50%用戶中簽 銀河證券 “鑫新雨”解救馮師傅

自去年股票質(zhì)押式回購(gòu)交易在上交所和深交所上線之后，券商試圖在原有的大額股票質(zhì)押式回購(gòu)交易基礎(chǔ)上，延伸出新的業(yè)務(wù)模式。 IPO的再度開閘，則給了股票質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)一步拓展的機(jī)會(huì)。據(jù)了解，若干券商已經(jīng)繼銀河證券推出“鑫新雨”后利用股票質(zhì)押回購(gòu)交易平臺(tái)推出專業(yè)新股申購(gòu)的業(yè)務(wù)，為中小投資者申購(gòu)新股提供融資服務(wù)，受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。 被套多年“鑫新雨”解救馮師傅 馮師傅在6月份的那波打新中，成功中簽一心堂。 連續(xù)8個(gè)“一”字漲停，馮師傅獲得了兩倍于申購(gòu)金額的收入，雖然遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上之前的虧損金額，但對(duì)于馮師傅而言，已經(jīng)是久旱逢甘霖。 股海沉浮多年的馮師傅像不少散戶一樣，在2007年高點(diǎn)進(jìn)入，沒(méi)想到緊接著連續(xù)7年的熊市，套住了馮師傅重倉(cāng)的幾只股票，馮坦言早已經(jīng)對(duì)股市的大起大落司空見慣，話語(yǔ)中帶著些許無(wú)奈。 對(duì)于散戶而言，股市缺乏賺錢效應(yīng)，唯一確定能盈利的恐怕非打新莫屬了。停滯逾一年的IPO終于在一片期盼中于今年初開閘。馮師傅稱，由于缺乏打新資金，當(dāng)時(shí)準(zhǔn)備賣出一部分被套的股票，但是心有不甘，畢竟現(xiàn)在已經(jīng)是底部了，而且如果僅僅是賣出一部分參與打新，打新中簽的概率也不大，想想也就放棄了。 而就在年初IPO開閘后，中山證券、銀河證券和華泰證券等幾家券商公司開通了利用股票質(zhì)押進(jìn)行新股申購(gòu)的業(yè)務(wù)。 對(duì)比了一下，身處北京的馮師傅還是選了銀河證券的“鑫新雨”業(yè)務(wù)?！蚌涡掠辍贬槍?duì)的是持有優(yōu)質(zhì)流通股、流動(dòng)性好的ETF、LOF基金和場(chǎng)內(nèi)交易的債券。馮師傅被套的大盤藍(lán)籌股不用賣出，也可以有用武之地。 “鑫新雨”業(yè)務(wù)針對(duì)的是股票賬戶資產(chǎn)規(guī)模在20萬(wàn)元以上的客戶，目前處于試點(diǎn)階段，銀河證券已在北京、浙江、湖北、廣東等多家分公司開通試點(diǎn)，馮師傅向筆者表示，關(guān)鍵是方便，所有流程均可以在網(wǎng)上操作，當(dāng)天申請(qǐng)第二天資金即可到賬，股票質(zhì)押率最高可達(dá)90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)融資融券50%～70%的質(zhì)押比率。 據(jù)了解，“鑫新雨”專門針對(duì)資金不足的投資者申購(gòu)新股開發(fā)。手中持有股票卻缺乏現(xiàn)金打新的投資者，可通過(guò)銀河證券“鑫新雨”產(chǎn)品，將股票質(zhì)押給銀河證券，銀河證券出借資金給投資者。 馮師傅稱他借了7天，年化利率8.6%，比起打中新股的收益，這點(diǎn)成本不算什么。 相關(guān)人士告訴筆者，為了滿足投資者對(duì)資金安排的多樣化需求，“鑫新雨”提供有固定期限和隨借隨還兩種模式。其中，固定期限分為7天、14天、28天等三個(gè)品種，年利率8.6%；隨借隨還品種，年利率10.95%。 打新“亂”市場(chǎng)如何“穩(wěn)”？ IPO進(jìn)行得如火如荼，參與新股申購(gòu)的散戶激情四射。一到新股發(fā)行季，大盤便應(yīng)聲下跌，新股似乎已經(jīng)成了擾動(dòng)A股市場(chǎng)的重要因素。 6月份以來(lái)，監(jiān)管層已經(jīng)連續(xù)三次喊話，提醒投資者要理性參與打新。 實(shí)際上，豈止是A股市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)也未能幸免。 因?yàn)镮PO的再度開閘和市場(chǎng)高漲的打新預(yù)期，場(chǎng)內(nèi)交易的保證金貨幣基金遭遇大幅撤出。目前國(guó)內(nèi)只有兩只場(chǎng)內(nèi)貨幣型交易基金——銀華日利與華寶添益，兩只場(chǎng)內(nèi)基金在6月份的一波打新中均折價(jià)嚴(yán)重。其中，銀華日利收于101.935元，預(yù)估折價(jià)率達(dá)到0.26%，約為持有該基金13天的收益水平。華寶添益當(dāng)日收盤，下跌了0.01%，收于99.898元，盤中一度創(chuàng)出99元的低點(diǎn)。 另外，一些具備T+0快速贖回機(jī)制的貨幣基金也受到打新潮的沖擊，打新導(dǎo)致某基金公司此類型基金兩日之內(nèi)遭遇了高達(dá)70億元的凈贖回。 為了籌措打新資金，投資者傾向于在申購(gòu)前夕大量贖回基金或者賣出股票，使得市場(chǎng)的波動(dòng)加大。有業(yè)內(nèi)人士表示，券商推出的類“鑫新雨”業(yè)務(wù)或能成為穩(wěn)定市場(chǎng)的一大法寶。 50%“鑫新雨”用戶中簽 打新中，深交所新股一個(gè)號(hào)500股，申購(gòu)的越多，中簽的概率則會(huì)越大，馮師傅利用“鑫新雨”業(yè)務(wù)打新，做到了頂格申購(gòu)一心堂，使得中簽成為大概率事件。 根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014年6月17至2014年6月27新股申購(gòu)期間，中簽客戶占鑫新雨參與客戶的比例為50%,其中部分客戶多次中簽。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)“鑫新雨”進(jìn)行新股申購(gòu)的客戶平均中簽率為1.46%，高于市場(chǎng)平均中簽率0.67個(gè)百分點(diǎn)，新股平均收益率為2.37%，高于市場(chǎng)平均收益率1.02個(gè)百分點(diǎn)。 正因如此，在7月份下旬這波新股打新中，“鑫新雨”客戶踴躍參與。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，7月22日當(dāng)天全天總成交230筆，總成交金額達(dá)6000萬(wàn)元以上。其中7天品種共交易193筆，占比83.72%；隨借隨還品種共37筆，占比16.28%。許多客戶經(jīng)過(guò)前期的嘗試已經(jīng)對(duì)“鑫新雨”這一打新利器比較了解，在后續(xù)的新股申購(gòu)中將運(yùn)用得更加游刃有余，更能為自己的新股申購(gòu)助一臂之力。