吳曉靈：P2P行業(yè)面臨兩大瓶頸

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京

昨日（6月29日），在首屆新金融聯(lián)盟峰會(huì)上，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈指出，鼓勵(lì)民間建立征信公司，有利于促進(jìn)直接融資的發(fā)展?！把胄幸呀?jīng)準(zhǔn)備發(fā)放這方面的牌照，網(wǎng)絡(luò)公司掌握著眾多的（信用）信息、有大數(shù)據(jù)處理的能力，我們應(yīng)該利用這些能力和信息，來(lái)建立民間的征信公司，幫助金融業(yè)更健康地發(fā)展?！?/p>

征信缺失與財(cái)產(chǎn)登記匱乏/

“征信體系的缺失，使得P2P很難健康發(fā)展。很多公司都走向了間接融資的誤區(qū)，只有具備征信能力的公司，才能最終走向正確的方向。”對(duì)于征信體系的重要性，吳曉靈這樣總結(jié)。

吳曉靈指出，做得比較好的P2P公司普遍遇到了擔(dān)保方式對(duì)自身發(fā)展的制約。在這種情況下，他們有的開(kāi)始借助第三方擔(dān)保，有的則通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來(lái)保證投資人的本金安全，而這兩種模式都有其局限性。

在第一種方式里，隨著P2P業(yè)務(wù)的增加，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的存量要求勢(shì)必不斷增大，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本籌措量決定了P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)量。因此，“這條路是難以為繼的?！?/p>

而通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來(lái)保障投資人本金安全的做法，隨著不良貸款的產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取比例也要上升，如何確定準(zhǔn)備金提取的比例，則要受制于信用征信的發(fā)展。

“在中國(guó)征信體系缺失的情況下，我們很難對(duì)借款人的資信進(jìn)行比較好地分析，我們國(guó)家也缺少財(cái)產(chǎn)登記制度，對(duì)出借人的資產(chǎn)情況和他的風(fēng)險(xiǎn)承受能力難以作出準(zhǔn)確判斷。這是制約P2P行業(yè)發(fā)展的兩大瓶頸?！眳菚造`指出。

一位參會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于央行的征信系統(tǒng)尚未對(duì)P2P行業(yè)開(kāi)放，每家公司都需要去完善自己的信用評(píng)價(jià)體系，這為其帶來(lái)了很大的成本負(fù)擔(dān)，同時(shí)，也給P2P公司業(yè)務(wù)地發(fā)展增加了許多隱形風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)著力建立民間征信系統(tǒng)/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020年）》，這是我國(guó)首部國(guó)家級(jí)社會(huì)信用體系建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃。其中提出“加快征信系統(tǒng)建設(shè)”和“推動(dòng)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)建設(shè)?！?/p>

其實(shí)，早在2013年3月，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式實(shí)施時(shí)，就已明確由中國(guó)人民銀行作為征信業(yè)的監(jiān)督管理部門(mén)。此后，央行出臺(tái)的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》也于2013年12月20日開(kāi)始實(shí)施。自此，央行開(kāi)始受理征信牌照申請(qǐng)。

“現(xiàn)在大家都在呼吁，希望央行的信貸登記系統(tǒng)能夠?qū)ι鐣?huì)開(kāi)放，能夠?qū)2P小貸公司開(kāi)放。”不過(guò)，吳曉靈認(rèn)為，央行的信貸登記系統(tǒng)如果向P2P小貸公司全面放開(kāi)，將面臨非常高的運(yùn)營(yíng)成本?！耙虼?，我們更要著力于建立民間的征信系統(tǒng)。央行已經(jīng)開(kāi)始在準(zhǔn)備發(fā)放這方面的牌照，網(wǎng)絡(luò)公司掌握著眾多的（信用）信息、有大數(shù)據(jù)處理的能力，我們應(yīng)該利用這些能力和信息，在建立民間的征信公司，幫助金融業(yè)更健康地發(fā)展?！眳菚造`指出，如果基于電商平臺(tái)的網(wǎng)上借貸能夠建立獨(dú)立的征信體系，那么P2P平臺(tái)就能夠?qū)崿F(xiàn)比較健康地發(fā)展。