填權(quán)行情掀熱潮 計算機等三行業(yè)貫穿掘金主題

編者按：盡管近期市場圍繞2000點關(guān)口反復(fù)震蕩，但以陽谷華泰(300121)（28.13%）、長園集團(600525)（19.69%）、新文化(300336)（18.88%）等為代表的已經(jīng)實施分紅方案的個股上周大幅上漲，強勢填權(quán)，甚至出現(xiàn)搶權(quán)，分紅個股演繹的填權(quán)行情正在成為市場追逐的熱點。

《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，滬深兩市共有838家上市公司實施了2013年年度分紅方案，計算機（57.94%）、電子（48.09%）、傳媒（46.30%）等三類個股的行業(yè)占比居前。本文特對以上三大行業(yè)的公司分紅方案進行仔細梳理，挖掘其龍頭個股的投資價值，以饗讀者。

計算機尋找并購潮中的投資機會

數(shù)據(jù)顯示，目前，計算機行業(yè)內(nèi)已有73家上市公司實施2013年年報分紅方案，占行業(yè)成份股比為57.94%。

在這73只個股中，值得關(guān)注的是北信源(300352)，該股近期漲幅顯著，最新收盤價為21.29元。2013年年報分紅方案為每10股轉(zhuǎn)10股派1元(含稅)。

公司是一家擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息安全企業(yè)通過不斷地技術(shù)創(chuàng)新，在終端安全管理產(chǎn)品、數(shù)據(jù)安全管理產(chǎn)品、安全管理平臺產(chǎn)品及安全服務(wù)整體解決方案等方面形成多項核心技術(shù)，公司已成為國內(nèi)最具技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)實力的信息安全主要廠商之一。公司主營產(chǎn)品為終端安全管理產(chǎn)品、數(shù)據(jù)安全管理產(chǎn)品和安全管理平臺產(chǎn)品等。

目前，國內(nèi)計算機行業(yè)進入新一輪并購潮：第一，并購整合數(shù)量和金額逐年增加；第二，在所有行業(yè)并購中的數(shù)量占比、金額占比和單個項目平均金額占比逐年提高。云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進入，使計算機行業(yè)格局發(fā)生極其深刻的變革。業(yè)內(nèi)公司紛紛開始加快轉(zhuǎn)型或者尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，而并購是實施轉(zhuǎn)型的最佳途徑之一。

安信證券表示，尋找并購潮中的投資機會。按照行業(yè)并購規(guī)律，再結(jié)合公司所處的細分行業(yè)以及各自的戰(zhàn)略規(guī)劃，重點推薦6家公司：東華軟件(002065)、衛(wèi)士通(002268)、輝煌科技(002296)、潤和軟件(300339)、天璣科技(300245)和漢得信息(300170)，建議關(guān)注兆日科技(300333)、榕基軟件(002474)、天澤信息(300209)、GQY視訊、捷順科技(002609)、華宇軟件(300271)。

電子旺季即將來臨

數(shù)據(jù)顯示，目前，電子行業(yè)內(nèi)已有63家上市公司實施2013年年報分紅方案，占行業(yè)成份股比為48.09%。

在63只個股中，值得關(guān)注的是中海達(300177)，公司2013年年報分紅方案為每10股轉(zhuǎn)10股派1.00元(含稅)，公司是國內(nèi)專門從事高精度GNSS（全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)）軟硬件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并提供基于高精度GNSS系統(tǒng)工程解決方案及相關(guān)服務(wù)的龍頭企業(yè)，已開發(fā)出測量型GNSS、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋探測設(shè)備、系統(tǒng)工程四大產(chǎn)品線十幾個系列數(shù)十款產(chǎn)品，實現(xiàn)了從毫米級、厘米級、亞米級到米級等不同精度等級的覆蓋，已掌握了衛(wèi)星絕對定位等數(shù)十項核心技術(shù)。目前已形成空間信息數(shù)據(jù)采集裝備（包括高精度衛(wèi)星定位產(chǎn)品、光電測繪產(chǎn)品、聲納探測產(chǎn)品、三維激光產(chǎn)

品）、空間信息數(shù)據(jù)提供（包括2.5維和真三維空間數(shù)據(jù)、三維全景空間數(shù)據(jù)）、空間信息數(shù)據(jù)應(yīng)用及解決方案（包括數(shù)字文化遺產(chǎn)解決方案、智慧城市應(yīng)用解決方案、移動GIS行業(yè)應(yīng)用解決方案、地質(zhì)災(zāi)害監(jiān)測、農(nóng)機自動化、精密機械控制）等三大類產(chǎn)品，業(yè)務(wù)涵蓋空間信息產(chǎn)業(yè)的高精度衛(wèi)星定位與測繪、地理信息與智慧城市、海洋探測等相關(guān)領(lǐng)域。

消費電子層面，本季度新產(chǎn)品發(fā)布不多，值得一提的是新發(fā)布的錘子手機，頂級配置外加互聯(lián)網(wǎng)營銷，著實讓用戶為之一震，這個可以說是互聯(lián)網(wǎng)思維的進一步升級，以用戶體驗為核心將是未來硬件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大核心思維。另外，近期的WWDC大會上，蘋果從軟件層面進行布局，新增的Healthkit健康管理系統(tǒng)軟件將會是可穿戴設(shè)備的前奏，而Homekit智能家居接口則表明蘋果進軍智能家居的野心。

長江證券(000783)表示，消費電子領(lǐng)域各大廠商新品逐步明確，推薦大族激光(002008)，藍寶石及新材料加工將為公司貢獻業(yè)績增量，同時推薦長盈精密(300115)，受益金屬機殼趨勢同時，新產(chǎn)品與新客戶將持續(xù)涌現(xiàn)。

傳媒后市關(guān)注兩條主線

數(shù)據(jù)顯示，目前，傳媒行業(yè)內(nèi)已有25家上市公司實施2013年年報分紅方案，占行業(yè)成份股比為46.30%。

在25只個股中，藍色光標(300058)較為典型，公司2013年年報分紅方案為每10股轉(zhuǎn)10股派2元(含稅)。公司主要為企業(yè)提供品牌管理服務(wù)，包括品牌傳播、產(chǎn)品推廣、危機管理、數(shù)字媒體營銷等一體化的鏈條式服務(wù)。公司通過對思恩客、今久廣告和精準陽光的連串并購，初步完成在互聯(lián)網(wǎng)廣告、傳統(tǒng)廣告和戶外廣告這三個廣告行業(yè)最重要的細分市場的布局，形成公共關(guān)系業(yè)務(wù)、廣告業(yè)務(wù)并行的綜合傳播集團產(chǎn)業(yè)格局雛形。

以傳媒為代表的成長股在相當一段時間內(nèi)都會是重要的投資選擇，不可能被市場拋棄。對于整體經(jīng)濟而言，傳媒互聯(lián)網(wǎng)是最具備確定性景氣度的行業(yè)，迅速的發(fā)展變化中必將不斷涌現(xiàn)投資機會，而持續(xù)高增長的企業(yè)也理應(yīng)享有與之對應(yīng)的較高估值水平。當然從另一個維度來說，2013年不斷推高的預(yù)期給資產(chǎn)價格帶來了風險，持續(xù)無法達到預(yù)期，有可能使在行業(yè)發(fā)展變化中失去競爭優(yōu)勢的企業(yè)被價值重估。

長江證券表示，后市關(guān)注兩條主線。1.具備高成長性的公司仍然是最具投資價值的企業(yè)。從企業(yè)端來看，成長性細分行業(yè)的公司基本面仍然保持健康，因而前期由于市場情緒低落而導(dǎo)致估值下調(diào)的企業(yè)全年來看仍是最具備反彈機會的選擇。2.積極轉(zhuǎn)型的優(yōu)質(zhì)傳統(tǒng)媒體，盡管傳統(tǒng)主業(yè)內(nèi)生增長已經(jīng)發(fā)力，但其渠道和用戶的潛在價值是巨大的，一旦順應(yīng)趨勢予以充分挖掘，企業(yè)價值有向上空間；此外外延發(fā)展也是諸多企業(yè)在積極運作的看點，推薦標的：中南傳媒(601098)、長江傳媒(600757)、浙報傳媒(600633)。