民生電商P2P上線 放棄擔(dān)保模式

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

市場關(guān)注多時(shí)的民生電商P2P平臺(tái)終于上線。昨日（7月14日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從知情人士處獲悉，民生電商旗下的P2P平臺(tái)——民生易貸今日正式上線，民生電商布局互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐也正式邁出。

這位知情人士透露，民生易貸平臺(tái)和當(dāng)下很多P2P平臺(tái)最大的區(qū)別有兩個(gè)方面：該平臺(tái)不對投資者提供擔(dān)保承諾；同時(shí)，該平臺(tái)發(fā)布的融資需求價(jià)格均在預(yù)期年化收益率6%左右。

從目前的P2P監(jiān)管思路來看，民生易貸平臺(tái)不對投資者提供擔(dān)保很好理解。然而，其6%左右的融資需求價(jià)格預(yù)期年化收益率，和現(xiàn)有P2P平臺(tái)利率差距很大。

借鑒銀行風(fēng)控系統(tǒng)

今年4月，銀監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，要求P2P網(wǎng)貸不能逾越四個(gè)邊界：一是要明確這個(gè)平臺(tái)的中介性質(zhì)；二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。

從目前來看，監(jiān)管部門要求平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保主要是為降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)集聚，并未提出不允許第三方擔(dān)保公司提供擔(dān)保。目前，有大量P2P平臺(tái)與第三方擔(dān)保公司有合作關(guān)系。

民生易貸只作為融資人與投資人的互聯(lián)網(wǎng)信息撮合平臺(tái)，并不向投資人提供投資擔(dān)保，甚至與第三方擔(dān)保公司都沒有合作，那么其如何覆蓋風(fēng)險(xiǎn)呢？

據(jù)前述知情人士介紹，民生易貸不愿意選擇與第三方擔(dān)保公司合作，主要是因?yàn)榈谌綋?dān)保公司只能為P2P平臺(tái)提供該公司資本金10倍規(guī)模的擔(dān)保

（P2P公司如注冊資本金是1億元，則擔(dān)保公司只能提供10億元的擔(dān)保規(guī)模），而很多擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)用很高，一般都在2%～5%左右。

“很多P2P公司后來都成立了自己的擔(dān)保子公司，在一定程度上可以降低成本，但實(shí)際上還是自己為自己做擔(dān)保，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)本息，都很難保障。出于以上因素考量，民生電商決定不向投資人提供投資擔(dān)保承諾。”前述知情人士稱。

對于風(fēng)險(xiǎn)控制，前述知情人士解釋說，民生易貸通過銀行級(jí)風(fēng)控手段，對融資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格審查，要求融資項(xiàng)目必須具備良好的自償能力，“該平臺(tái)主要是借鑒了銀行的風(fēng)控系統(tǒng)，對投資者進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。”

此前，中國平安董事長馬明哲曾表示，陸金所將要“逐步撤銷擔(dān)保”，要建立資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，用五星、四星、三星這種方式標(biāo)注出來，供投資者作判斷和選擇。對于交易者，也會(huì)建立相似的信用標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)記者了解，民生易貸委托了三方支付公司及銀行管理投資人資金，不經(jīng)手資金交易，不搞資金池、資產(chǎn)池，不做期限錯(cuò)配。

電商業(yè)務(wù)已與金融捆綁

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，民生易貸發(fā)布的融資需求價(jià)格均在預(yù)期年化收益率6%左右，與其他P2P平臺(tái)相比，要低不少。

前述知情人士解釋說，該平臺(tái)項(xiàng)目和銀行級(jí)審查一樣，要對融資人的資金流進(jìn)行測算，而并非拿抵押物就可以貸款，如果出現(xiàn)問題抵押物處理也需要很長時(shí)間，因?yàn)槿谫Y資產(chǎn)在嚴(yán)格把關(guān)后都比較優(yōu)質(zhì)，價(jià)格不能要那么高，實(shí)際上是參考銀行理財(cái)，略微高了一點(diǎn)。

雖然民生易貸不提供擔(dān)保，但要求所有項(xiàng)目都有還款來源保證，還要求融資方有存單、理財(cái)、金融資產(chǎn)在平臺(tái)上做抵押、質(zhì)押，并到相關(guān)銀行對抵押物進(jìn)行調(diào)查落實(shí)。

民生銀行與民生電商并沒有直接的股權(quán)關(guān)系，在前述知情人士看來，民生電商與民生銀行是兄弟單位。不過，值得注意的是，在此之前，民生銀行直銷銀行的主要定位是賣理財(cái)產(chǎn)品，并計(jì)劃推出小額貸款產(chǎn)品，這是否會(huì)造成業(yè)務(wù)上的交叉？

“其實(shí)，這個(gè)事情民生電商也討論過，但是P2P平臺(tái)更多和民生電商有關(guān)，直銷銀行完全是銀行的線上化操作，不會(huì)有沖突。”前述知情人士表示，從目前情況來看，民生電商已經(jīng)將電子商務(wù)與金融綁在一起。