A股將箱體震蕩 政府工作報告催生三大熱點

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 蒙湘林    

每經(jīng)記者 蒙湘林

據(jù)人民網(wǎng)報道，3月5日 （昨日）上午9時，第十二屆全國人民代表大會第二次會議在人民大會堂開幕，會上國務(wù)院總理李克強作了政府工作報告。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）注意到，李克強總理的政府工作報告受到資本市場包括眾多私募在內(nèi)的高度關(guān)注。北京神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇、廣東澤泉投資董事長辛宇和成都鑫源錦匯策略分析師王曉鋒均認為：本次政府工作報告的內(nèi)容及所提措施符合市場預(yù)期，股市行情大漲、大跌的可能性都不大。投資者可關(guān)注由政府工作報告中引申出的三大熱點概念股。

經(jīng)濟將保持低速穩(wěn)定增長

NBD：李克強總理在政府工作報告中明確提出，今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的預(yù)期目標是7.5%左右。據(jù)此，各位如何分析今年經(jīng)濟形勢？

陳宇：從宏觀經(jīng)濟政策的目標來看，此次政府工作報告的提法與2013年11月召開的十八屆三中全會的精神是一致的，即希望經(jīng)濟低速穩(wěn)定增長，并循序漸進地推動改革。

政府工作報告也表明了不會容忍經(jīng)濟出現(xiàn)大幅下滑，因此明確提出：“堅持實施積極的財政政策”。政府工作報告對今年M2預(yù)期增速目標仍為13%左右，表明政府將繼續(xù)維持穩(wěn)健貨幣政策。我認為，經(jīng)濟增長態(tài)勢從長期看，仍會保持在 “七上八下”的局面。

辛宇：政府工作報告指出：“經(jīng)濟穩(wěn)中向好基礎(chǔ)還不牢固，增長的內(nèi)生動力尚待增強。財政、金融等領(lǐng)域仍存在一些風險隱患，部分行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，宏觀調(diào)控難度增大”。這可看出高層在去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)方面的決心很大。

2200點已成階段頂部

NBD：2月20日開始，A股整體下挫明顯，各位如何分析和預(yù)期A股行情？

陳宇：2月中旬以來，大盤已出現(xiàn)高位整理、逐步回調(diào)的格局，春季階段性上漲行情已結(jié)束，目前主要表現(xiàn)為板塊結(jié)構(gòu)化行情。從歷史表現(xiàn)來看，“兩會”期間股市行情漲跌互現(xiàn)，并未形成明顯上漲的慣性趨勢。因此，單就A股最近表現(xiàn)看，主板藍籌市場仍有風險，而創(chuàng)業(yè)板估值泡沫也非常明顯，短期內(nèi)仍可能繼續(xù)下跌。

辛宇：2月是大盤從上漲通道回歸下行通道的過渡期，滬指2200點已形成階段性頂部。我們認為，“兩會”政策符合市場預(yù)期，但要在短期出現(xiàn)較大的實際利好恐不現(xiàn)實。目前不是主板還是創(chuàng)業(yè)板都處在整理的階段，大漲、大跌的可能都不大。

多個熱點此前已經(jīng)歷一輪炒作

NBD：市場人士注意到，本次政府工作報告提及新型城鎮(zhèn)化、生態(tài)環(huán)境、三農(nóng)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個熱點問題。各位認為這些被提到的熱點是否繼續(xù)存在主題投資機會？

陳宇：政府工作報告提及的多個熱點所對應(yīng)的概念股已在此前被長時間炒作過。個人認為繼續(xù)大面積炒作的可能性不大，只存在一些小范圍標股票炒作機會。

比如在政府工作報告中首次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，這一概念可能會被市場再次炒作，相關(guān)概念如4G、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融投資等概念股短期均存在一定的機會。

辛宇：本周股市基本是按照市場自身邏輯在運行，表現(xiàn)為小漲小跌，熱點較為集中，主要在新能源、TMT、文化旅游等概念板塊上，銀行和金融等權(quán)重股表現(xiàn)仍舊低迷。

值得注意的是，政府工作報告中對于城鎮(zhèn)化的提法相對偏宏觀，也沒有提到“房地產(chǎn)調(diào)控”的字眼，而是說 “抑制投機投資性需求，促進房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展”。我認為，政府今年對于房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)管或?qū)⒏呌诟袌龌?，讓市場來擠出投機泡沫，從而避免行政手段對市場的較大影響。從中長期看，地產(chǎn)股的主題投資機會仍然存在；短期看，地產(chǎn)股繼續(xù)大跌的動能已減弱。

王曉鋒：我認為，政府工作報告對環(huán)保、生態(tài)環(huán)境的重視程度有進一步提高，特別是對于霧霾治理提出了明確要求，因此我建議重點關(guān)注節(jié)能環(huán)保概念股。其中包括污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理三類細分概念股。

此外，政府工作報告中提出，解決好“三農(nóng)”問題是全部工作的重中之重，要“以保障國家糧食安全和促進農(nóng)民增收為核心，推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。因此，當前種業(yè)畜牧業(yè)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)機設(shè)備、農(nóng)村土地改革等概念股都是可關(guān)注的細分領(lǐng)域。昨日，涉及農(nóng)村土地改革概念的海南橡膠（601118，收盤價7.94元）、北大荒（600598，收盤價9.76元）也出現(xiàn)了一定幅度的上漲。