年3月1日，最初是由生命人壽發(fā)起成立并全資控股的能源化工企業(yè)。不過(guò)，8個(gè)多月后，生命人壽就轉(zhuǎn)讓了富德能源股權(quán)。根據(jù)生命人壽發(fā)布的關(guān)聯(lián)交易信息顯示，去年11月20日，生命人壽與深圳市富德控股（集團(tuán)）有限公司簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，根據(jù)該協(xié)議的約定，生命人壽將持有的富德能源100%股權(quán)以及對(duì)該公司享有的4.645億元債權(quán)以52.47億元轉(zhuǎn)讓給富德集團(tuán)。

對(duì)于此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“交易目的”，生命人壽當(dāng)時(shí)表示：為控制保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)，公司擬適當(dāng)調(diào)整投資策略，精簡(jiǎn)實(shí)業(yè)投資平臺(tái)，在不損害公司利益的前提下，擇機(jī)轉(zhuǎn)換能源、資源等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)性實(shí)業(yè)項(xiàng)目的投資形式，以債權(quán)方式代替目前的股權(quán)方式。

果不其然，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅十多天后，生命人壽就宣布再次以信托方式介入富德能源。

今年8月15日，生命人壽與深圳市富德控股（集團(tuán)）有限公司及富德能源簽訂了增資擴(kuò)股協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議的約定，生命人壽與富德集團(tuán)擬對(duì)富德能源進(jìn)行增資，將其注冊(cè)資本由45億元增至200億元，新增注冊(cè)資本155億元，其中富德集團(tuán)擬認(rèn)繳新增注冊(cè)資本63億元，生命人壽擬認(rèn)繳新增注冊(cè)資本92億元，本次增資后生命人壽將持有富德能源46%股權(quán)。

《《《

生命人壽與富德能源的交易過(guò)程

2013年3月1日

富德能源成立，生命人壽發(fā)起并全資控股

2013年5月8日

富德能源收購(gòu)富德控股集團(tuán)持有的松原富德能源100%股權(quán)。

2013年11月20日

生命人壽將持有的富德能源100%股權(quán)以及對(duì)富德能源享有的4.645億元債權(quán)以52.47億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給富德集團(tuán)。

2013年12月2日

生命人壽全資子公司富德資源與重慶信托簽訂協(xié)議，以不超過(guò)45億元認(rèn)購(gòu)優(yōu)質(zhì)能源投資集合資金信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí),用于受讓富德集團(tuán)持有的富德能源100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股權(quán)收益權(quán)。

2014年8月15日

生命人壽和富德集團(tuán)擬對(duì)富德能源進(jìn)行增資，將其注冊(cè)資本由45億元增至200億元，生命人壽擬認(rèn)繳新增注冊(cè)資本92億元，本次增資后將持有富德能源46%股權(quán)。