深交所：嚴(yán)密監(jiān)控新股異常交易

是此次發(fā)行制度改革進程中深市首批新股上市，受到市場廣泛關(guān)注。當(dāng)前，國內(nèi)證券市場理性投資文化尚未確立，一些投資者忽視股票基本面，熱衷新股炒作，特別是部分中小投資者由于缺乏足夠的專業(yè)知識和投資經(jīng)驗，盲目跟風(fēng)，追高買入，損失慘重。深交所發(fā)出風(fēng)險警示，新股上市初期過度炒作，不僅扭曲股票二級市場定價，也會影響后續(xù)IPO詢價，進而影響新股發(fā)行制度改革的順利進行。

歷史數(shù)據(jù)表明，盲目參與新股上市初期炒作的投資者，最終往往高位套牢，成為“炒新”的受害者。統(tǒng)計顯示，2009年7月以來，深市共有783只新股上市，到去年末，有一半的股票跌破上市首日收盤價，特別是首日漲幅超過100%的53只股票中，38只股票跌破上市首日收盤價，平均跌幅36.73%，最大跌幅達73.69%。首日參與炒新賬戶普遍虧損，尤其是初次參與炒新賬戶虧損更為嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計，2011年、2012年新股上市首日買入賬戶中，截至2012年底虧損賬戶占比分別為65%和56%，賬戶平均虧損率為10%。近年來炒新虧損最大賬戶虧損1400萬元，單個賬戶最大虧損率58%。

為防范新股上市首日交易風(fēng)險，維護市場正常交易秩序，深交所于2013年12月13日發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票上市首日盤中臨時停牌制度等事項的通知》，重點調(diào)整和完善了新股上市首日開盤價格形成機制，防范新股上市首日開盤期間價格漲幅過大，促進一級市場和二級市場均衡協(xié)調(diào)健康發(fā)展。

為配合新股發(fā)行制度改革，切實落實中小投資者權(quán)益保護，深交所還采取了多項舉措防范新股過度炒作，一是開展“深化遏制炒新”專項行動，引導(dǎo)會員系統(tǒng)梳理“炒新”活躍賬戶、虧損賬戶等客戶數(shù)據(jù)，建立炒新賬戶分類管理與風(fēng)險警示機制；二是通過“中小投資者走進營業(yè)部”活動以及推出“新股上市首日防爆炒”互動體驗欄目等多種方式，強化投資者炒新風(fēng)險教育；三是專門開發(fā)“新股異常交易行為監(jiān)控模塊”，提升新股交易監(jiān)控智能化水平，重點監(jiān)控利用資金優(yōu)勢影響股價的交易行為。

針對本次上市新股，深交所堅持“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管”理念，強化新股上市初期盤中監(jiān)控，采取遞進監(jiān)管措施，嚴(yán)厲打擊涉嫌市場操縱等違法違規(guī)行為。一是對前期梳理出的300余個“重點監(jiān)控賬戶”交易行為設(shè)置報警重點監(jiān)控；二是對存在虛假申報、高價申報、大筆申報、連續(xù)申報或頻繁撤銷申報等深交所《交易規(guī)則》第六章規(guī)定的異常交易行為的賬戶及時采取監(jiān)管措施；三是對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶盤中限制當(dāng)日交易，及時遏制各類市場操縱行為；四是針對涉嫌違法違規(guī)的異常交易賬戶及時上報證監(jiān)會查處。深交所再次提醒廣大投資者，切實認(rèn)清新股上市初期炒作的風(fēng)險與危害，認(rèn)真分析公司基本面，切忌盲目炒新，謹(jǐn)記理性投資，共同營造良好的證券市場投資環(huán)境。