業(yè)內(nèi)爭議張明芳泄密門：中信證券或需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牟璇    

每經(jīng)記者 牟璇

中信證券首席醫(yī)藥行業(yè)分析師張明芳泄密麗珠集團(tuán)（000513，前收盤價49.10元）股權(quán)激勵方案一事，在業(yè)內(nèi)引起了巨大的反響，無論是券商研究所所長，還是研究所分析師助理，對于張明芳公然在微信群里散播上市公司內(nèi)幕消息，都非常關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在同行賣方中，張明芳的行為也引起了賣方爭議，張明芳以個人名義，建立了一個以“中信醫(yī)藥”開頭的微信群，那她的行為究竟是個人行為，還是職務(wù)行為？該群長期運(yùn)行，中信證券都沒有責(zé)令關(guān)閉，說明中信證券默認(rèn)張明芳用這種方式為客戶服務(wù)，這件事追責(zé)起來，是張明芳一個人承擔(dān)責(zé)任，還是張明芳與中信證券都應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任？

張明芳泄密事件持續(xù)發(fā)酵

6月6日早上，素有圈內(nèi)“一姐”之稱的中信證券首席醫(yī)藥行業(yè)分析師張明芳，在其個人微信朋友圈和其建立的“中信醫(yī)藥”微信群中發(fā)布一則消息稱：“麗珠集團(tuán)將于下周二公布管理層限制性股票+期權(quán)方案：以2013年扣非凈利潤為基數(shù)，2014~2016年凈利潤同比增速分別不低于15%、20%、30%?！睆埫鞣挤Q，中信醫(yī)藥團(tuán)隊看好公司研發(fā)、銷售能力及產(chǎn)品線，隨著公司激勵機(jī)制的完善，未來三年業(yè)績增速逐年加快確定，維持“增持”評級。

此消息發(fā)布后，面對這一明顯的內(nèi)幕信息泄露，微信群內(nèi)的多位投研人士選擇退群。

隨后，此事也持續(xù)發(fā)酵。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》稱，中信證券回應(yīng)目前公司已經(jīng)關(guān)注到相關(guān)事件，對于張明芳已經(jīng)作出停職配合調(diào)查的處理。除此之外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也了解到，中信證券已經(jīng)開始對員工微信賬號及微信發(fā)布規(guī)范進(jìn)行全面清理。

對此，業(yè)內(nèi)不禁發(fā)出疑問，盡管張明芳是以個人名義注冊的微信號，且微信名為“張明芳”，并未帶有“中信”等相關(guān)職位信息，但她卻建立了一個以“中信醫(yī)藥”開頭的微信群，微信群人員超過200人，并且這則信息的開頭冠以 “中信醫(yī)藥張明芳&麗珠集團(tuán)重大跟蹤”的標(biāo)題，那么，這次泄密事件究竟是張明芳個人行為，還是中信證券研究所也難逃合規(guī)失責(zé)之嫌？

昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向數(shù)家大型券商研究所詢問是否得知中信證券張明芳涉嫌泄密一事，相關(guān)研究所對接人士均表示非常關(guān)注，同時也非常重視。

微信信息不得先于研報發(fā)布

一家上海大型券商的媒體負(fù)責(zé)人向記者表示，微信、微博上只要帶了公司名字，或者涉及到研究所的，都要進(jìn)行統(tǒng)一報備，這些人的言論都是代表公司形象的，公司也有專門負(fù)責(zé)人定期瀏覽這些信息，核查是否有不合規(guī)的情況。并且，就算是私人微信賬號，也不能建立以公司名字為首的微信群，更不能以自己的名義和公司名義發(fā)公司合規(guī)未審核的東西。他表示，公司非常關(guān)注張明芳這件事情，也在開會進(jìn)行學(xué)習(xí)，并且本來公司每個月都會開合規(guī)會議，學(xué)習(xí)相關(guān)政策。

另一家尚未上市的老牌券商相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，只要是跟公司有關(guān)的人員，他們的相關(guān)個人發(fā)布信息的平臺都是被公司合規(guī)所覆蓋的，盡管微信、微博不是官方平臺，但是監(jiān)管還是很嚴(yán)的，所以在微博、微信剛開始流行的時候，公司就出臺了明文規(guī)定，對相關(guān)研究員在上述平臺的言行合規(guī)做出了要求。所以如果研究員犯錯，肯定跟公司合規(guī)崗的監(jiān)管有關(guān)。

總部于上海地區(qū)的券商媒體負(fù)責(zé)人也表示，證監(jiān)會本來就已經(jīng)對各個研究員的手機(jī)等公開信息有登記，基本上研究員都在證監(jiān)會的監(jiān)控范圍內(nèi)，因此正常情況下，不管有沒有內(nèi)幕消息，都不可能在微信上公開說，其實大家都是知道自己是被監(jiān)控的，正常情況下，張明芳不可能不知道這樣做是有很大風(fēng)險的。

他進(jìn)一步表示，并且公司研究所的監(jiān)管也是非常嚴(yán)格的，研究所有專門的合規(guī)崗位對相關(guān)研究員對外發(fā)布的信息進(jìn)行審核，公司也有合規(guī)崗來審，所以基本上研究報告至少要經(jīng)過三、四個部門審核才發(fā)得出來。另外，雖然各個行業(yè)小組也都有微信公眾號，但發(fā)布的消息必須是在研究報告發(fā)布之后，也就是說，研究員肯定都是先發(fā)研究報告，再發(fā)微信公眾號，不可能讓微信公眾號的信息提前于研究報告發(fā)出。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日致電中信證券媒體對接人唐臻欽，但其電話無人接聽，隨后記者傳送短信表示希望能與其溝通下張明芳泄密一事，但截至發(fā)稿仍未能獲得回應(yīng)。