初升旭日：青年期的ETF投資計劃——ETF系列投資策略之十一

對于現(xiàn)代人來說，投資理財已經(jīng)成為生命中不可分割的一部分：通貨膨脹不斷侵蝕著我們的購買力，如何通過投資抵御通脹風(fēng)險，進(jìn)而取得一定的收益，成為現(xiàn)代人非常關(guān)心的話題。但是，令人擔(dān)憂的是，由于對自身風(fēng)險收益偏好的認(rèn)識不足，投資者在進(jìn)行理財規(guī)劃時往往陷入一些誤區(qū)，甚至蒙受虧損。

認(rèn)識自身的風(fēng)險收益偏好是進(jìn)行投資理財之前的必要準(zhǔn)備。值得一提的是，如同自然界的日升日落，一個人在生命中的不同階段，其風(fēng)險收益偏好也是不同的。這里，我們先探討青年期投資者的風(fēng)險收益偏好特性，并據(jù)此給出使用ETF進(jìn)行投資的計劃。

認(rèn)識青年期投資者的風(fēng)險收益偏好，需要從他們的收入支出特征入手。青年期一般指參加工作到剛剛組建家庭的這段時間，這一時期的投資者有獨立穩(wěn)定的收入，而經(jīng)濟負(fù)擔(dān)相對之后的生活來說，也較小。這樣的收入支出特征決定了處于青年期的投資者往往具有較高的風(fēng)險收益偏好：一般而言，他們的獲利目標(biāo)平均為每年較定期存款高6%~9%。收益越高風(fēng)險越大是亙古不變的定律，青年期投資者需要認(rèn)識到追求高收益帶來的是高風(fēng)險。值得注意的是，對于青年期投資者，他們未來的收入一般而言會逐漸增加，因此對于早年產(chǎn)生的投資風(fēng)險有較好的承受能力。這也是該階段投資者高風(fēng)險收益偏好的一個支持。

對應(yīng)青年期投資者這種較高的風(fēng)險收益偏好，股票型ETF無疑是適合他們的一種選擇。根據(jù)最簡單有效的資產(chǎn)配置辦法 “投資100法則”，即用100減去投資者的年齡就是適合投資股票資產(chǎn)的比例，假定投資者是30歲，那么他可以將閑置資產(chǎn)中的70%投入股票資產(chǎn)?？紤]到股票ETF分散風(fēng)險、投資效率高、費用低廉的特點，他完全可以通過投資股票ETF來進(jìn)行配置，40%投資大盤股ETF（如滬深300ETF、上證180ETF、上證50ETF等），20%投資中小盤股ETF（如中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、上證380ETF等），10%投資境外ETF（如標(biāo)普500ETF、納斯達(dá)克ETF等）。此外，閑置資產(chǎn)中余下的30%，他還可在債券ETF和貨幣ETF間進(jìn)行適度搭配。

以上介紹了為什么股票型ETF能較好地滿足青年期投資者的風(fēng)險收益偏好。相信青年期投資者結(jié)合自身風(fēng)險收益偏好，制定出個性化的ETF投資計劃后，能夠有助于自身享受未來的投資理財生活。