59家基金公司入圍“資管榜”四大指標“稱”出含金量

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李凱 發(fā)自成都    

每經(jīng)記者 李凱 發(fā)自成都

“要選好基金，首先選基金公司，然后再看投研團隊……”這種方法被業(yè)內(nèi)人士廣泛提及，雖然不一定對所有投資者都有實用價值，但對任何一家基金公司都不能忽視其資產(chǎn)管理能力。

2013年成長股的爆發(fā)式上漲，成就了不少鐘愛“成長股”的基金經(jīng)理，中郵戰(zhàn)略新興成長、長盛電子信息產(chǎn)業(yè)、銀河主題策略等基金成為2013年的“寵兒”，不過這些“寵兒”背后的投研團隊是否也同樣強大呢？謎底今日正式揭曉！

每經(jīng)研究院從今日起正式推出《公募基金權(quán)益類資管榜》，希望能夠幫助投資者對基金公司的整體投研實力看得更加清楚！

入圍榜單有嚴格限制

如何衡量基金公司對權(quán)益類產(chǎn)品的總體管理能力？對于這個問題，每經(jīng)研究院進行了反復斟酌，最終通過三項要求進行了嚴格限定。

首先，既然是權(quán)益類產(chǎn)品的資管能力，那么就需要強調(diào)主動管理，因此，每經(jīng)研究院只對基金公司旗下主動管理的權(quán)益類基金進行統(tǒng)計（指數(shù)型基金和QDII不在統(tǒng)計范圍內(nèi)），因為只有這種能充分調(diào)動基金經(jīng)理積極性的產(chǎn)品，才能看出一個團隊的作戰(zhàn)實力；

其次，入選的主動權(quán)益類產(chǎn)品必須要運作滿一年 （即2013年1月1日之前成立的基金），因為只有運作滿一個完整的年度，才能進行全方位的比較；

最后，由于2012、2013年成立了不少新基金公司，如果都計算在內(nèi)，一旦基金公司旗下主動管理的權(quán)益類產(chǎn)品太少，很容易產(chǎn)生指標 “突變”，因此基金公司要入圍最終的榜單，其旗下必須要有3只以上 （含3只）主動管理的權(quán)益類產(chǎn)品。

按照以上的入圍標準，最終入圍《每經(jīng)2013公募基金權(quán)益類資管榜》的基金公司共計59家。

四大指標成“標尺”

如何讓最終的“權(quán)益類資管榜”能夠符合“公平、公正、公開”的原則？每經(jīng)研究院在多位資深研究人士的幫助下，利用四大統(tǒng)計指標全方位量化出最終的結(jié)果。

指標一

2013年在所屬分類中排名

既然是2013年公募基金權(quán)益類資管榜，那么基金2013年的業(yè)績自然相當重要，每經(jīng)研究院用銀河證券提供的公開數(shù)據(jù)，按照其不同分類的排名給出了相應(yīng)的分數(shù)。

1.排名前四分之一：加8分；

2.排名前二分之一~前四分之一：加4分；

3.排名后二分之一~后四分之一：0分；

4.排名后四分之一：減4分

指標二

規(guī)模分數(shù)×年內(nèi)

收益率

規(guī)模的大小，對于基金經(jīng)理操作的影響不容忽視，加上2013年成長股的“橫行”，更讓大盤基金運作不易，因此通過規(guī)模分數(shù)×年內(nèi)收益率，更能體現(xiàn)各個基金的個性。

1.10億元以下：規(guī)模權(quán)重為4分；

2.10億元~30億元：規(guī)模權(quán)重為6分；

3.30億元~50億元：規(guī)模權(quán)重為8分；

4.50億元~80億元：規(guī)模權(quán)重為10分；

5.80億元以上：規(guī)模權(quán)重為12分；

舉例，一只60億元基金2013年的收益率為10%，那么這項的分數(shù)即為：10分×10%=1分。

指標三

2013年排名較2012年排名的變化情況

既然比的是2013年的業(yè)績，那么2013年較2012年的變化自然也不能忽略，因此按照基金公司各自排名的變化情況予以量化。2013年排名變動率=（2012年排名-2013年排名）/2012年排名×100%

1.排名變化率超過50%：+4分；

2.排名變化率為10%~50%：+2分；

3.排名變化率為-10%~10%：0分；

4.排名變化率為-50%~10%：-2分；

5.排名變動率低于-50%：-4分

注：對于2012年成立的基金，由于沒有2012年的排名數(shù)據(jù)，因此該項均以“0分”計算。

指標四

單只基金基金經(jīng)理的

擁有率

既然強調(diào)的是一個團隊的能力，基金經(jīng)理的數(shù)量自然是不能忽略的。該項基礎(chǔ)分數(shù)為1,該項目最終分數(shù)=1分×單只基金基金經(jīng)理的擁有率。

單只基金基金經(jīng)理的擁有率=管理主動權(quán)益類產(chǎn)品的所有基金經(jīng)理/主動權(quán)益類產(chǎn)品的總數(shù)

比如某基金公司旗下有18只主動管理類基金入圍統(tǒng)計名單，而這18只基金實際有基金經(jīng)理20人管理，那么其單只基金基金經(jīng)理的擁有率即為：20/18，得出的這個數(shù)字即為該項最終得分。

匯總以上四項指標，最終得出各個基金公司的得分。

入圍基金公司的最終得分=(2013年旗下所有基金在所屬分類中排名分數(shù)的總和+旗下所有基金規(guī)模分數(shù)×年內(nèi)收益率的總和+2013年旗下所有基金排名較2012年排名變化分數(shù)總和)/旗下主動管理基金的總數(shù)量+單只基金基金經(jīng)理的擁有率分數(shù)。