央行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路：鼓勵(lì)創(chuàng)新不變 明確底線(xiàn)思維

市場(chǎng)上持續(xù)數(shù)周的口水仗后，3月24日，央行終于正式對(duì)外擺明態(tài)度——鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策不會(huì)改變。

給紛擾疑惑的市場(chǎng)服一顆“定心丸”的同時(shí)，央行不忘建規(guī)立制、固本清源，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須遵循五個(gè)原則：其一是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度；其二互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀(guān)調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求；其三要切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益；其四要維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序；其五要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。

縱貫五項(xiàng)原則的根本，是宏觀(guān)調(diào)控部門(mén)一直強(qiáng)調(diào)的底線(xiàn)思維。“互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新的產(chǎn)物，既然是創(chuàng)新，就肯定有失誤和風(fēng)險(xiǎn)。我們既要包容失誤，又要防范風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持底線(xiàn)思維，才能處理好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。”央行副行長(zhǎng)劉士余日前接受媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)也強(qiáng)調(diào)了這一理念。

網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法尋求“最大公約數(shù)”

本月11日，中信銀行與騰訊、阿里巴巴宣布聯(lián)合推出網(wǎng)上虛擬信用卡。隨即，13日央行便發(fā)文暫停這項(xiàng)業(yè)務(wù)和二維碼支付。暫停風(fēng)波未息，央行尚在起草過(guò)程中的《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》又在網(wǎng)上被披露，個(gè)別額度條款備受爭(zhēng)議。

可以說(shuō)，在過(guò)去的兩周，電視、報(bào)紙乃至自媒體充斥著業(yè)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不同聲音。

對(duì)此，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，央行對(duì)二維碼支付業(yè)務(wù)和虛擬信用卡業(yè)只是暫停，不是終止，意在防控風(fēng)險(xiǎn)。

而支付機(jī)構(gòu)關(guān)注的重啟問(wèn)題，將按照試點(diǎn)先行的原則，但這也需要等待央行會(huì)同各方從技術(shù)安全、消費(fèi)者保護(hù)、反洗錢(qián)、金融實(shí)名制等方面進(jìn)行充分論證，有關(guān)支付機(jī)構(gòu)在進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)流程和規(guī)則、保護(hù)支付資金安全、切實(shí)落實(shí)相應(yīng)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度安排等基礎(chǔ)上再推出。

央行對(duì)二維碼支付風(fēng)險(xiǎn)的警惕不無(wú)道理。近年來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)對(duì)二維碼技術(shù)在移動(dòng)支付方面有所嘗試和拓展，但總體上有關(guān)技術(shù)、業(yè)務(wù)模式仍處于探索階段，尚無(wú)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和檢測(cè)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患，全球尚未有在金融服務(wù)領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用的案例。

“一是二維碼生成機(jī)制和傳輸過(guò)程存在風(fēng)險(xiǎn)隱患；二是支付終端的安全性較難保障；三是二維碼支付指令驗(yàn)證手段較為單一，安全性屏障不夠。”上述負(fù)責(zé)人指出。

同時(shí)，被暫停的“虛擬信用卡”的發(fā)卡流程則全程網(wǎng)絡(luò)化，省略了風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)反洗錢(qián)法律制度和賬戶(hù)實(shí)名制度產(chǎn)生較大沖擊，還存在較大的冒名辦卡風(fēng)險(xiǎn)，極易發(fā)生損害消費(fèi)者合法權(quán)益的問(wèn)題。

而網(wǎng)上對(duì)上述《征求意見(jiàn)稿》中額度相關(guān)問(wèn)題的爭(zhēng)議，目前看來(lái)也屬過(guò)度擔(dān)憂(yōu)。

央行指出，《征求意見(jiàn)稿》就是央行和一些支付機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”溝通的新近工作底稿，目前僅處于在央行職能司局與機(jī)構(gòu)小范圍討論的階段，“肯定地講，這個(gè)辦法的重心不在具體額度上，而是在業(yè)務(wù)及流程的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制上。”

文內(nèi)所提出的限額標(biāo)準(zhǔn)僅是綜合考慮近年來(lái)主要支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付筆均交易以及反洗錢(qián)要求等提出的初步意見(jiàn)。如果消費(fèi)者認(rèn)為賬戶(hù)功能和具體額度不合理，還要作相應(yīng)的修正。

總之，網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法一定會(huì)在監(jiān)管部門(mén)、支付機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者三方之間尋求“最大公約數(shù)”，在達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上最終出臺(tái)。

鼓勵(lì)創(chuàng)新方向始終未變

迄今為止，央行已發(fā)放了250多張第三方支付牌照，顯示出鼓勵(lì)創(chuàng)新的理念，但目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的“加碼”又讓一些人覺(jué)得央行正變得趨向保守。

對(duì)此央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，央行鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策始終沒(méi)有改變，也不會(huì)改變。強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)調(diào)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，與鼓勵(lì)創(chuàng)新是并行不悖的。

目前，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的大眾化和金融服務(wù)的普惠功能提升已經(jīng)呈深度融合、相互促進(jìn)的大趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有利于發(fā)展普惠金融，有旺盛的市場(chǎng)需求，應(yīng)當(dāng)給予積極支持，也應(yīng)當(dāng)占有相應(yīng)的市場(chǎng)份額。

“但必須清醒地認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能屬性和金融風(fēng)險(xiǎn)屬性，鼓勵(lì)創(chuàng)新就要包容失誤，但要把失誤可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可預(yù)期、可承受的范圍內(nèi)。這需要堅(jiān)持底線(xiàn)思維，加強(qiáng)規(guī)范管理，促進(jìn)以創(chuàng)新為動(dòng)力的這一新型金融服務(wù)業(yè)態(tài)在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。”上述負(fù)責(zé)人指出。

央行也在昨日給出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則，明確了底線(xiàn)思維。原則中詳細(xì)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會(huì)提供小額、快捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨；P2P和眾籌融資要堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務(wù)等非法金融活動(dòng)。

對(duì)于目前線(xiàn)上、線(xiàn)下業(yè)務(wù)遵循規(guī)則不一的現(xiàn)實(shí)，央行要求，把線(xiàn)下金融業(yè)務(wù)搬到線(xiàn)上的，必須遵守線(xiàn)下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。

回顧：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管那些事

2月21日央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評(píng)論員鈕文新發(fā)表博文稱(chēng)“余額寶是金融寄生蟲(chóng)，應(yīng)取締”。

3月4日央行行長(zhǎng)周小川在全國(guó)兩會(huì)間隙表示，對(duì)于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締，并鼓勵(lì)和支持這種創(chuàng)新，但部門(mén)之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管需要加強(qiáng)。

3月4日央行副行長(zhǎng)潘功勝在全國(guó)兩會(huì)期間表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)金融新品種，第一要鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展；第二是要推動(dòng)金融市場(chǎng)改革，擴(kuò)大金融供給；第三是規(guī)范監(jiān)管，跨部門(mén)交叉性產(chǎn)品需要協(xié)調(diào)監(jiān)管。

3月4日央行副行長(zhǎng)易綱稱(chēng)，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為。

3月11日支付寶和騰訊宣布了同一項(xiàng)業(yè)務(wù)，雙方均聯(lián)合中信銀行（601998）打造國(guó)內(nèi)首張網(wǎng)絡(luò)信用卡。

3月13日央行要求暫停二維碼支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，央行稱(chēng)相關(guān)支付產(chǎn)品安全性有待完善。

3月16日《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見(jiàn)稿被曝光，擬要求個(gè)人支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。消費(fèi)方面，個(gè)人單筆消費(fèi)不得超過(guò)5000元,月累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。

3月17日央行條法司在京召集騰訊、阿里、百度、宜信等公司舉行會(huì)議，討論關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

3月18日央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成撰文指出，余額寶等貨幣市場(chǎng)基金投資的銀行存款應(yīng)受存款準(zhǔn)備金管理。

3月19日央行副行長(zhǎng)劉士余召集互聯(lián)網(wǎng)公司、專(zhuān)家組織座談。

3月24日央行正式對(duì)外擺明態(tài)度——鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策不會(huì)改變。