“馬上有錢”：步步高并購廣西南城百貨 步步高打響A股零售板塊收購第一槍

5月11日晚上，步步高商業(yè)連鎖股份有限公司（SZ002251）（以下簡稱步步高）發(fā)布了《第四屆董事會第三次會議決議公告》，并同步公布了《支付現金及發(fā)行股份購買資產預案》：步步高及其子公司將以發(fā)行股份和支付現金的方式收購廣西南城百貨股份有限公司 （以下簡稱南城百貨）100%股份。本次交易的交易金額預計高達15.7億元。同時，停牌達月余的步步高將于2014年5月12日開市起復牌。

南城百貨創(chuàng)始人將成步步高二股東

相關方案顯示，步步高將以發(fā)行股份的方式、全資子公司湘潭步步高以支付現金的方式向南城百貨股東鐘永利、吳麗君、鐘永塔、南海成長、金山山和年利達購買其所持有的南城百貨100%股份。其中，步步高以發(fā)行股份方式，購買鐘永利、吳麗君、鐘永塔、南海成長、金山山和年利達分別持有標的公司的73.66%、9.75%、2.44%、2.32%、4.88%和1.95%的股份（合計占標的公司95%的股份）；湘潭步步高以支付現金方式購買南海成長持有的南城百貨5%股份。

按照《重組管理辦法》第四十四條“上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價”的規(guī)定，本次步步高增發(fā)股票發(fā)行價格為13.98元/股。

以2013年12月31日為評估基準日，南城百貨總資產預估值為160,530萬元。2014年5月4日，南城百貨實施2013年度利潤分配，共派發(fā)現金股利2,952萬元?？鄢鲜隼麧櫡峙浣痤~后，本次交易的交易價格預計為157,578萬元。

資料顯示，南城百貨6名股東中，控股股東、董事長鐘永利與鐘永塔為兄弟關系；吳麗君與金山山的實際控制人、法定代表人吳德淮為姐弟關系；鐘永利、鐘永塔與吳麗君、吳德淮為表親關系。鐘永利家族實計持有南城百貨85.85%股份。以預估交易金額157578萬計，鐘永利家族此番坐擁財富高達13.528億。

本次交易達成后，步步高總股本將達到70,419.68萬股，步步高集團的持股比例為39.06%，仍為步步高的控股股東，其實際控制人仍為王填。

“連城訣”：“大西南計劃”挺進云南

2013年報顯示，步步高營業(yè)收入為113.88億元，作為集團旗下唯一上市公司，步步高發(fā)展亦進入急速發(fā)展快車道。王填曾表示，步步高現在正在進行 “新的商業(yè)長征”，其布局就是執(zhí)行“大反C字計劃”：從湖南起步，挺進江西、反身殺入廣西、貴州、重慶、四川等市場，在中國商業(yè)版圖上開創(chuàng)雄心勃勃的“大場面”。

2013年5月17日，步步高入駐柳州標志著“大西南計劃”正式啟動，成為打造王填“中國沃爾瑪”構想中最關鍵的一步棋。此番步步高收購廣西零售市場的龍頭企業(yè)南城百貨，將新增38家門店和45萬平方米的經營面積，經營規(guī)模顯著擴大，資產和人員進一步擴張，可進一步完善步步高在西南地區(qū)的經營網絡布局，為步步高未來主營業(yè)務發(fā)展、經營業(yè)績提升奠定良好基礎。更為可貴的是，南城百貨在云南昆明開設有兩家門店，收購完成后，步步高得以首次進軍云南，實現了“隔山打?！笔降臄U軍“連城訣”。

交易完成后，步步高的資產規(guī)模將有較大幅度增加，資本實力將得到增強。專業(yè)人士指出，本次交易標的資產為商品零售業(yè)務相關優(yōu)質資產，交易完成后，公司的門店數量和經營面積將有較大幅度增加，本次交易將提升步步高的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。 （文/江周）