“兩會(huì)”代表建言規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融 提案點(diǎn)名“余額寶”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海

“兩會(huì)”的召開(kāi)，總是讓資本市場(chǎng)對(duì)各種熱點(diǎn)充滿(mǎn)了期待！

隨著2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速滲透，基金業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的“代表作”余額寶產(chǎn)品更是持續(xù)成為輿論焦點(diǎn)。一時(shí)間，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，是該大力發(fā)展還是該加強(qiáng)監(jiān)管的討論聲不絕于耳。面對(duì)這一當(dāng)前熱得發(fā)燙的話(huà)題，基金業(yè)的“兩會(huì)”代表自然有話(huà)要說(shuō)。

此外，基金業(yè)內(nèi)人士也普遍期望，二級(jí)債基能重獲打新資格，助推產(chǎn)品獲得更好的收益，以及基金公司日常審批及監(jiān)管市場(chǎng)化能更進(jìn)一步。

作為全國(guó)政協(xié)委員，交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，他今年的提案都是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。他今年帶到北京的兩份提案中，其中一份是關(guān)于“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的建議”。

隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的滲透，關(guān)于政策上的思考和建言怎么也繞不開(kāi)這個(gè)主題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展的背后，是越大越明顯的監(jiān)管空白，今年“兩會(huì)”金融行業(yè)的代表們關(guān)注和建言的熱點(diǎn)也集中在這個(gè)點(diǎn)上。

再提規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年可以稱(chēng)得上是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。在較短的時(shí)間內(nèi)，電商、搜索引擎和社交平臺(tái)等各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涌入金融領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)支付、融資和理財(cái)三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

近期，阿里巴巴集團(tuán)旗下支付寶平臺(tái)上推出的余額理財(cái)工具“余額寶”規(guī)模已經(jīng)突破4100億元，注冊(cè)用戶(hù)達(dá)到8100萬(wàn)。騰訊旗下財(cái)付通緊跟推出的類(lèi)似產(chǎn)品 “理財(cái)通”一經(jīng)問(wèn)世就受到用戶(hù)追捧。在此風(fēng)潮裹挾之下，基金公司們也對(duì)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作有些迫不及待。

謝衛(wèi)的提案卻直指類(lèi)余額寶產(chǎn)品的問(wèn)題。他在力呈互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展暗藏的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)舉例稱(chēng)，余額寶初始宣傳基本忽視了貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)特征，而直接將收益冠以活期儲(chǔ)蓄的若干倍。對(duì)這一違背基金銷(xiāo)售管理辦法的違規(guī)行為，監(jiān)管當(dāng)局開(kāi)始遲遲沒(méi)有做出反應(yīng)，給市場(chǎng)預(yù)期帶來(lái)了困擾。

“面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新現(xiàn)象，監(jiān)管機(jī)構(gòu)反應(yīng)滯后或前后反復(fù)”是謝衛(wèi)今年在提案中主要指出的問(wèn)題。

這已經(jīng)是謝衛(wèi)連續(xù)第二年提交關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的提案了。2013年“兩會(huì)”時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融尚沒(méi)有如今烽火燎原之勢(shì)，但已經(jīng)初露鋒芒。謝衛(wèi)在當(dāng)時(shí)提交的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融幾點(diǎn)建議的提案》中表示，互聯(lián)網(wǎng)金融暗藏風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地立法、監(jiān)管已迫在眉睫。

彼時(shí)，兩會(huì)代表們關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的關(guān)注并不多。無(wú)獨(dú)有偶，全國(guó)人大代表、騰訊創(chuàng)始人馬化騰也在去年的提案中提及相關(guān)議題。不過(guò)，站在互聯(lián)網(wǎng)公司的角度，他建議政府加大政策扶持力度，出臺(tái)新的試點(diǎn)政策，支持由大型行業(yè)領(lǐng)軍品牌企業(yè)牽頭建設(shè)包括科技銀行、小額貸款公司、創(chuàng)投公司等在內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái)。

一年過(guò)去了，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已一日千里，而與之配套的監(jiān)管

措施尚未起步。謝衛(wèi)認(rèn)為，由于監(jiān)管空白和

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)缺失，行業(yè)中已經(jīng)出現(xiàn)不少違規(guī)現(xiàn)象，如“避談風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)承諾高收益，通過(guò)補(bǔ)貼、紅包等方式虛增收益，或采取抽獎(jiǎng)、回扣、送實(shí)物等方式誘導(dǎo)促銷(xiāo)，擾亂了市場(chǎng)的秩序，引發(fā)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。”或“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)以”財(cái)富管理“、”投資管理“、”理財(cái)咨詢(xún)“等多種形式出現(xiàn)，以保本保收益和低門(mén)檻為誘餌違法兜售風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。”

他提到，現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制面臨互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)，對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管模式提出新的課題和挑戰(zhàn)，如果處理不當(dāng)既有可能影響金融創(chuàng)新，也有可能帶來(lái)監(jiān)管套利，影響金融秩序的穩(wěn)定。

謝衛(wèi)在《關(guān)于目前金融亂象分析及對(duì)策的建議》中舉例稱(chēng)：如去年互聯(lián)網(wǎng)金融事件余額寶，按照我國(guó)當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定，第三方支付公司不得代銷(xiāo)基金。對(duì)此，支付寶公司在余額寶的設(shè)計(jì)上把基金銷(xiāo)售行為定義為直銷(xiāo)，并嚴(yán)格按照直銷(xiāo)來(lái)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程，使資金和資產(chǎn)的所有權(quán)在轉(zhuǎn)移流動(dòng)過(guò)程中不會(huì)轉(zhuǎn)移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺(tái)的對(duì)價(jià)，名稱(chēng)上界定為“管理費(fèi)”而不是手續(xù)費(fèi)，這樣

就巧妙地規(guī)避了證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于支付寶公司來(lái)說(shuō)，為基金公司基金直銷(xiāo)提供客戶(hù)和結(jié)算平臺(tái)，不但可以規(guī)避禁止第三方支付公司代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，并可以適度減少第三方支付公司的備付金準(zhǔn)備金和資本充實(shí)壓力，又規(guī)避了人民銀行的監(jiān)管。

謝衛(wèi)建議，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣要嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的底線(xiàn)，與傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)執(zhí)行相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在執(zhí)行細(xì)節(jié)上“應(yīng)按照產(chǎn)品屬性確認(rèn)監(jiān)管歸屬”并“通過(guò)建立聯(lián)席會(huì)議或?qū)ｍ?xiàng)工作小組，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程中的新問(wèn)題進(jìn)行研究，統(tǒng)一思想和監(jiān)管思路，防止監(jiān)管套利。”

此外，他還建議“嚴(yán)格限定準(zhǔn)入條件，提高互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻”；“加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培育，做好投資者消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。”以及盡快完善相關(guān)法律法規(guī)，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融宏觀監(jiān)測(cè)。

監(jiān)管成熱點(diǎn)提案

事實(shí)上，今年已經(jīng)有更多的“兩會(huì)”代表開(kāi)始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融這一議題，尤其聚焦在監(jiān)管和法規(guī)方面。

與謝衛(wèi)的提議相類(lèi)似，全國(guó)政協(xié)委員、人保集團(tuán)董事長(zhǎng)吳焰擬在“兩會(huì)”期間提交《關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)發(fā)展 有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)的提案》。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中蘊(yùn)含的群體性金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，建議一是構(gòu)建有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系；二是統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系；三是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益保護(hù)；四是探索設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保障基金。

全國(guó)人大代表、人行廣州分行行長(zhǎng)王景武認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)該受到必要和適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管。然而，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融卻游離于金融監(jiān)管體系之外。雖然人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工信部等部門(mén)都涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，但目前尚未有法律明確各部門(mén)的權(quán)責(zé)，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管真空。王景武提出，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的總體思路是，堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的原則，支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、規(guī)范和健康發(fā)展，通過(guò)促進(jìn)市場(chǎng)參與主體提供多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，滿(mǎn)足社會(huì)公眾多樣化的金融服務(wù)需求。

也有金融行業(yè)的代表認(rèn)為，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度應(yīng)以鼓勵(lì)，同時(shí)進(jìn)行引導(dǎo)、規(guī)范。全國(guó)政協(xié)委員、北京銀行董事長(zhǎng)閆冰竹對(duì)媒體表示，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展，建議國(guó)家鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合，搭建合作平臺(tái)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融迸發(fā)出更多生機(jī)活力，提升全社會(huì)金融服務(wù)效率，讓社會(huì)受益、人民得利。同時(shí)，也需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范管理。一是明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)管體系，防范互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是加快監(jiān)管法規(guī)的制定和修改，打擊互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐、亂集資、亂吸收存款；三是加快社會(huì)信用體系建設(shè)；四是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者 （投資者）合法權(quán)益。

事實(shí)上，自去年下半年開(kāi)始，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始研究互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。據(jù)報(bào)道，去年8月1日由央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)務(wù)院法制辦、工信部、公安部組成的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組”就前往浙江、上海調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融。

近期，證監(jiān)會(huì)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也頻頻吹風(fēng)將加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)時(shí)有效的監(jiān)管、加強(qiáng)信息披露和誠(chéng)信系統(tǒng)建設(shè)、加強(qiáng)信息安全管理。