混合所有制改革提速 電力等三行業(yè)迎歷史性機(jī)遇

編者按：2014年全國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革工作會(huì)議于16日至17日在京召開(kāi)。會(huì)議要求，確保完成2014年經(jīng)濟(jì)體制改革九大重點(diǎn)任務(wù)。其中，深入推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，完善基本經(jīng)濟(jì)制度，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，成為重點(diǎn)任務(wù)之一。 會(huì)議明確指出，界定不同國(guó)有企業(yè)功能，推動(dòng)各種所有制資本交叉持股、相互融合。加快推進(jìn)電力、油氣、鹽業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)改革。本版將以系列報(bào)道的形式，對(duì)以上三大受益行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)進(jìn)行仔細(xì)梳理，并挖掘相關(guān)龍頭個(gè)股的投資價(jià)值，以饗讀者。 電力 三類公司直接受益 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，昨日，電力概念股中，三峽水利(600116)、樂(lè)山電力(600644)、大連熱電(600719)、華電國(guó)際、內(nèi)蒙華電(600863)、國(guó)電電力(600795)、皖能電力(000543)、黔源電力(002039)、湖南發(fā)展(000722)等個(gè)股逆市上漲。 在改革的浪潮中，電力體制改革亦將重新啟動(dòng)。據(jù)悉，能源局牽頭制定的新電改方案改革已上報(bào)國(guó)務(wù)院，其內(nèi)容包括：電網(wǎng)要逐步退出售電；電網(wǎng)財(cái)務(wù)或調(diào)度擇其一獨(dú)立；電價(jià)市場(chǎng)化方面則是建立多買(mǎi)多賣(mài)的電力市場(chǎng)，通過(guò)大用戶直購(gòu)試點(diǎn)放開(kāi)上網(wǎng)電價(jià)和銷(xiāo)售電價(jià)。對(duì)此，安信證券認(rèn)為，總的來(lái)看，方案中未來(lái)電網(wǎng)在電力工業(yè)中的核心地位將下降，而發(fā)電公司和電力用戶的地位將相應(yīng)上升；發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將由成本控制型企業(yè)變?yōu)槭袌?chǎng)型企業(yè)，各公司的發(fā)展戰(zhàn)略將出現(xiàn)分化。電網(wǎng)公司、水電公司以及火電公司將受益。 對(duì)于行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，安信證券表示，首先，對(duì)小電網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，售電側(cè)改革有利于進(jìn)行市場(chǎng)擴(kuò)張和降低購(gòu)電成本，但其原有售電區(qū)域可能受到侵蝕。天富熱電(600509)、涪陵電力(600452)、郴電國(guó)際、岷江水電(600131)、西昌電力(600505)、明星電力(600101)可能受益。其次，從趨勢(shì)上來(lái)看，未來(lái)水電行業(yè)的電價(jià)會(huì)逐步提高，現(xiàn)在的水電上市公司將明顯受益，投資者可重點(diǎn)關(guān)注川投能源(600674)、桂冠電力(600236)、黔源電力、梅雁吉祥(600868)。第三，火電公司受益于西電東送，根據(jù)政府指導(dǎo)意見(jiàn)，未來(lái)燃煤電廠新增裝機(jī)將以電力外送為主，處于新疆、內(nèi)蒙古、山西、等地的火電公司有望受益于西電東送，主要公司包括金山股份、內(nèi)蒙華電、漳澤電力(000767)、京能電力(600578)等。 本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者喬川川 昨日，上證指數(shù)盤(pán)中一度探低1996.02點(diǎn)，最終險(xiǎn)收于2000點(diǎn)之上，A股市場(chǎng)上盡管未現(xiàn)跌停潮，但仍是一片“綠地”；然而可喜的是，彩票概念股逆市飄紅，成為弱市下的亮點(diǎn)之一，其中，安妮股份(002235)、號(hào)百控股(600640)、中體產(chǎn)業(yè)(600158)、鴻博股份(002229)、綜藝股份(600770)、姚記撲克(002605)和高鴻股份(000851)等多只概念股漲幅均超2%。 市場(chǎng)人士表示，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)彩票行業(yè)不斷發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，在于彩票無(wú)紙化的趨勢(shì)、國(guó)民對(duì)于競(jìng)彩活動(dòng)熱衷以及世界杯的催化作用這三大因素。據(jù)悉，有關(guān)部門(mén)將在世界杯前發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)彩票的正式“牌照”（資質(zhì)），在上述多重利好因素影響下，彩票概念股有望迎來(lái)新一輪上漲。 從行業(yè)發(fā)展空間來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，互聯(lián)網(wǎng)彩票將是一個(gè)千億元規(guī)模的新市場(chǎng)，根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)彩票銷(xiāo)售額由2005年的1億元增長(zhǎng)至2013年的400億元。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)彩票2009年至2012年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)64.5%，2012年至2015年預(yù)計(jì)達(dá)41.1%，2015年我國(guó)彩票銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)將達(dá)4500億元，而發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)紙化彩票滲透率為20%至40%，以30%測(cè)算，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)彩票銷(xiāo)售額在2015年將達(dá)1350億元，相比2013年有950億元增量空間。 另外，有多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2014年將是互聯(lián)網(wǎng)彩票爆發(fā)式增長(zhǎng)的大年，主要原因有：第一，世界杯的開(kāi)幕將極大助力體彩銷(xiāo)售；第二，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，使用移動(dòng)端購(gòu)彩逐漸成為一種趨勢(shì)，將大幅提高移動(dòng)端購(gòu)彩人群的滲透率；第三，新彩種的出臺(tái)將進(jìn)一步刺激銷(xiāo)量；第四，返獎(jiǎng)率的不斷提高，會(huì)吸引更多的人進(jìn)入。 在行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，4家互聯(lián)網(wǎng)彩票銷(xiāo)售平臺(tái)類上市公司將率先受益，它們分別為人民網(wǎng)(603000)、安妮股份、高鴻股份、粵傳媒(002181)等。具體來(lái)看，人民網(wǎng)旗下網(wǎng)站澳客網(wǎng)是針對(duì)中國(guó)福利彩票和中國(guó)體育彩票開(kāi)展電話投注的互聯(lián)網(wǎng)彩票合買(mǎi)代購(gòu)交易平臺(tái)，為彩民提供福彩3D彩票、雙色球彩票購(gòu)買(mǎi)彩票業(yè)務(wù)；安妮股份公司“中大獎(jiǎng)彩票”平臺(tái)運(yùn)行平穩(wěn)，目前持續(xù)完善平臺(tái)功能，建立彩票業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)體系并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破，為持續(xù)推進(jìn)彩票業(yè)務(wù)奠定良好基礎(chǔ)；粵傳媒旗下互聯(lián)網(wǎng)彩票銷(xiāo)售平臺(tái)云彩網(wǎng)已上線。高鴻股份公司互聯(lián)網(wǎng)彩票網(wǎng)站已于2月28日上線試運(yùn)營(yíng)。 在上述個(gè)股中，安妮股份近期市場(chǎng)表現(xiàn)最為突出，自4月29日上證指數(shù)進(jìn)行震蕩整理以來(lái)，該股累計(jì)上漲34.41%（同期上證指數(shù)微漲0.08）。公司主營(yíng)商務(wù)信息用紙行業(yè)，2013年8月份，公司與騰訊公司簽訂開(kāi)放平臺(tái)合作協(xié)議，此次合作公司得以進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)無(wú)紙化彩票業(yè)務(wù)，擴(kuò)大無(wú)紙化彩票業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)影響力，提升市場(chǎng)占有率。 油氣民營(yíng)企業(yè)成改革最大受益者 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，昨日油氣改革概念股中，大慶華科(000985)上漲3.58%，*ST?；蠞q0.24%，華錦股份(000059)、龍洲股份(002682)平盤(pán)。 昨日漲幅居前的大慶華科是中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜股，公司立足于石化新材料、精細(xì)化工和醫(yī)藥及保健品領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括聚丙烯、加氫戊烯、輕芳烴（AS1）和醫(yī)藥保健品。公司預(yù)計(jì)2014年上半年凈利潤(rùn)1400萬(wàn)元至1600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6021.56%至6896.06%。 從油氣行業(yè)供需關(guān)系分析，2013年我國(guó)天然氣和原油表觀消費(fèi)量均在一定程度上超過(guò)其產(chǎn)量，油氣供應(yīng)形勢(shì)依然緊張，表現(xiàn)出較高的對(duì)外依存度。因此，以頁(yè)巖氣、致密氣、煤層氣、致密油等為代表的非常規(guī)油氣資源開(kāi)發(fā)將迎來(lái)歷史性機(jī)遇。著眼資源可持續(xù)性，油氣生產(chǎn)企業(yè)依然有較大發(fā)展空間。同時(shí)黨的十八大提出“推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命”，反映出國(guó)家能源行業(yè)制度改革的重要性和急迫性，一系列改革方案的陸續(xù)出臺(tái)將給油氣行業(yè)的相關(guān)企業(yè)帶來(lái)發(fā)展紅利。 華泰證券(601688)認(rèn)為，國(guó)家政策的傾斜點(diǎn)主要集中在油氣行業(yè)上游的勘探、生產(chǎn)領(lǐng)域，特別是頁(yè)巖氣等非常規(guī)油氣的勘探和開(kāi)發(fā)，已經(jīng)開(kāi)始對(duì)民營(yíng)資本放開(kāi)，加之頁(yè)巖氣將是未來(lái)能源開(kāi)發(fā)的重中之重，因此掌握非常規(guī)油氣勘探技術(shù)的民營(yíng)企業(yè)將是整體油氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的最大受益者。相關(guān)受益股有杰瑞股份(002353)、神開(kāi)股份(002278)、淮油股份、恒泰艾普(300157)、江鉆股份(000852)、海默科技(300084)、寶德股份(300023)、寶莫股份(002476)。 鹽業(yè)改革利好市場(chǎng)化運(yùn)作的公司 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，昨日，鹽業(yè)概念股中，云南鹽化(002053)上漲4.5%，蘭太實(shí)業(yè)(600328)上漲1.78%，*ST?；蠞q0.34%。 其中，云南鹽化是云南省惟一具有食鹽生產(chǎn)、批發(fā)許可證企業(yè)，而云南是全國(guó)率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)一體化鹽業(yè)經(jīng)營(yíng)模式地區(qū)之一。公司已控制了云南省主要鹽業(yè)生產(chǎn)資源，省內(nèi)鹽資源儲(chǔ)量最大、生產(chǎn)成本最優(yōu)四個(gè)鹽礦，昆明鹽礦、一平浪鹽礦、喬后鹽礦和磨黑鹽礦已成為公司分公司，形成了在省內(nèi)鹽資源方面絕對(duì)優(yōu)勢(shì)和生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)。 4月21日，發(fā)改委宣布廢止《食用鹽專營(yíng)許可證管理辦法》，預(yù)示食用鹽行業(yè)市場(chǎng)化改革進(jìn)程開(kāi)啟。西南證券(600369)認(rèn)為，我國(guó)鹽業(yè)改革是市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，完全市場(chǎng)化運(yùn)作的體制內(nèi)公司將率先受益。我國(guó)鹽業(yè)專營(yíng)制度導(dǎo)致產(chǎn)銷(xiāo)分離，鹽業(yè)生產(chǎn)效率低，市場(chǎng)化進(jìn)程低，制鹽企業(yè)也難以形成規(guī)模效應(yīng)。我國(guó)的鹽業(yè)專營(yíng)體制面臨改革，完全的市場(chǎng)化運(yùn)作是鹽行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，得益于國(guó)家簡(jiǎn)政放權(quán)到地方政府，新都化工(002539)作為民營(yíng)食用鹽定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)與14個(gè)省鹽業(yè)公司保持良好的合作關(guān)系，未來(lái)有望借助省鹽業(yè)公司改制迅速做大渠道布局率先受益。公司2014年30萬(wàn)噸食用鹽產(chǎn)能主要以生產(chǎn)多品種鹽等高端品種為主，子公司益鹽堂利潤(rùn)增長(zhǎng)迅猛，預(yù)計(jì)公司2014年至2015年每股收益分別為0.52元、0.86元，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。