華商強(qiáng)勢奪冠 華夏王者歸來

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙 王瑞 徐皓 陸慧婧 發(fā)自成都 北京 上海    

每經(jīng)記者 宋雙 王瑞 徐皓 陸慧婧 發(fā)自成都 北京 上海

既然是排行榜，自然要分個(gè)高下。不過，那些“笑到最后的”究竟是因?yàn)橘€對了成長股行情，還是真的有備而來？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對“2013年公募基金權(quán)益類資管榜”排名前十的公司進(jìn)行了深入研究。

華商基金：全面開花名列榜首

華商基金是2013年成長股行情的最大贏家，其以12.908的總分高居59家基金公司權(quán)益類資管榜榜首。

華商系符合排名標(biāo)準(zhǔn)的7只基金2013年業(yè)績表現(xiàn)驚人，其中6只排名均在各類型前四分之一，可謂“全面開花”；更有3只進(jìn)入前十。

具體來看，華商動態(tài)阿爾法排名靈活配置型基金第二，華商領(lǐng)先企業(yè)排名偏股型基金第三，華商主題精選排名股票型基金第六。不僅如此，其中4只基金排名較2012年上升幅度超過50%，2013年排名變動總得分為14分，將華商的優(yōu)勢進(jìn)一步放大。

不過，華商基金奪冠的背后也有兩大“意外”。首先，單就基金經(jīng)理人數(shù)來看，華商基金并不占優(yōu)勢，7只基金共由5位基金經(jīng)理管理，單只基金基金經(jīng)理擁有率僅0.714，這在參與排名的59家基金公司中排名倒數(shù)第8；其次，規(guī)模最小的華商產(chǎn)業(yè)升級反倒是7只基金中表現(xiàn)最差的一只。

銀河基金：業(yè)績排名大幅上升

銀河基金以11.563的總分，名列 “2013年公募基金權(quán)益類資管榜”第二名。

長期以來，銀河系就以權(quán)益類投資見長，旗下7只權(quán)益類產(chǎn)品計(jì)入考核，全部收益為正，且凈值均在1以上。7只產(chǎn)品的凈值增長率全部在前二分之一；其中5只產(chǎn)品凈值增長率均在30%以上，排在前四分之一。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，成勝管理的兩只基金業(yè)績均表現(xiàn)優(yōu)異：其中銀河主題策略股票是2013年的股基季軍，全年收益率達(dá)73.51%；銀河行業(yè)優(yōu)選股票收益率達(dá)53.85%，從2012年末的204名上升到了2013年末的第9名，這只曾經(jīng)的股基冠軍雖然經(jīng)歷了美女基金經(jīng)理陳欣離職風(fēng)波，但在成勝的管理下業(yè)績實(shí)現(xiàn)逆襲。

從排名變動來看，銀河系6只基金產(chǎn)品的排名相較2012年出現(xiàn)上升，僅銀河創(chuàng)新成長的排名相較2012年下降，但是仍然排在前四分之一。

7位基金經(jīng)理管理著7只基金，銀河系單只基金基金經(jīng)理擁有率為1。

中郵創(chuàng)業(yè)：股基冠軍收益80%

2013年股票型基金冠軍花落中郵創(chuàng)業(yè)旗下的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（收益率80.38%），這是中郵系自2007年之后第二次將該類型基金冠軍收入囊中。實(shí)際上，中郵系既能“單打獨(dú)斗”，也擅于“團(tuán)體作戰(zhàn)”，在 “2013年公募基金權(quán)益類資管榜”中最終得分9.123，排名第三。

總結(jié)中郵創(chuàng)業(yè)勇奪探花的主要原因，除了以中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)為首的3只基金排名位于前四分之一外，5只基金排名較2012年大幅上升功不可沒，而極高的單只基金基金經(jīng)理擁有率也與其他基金公司拉開距離。

具體來看，中郵中小盤、中郵核心主題、中郵核心優(yōu)勢均較2012年排名提升超過50%，中郵核心優(yōu)選提升超過40%，中郵核心成長提升超過7%。因此，中郵系2013年排名變動總得分為14分，單項(xiàng)得分排名進(jìn)入前十。

中郵系6只基金共由8位基金經(jīng)理管理，其單只基金基金經(jīng)理擁有率高達(dá)1.33，在59家基金公司中排名第二。

益民基金：基金經(jīng)理比例最高

益民基金是 “2013年公募基金權(quán)益類資管榜”的一只黑馬。屈指可數(shù)的3只基金業(yè)績表現(xiàn)雖然收益為正，但排名一般。

但是3只基金的排名變動均較去年有了很大提升，其中益民核心增長靈活配置混合和益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合2013年的排名較2012年上升幅度均在60%以上，益民紅利成長混合上升幅度約為40%。

益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合作為益民基金旗下規(guī)模最大的產(chǎn)品，截至2013年末的凈值規(guī)模為30.6億元，再加上不錯(cuò)的業(yè)績，使其“2013年規(guī)?！潦找婵偡?jǐn)?shù)”指標(biāo)得分不俗。

益民基金5位基金經(jīng)理管理3只基金，單只基金基金經(jīng)理擁有率高達(dá)1.67，在59家基金公司中排名第一，這也是該公司綜合得分較高的重要因素。

華夏基金：業(yè)績提升王者歸來

就在大家擔(dān)憂華夏基金會否因?yàn)槿耸伦儎映霈F(xiàn)業(yè)績下滑時(shí)，它給投資者交上了一份不錯(cuò)的答卷。數(shù)據(jù)顯示，2013年華夏基金各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)均處于上游，是不折不扣的“優(yōu)等生”。

華夏基金旗下有12只權(quán)益類基金計(jì)入考核，且這12只產(chǎn)品成立以來運(yùn)作時(shí)間均在4年以上。具體來看，11只股票型基金的收益為正，其中有10只基金的排名在前二分之一，3只產(chǎn)品排名在前四分之一。在排名變動上，華夏基金旗下10只基金2013年排名上升，2只基金排名下降。

作為一家大型的老牌基金公司，華夏旗下各只基金的規(guī)模普遍較大，在大部分收益為正的情況下，華夏在“2013年規(guī)模×收益總分?jǐn)?shù)”指標(biāo)上占盡了優(yōu)勢。盡管規(guī)模高達(dá)58.88億元的華夏盛世2013年的排名跌幅很大，但這并不妨礙公司整體的指標(biāo)得分。

華夏目前有16位基金經(jīng)理管理著12只基金產(chǎn)品，單只基金基金經(jīng)理擁有率得分為1.33，與中郵創(chuàng)業(yè)排名并列第二。

景順長城：投研實(shí)力穩(wěn)步提高

近兩年，景順長城基金投研整體業(yè)績穩(wěn)步向前，旗下基金輪番冒尖，帶領(lǐng)公司進(jìn)入“2013年公募基金權(quán)益類資管榜”前十。

回顧2012年，基金經(jīng)理余廣、陳嘉平管理的景順長城核心競爭力問鼎年度業(yè)績冠軍，余廣管理的另一只景順長城能源基金也以13.58%的收益率位居所有股票類基金第6名。

而在2013年，景順長城除了有景順長城內(nèi)需動力、內(nèi)需動力二號兩只基金進(jìn)入股票基金排名前十外，旗下大部分基金排名也處于行業(yè)前列。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，景順長城成立滿1年的13只基金中有5只排名同類的前四分之一，4只排名前二分之一，1只排在后二分之一，2只落到同類產(chǎn)品后四分之一。

景順長城在 “2013年規(guī)模×收益總分?jǐn)?shù)”指標(biāo)上同樣表現(xiàn)不俗。業(yè)績排名前四分之一的基金中，景順長城內(nèi)需增長、內(nèi)需增長二號、精選藍(lán)籌資產(chǎn)規(guī)模均接近100億元，排名前二分之一的基金規(guī)模在50億左右的則有景順長城優(yōu)選等。

景順長城有9名基金經(jīng)理管理著13只主動權(quán)益類基金，單只基金基金經(jīng)理擁有率并不理想，該指標(biāo)得分為0.69。

匯豐晉信：“新興產(chǎn)業(yè)”業(yè)績搶眼

得益于旗下匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信科技先鋒的優(yōu)異業(yè)績，匯豐基金在2013年業(yè)績出現(xiàn)較大改觀。

7只成立滿1年的主動型權(quán)益類基金中有2只業(yè)績上升至同類前四分之一。其中，匯豐晉信科技先鋒股票以48.67%的總收益名列股票基金排名第11，旗下另一只以挖掘成長股為投資特點(diǎn)的匯豐晉信低碳股票，投資風(fēng)格同樣契合今年的TMT、創(chuàng)業(yè)板行情，排名上升至22名，取得了41.42%的收益率。

由于匯豐晉信旗下并無大體量基金，資產(chǎn)規(guī)模22億元的匯豐晉信龍騰股票成為公司最大規(guī)模的權(quán)益類產(chǎn)品，其余基金多數(shù)規(guī)模維持在10億元出頭，因此在規(guī)模指標(biāo)中，匯豐晉信表現(xiàn)不突出，但也不靠后。

值得一提的是，由于匯豐晉信基金2012年業(yè)績平平，總選項(xiàng)中的“2013排名變動總分?jǐn)?shù)”為其在2013公募基金權(quán)益類資管能力排行榜單中貢獻(xiàn)不少。

銀華基金：“優(yōu)質(zhì)成長”排名躍升

銀華旗下的9只權(quán)益類基金，收益率全部為正。6只基金的排名在前二分之一，其中3只排名前四分之一；規(guī)模較大的兩只基金業(yè)績相對靠后。

9只產(chǎn)品中，僅銀華價(jià)值優(yōu)選排名較2012年末出現(xiàn)下滑，其余8只產(chǎn)品排名均有不同程度的上升。值得一提的是，規(guī)模高達(dá)64億元，且排名前四分之一的銀華優(yōu)質(zhì)成長股票排名上升很快，2012年末排在第223位，2013年末已經(jīng)上升至第53位。

銀華旗下9只產(chǎn)品由9位基金經(jīng)理管理，單只基金基金經(jīng)理擁有率為1。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，黃穎參與管理的兩只基金銀華富裕主題股票、銀華成長先鋒混合排名均在后二分之一，在銀華系基金中業(yè)績排名靠后，但是相較2012年末的排名有所上升。

國泰基金：權(quán)益產(chǎn)品表現(xiàn)良好

國泰基金2013年權(quán)益類投資能力分?jǐn)?shù)排名靠前，其三項(xiàng)考察業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)得分都較高，只有單只基金經(jīng)理擁有率得分偏低。

2013年國泰基金主動型權(quán)益類基金整體表現(xiàn)較好，成立滿1年的11只基金中有6只排名同類的前四分之一，落到同類產(chǎn)品后四分之一的只有國泰金馬一只基金，這也是唯一一只負(fù)收益的產(chǎn)品。大部分產(chǎn)品業(yè)績差異不大，兩只主題型基金國泰事件驅(qū)動和國泰區(qū)位優(yōu)勢業(yè)績表現(xiàn)最好。

2013年這些基金業(yè)績排名大多較2012年出現(xiàn)進(jìn)步，因此排名變化這一項(xiàng)也為國泰基金整體排名貢獻(xiàn)不小，其中排名提升較多的有國泰中小盤、國泰區(qū)位優(yōu)勢、國泰金鼎價(jià)值，均從2012年排名同類后二分之一提升至2013年的同類前四分之一。

值得一提的是，國泰旗下權(quán)益類基金業(yè)績受規(guī)模的影響并不顯著，50億元左右中大型產(chǎn)品和10億元以下小規(guī)模產(chǎn)品中都有業(yè)績表現(xiàn)突出或不理想的產(chǎn)品。

國泰基金旗下主動型權(quán)益類基金共有11只，在同業(yè)中屬于發(fā)行權(quán)益類較多的基金公司，但管理這些基金的基金經(jīng)理只有8位，單只基金基金經(jīng)理擁有率低于同業(yè)平均水平。

易方達(dá)：一線公司實(shí)力雄厚

大型基金公司由于產(chǎn)品線長、類型數(shù)量多，因此整體對于2013年的成長股行情把握更有難度。但易方達(dá)依舊突出重圍，以7.223的總得分排名第十，彰顯了一線基金公司的投研實(shí)力。

易方達(dá)符合排名標(biāo)準(zhǔn)的13只基金2013年業(yè)績排名不僅普遍靠前，且較2012年大幅提升，這為其闖入前十奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

具體來看，易方達(dá)科訊、易方達(dá)醫(yī)療保健、易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先和易方達(dá)科匯分別位于股票型和偏股混合型前四分之一，另有6只基金位于前二分之一，因此2013年整體排名得分達(dá)到48分，僅次于排名第一的華商系。其中，排名最高的易方達(dá)科訊，其2013年業(yè)績上漲51.8%，排名股票型基金第10位，而其2012年排名第141位。除易方達(dá)科訊之外，還有4只基金排名較2012年上升超過50%，另有3只基金排名上升超過40%。2013年易方達(dá)旗下13只基金排名變動總分?jǐn)?shù)為16分，同樣位居前十。

整體來看，易方達(dá)旗下13只基金規(guī)模有限且分布較為均勻，超過60億元的僅有2只，7只規(guī)模集中于30億元以下，其中10億元以下的有3只，10億至30億元的有4只。不過，規(guī)模對于易方達(dá)的投研制約有限，如排名偏股混合型基金第35位的易方達(dá)價(jià)值成長，其規(guī)模高達(dá)159.02億元，因此也對應(yīng)著最高的規(guī)模權(quán)重。

易方達(dá)旗下13只基金由11位基金經(jīng)理管理，單只基金基金經(jīng)理擁有率為0.85，在59家基金公司中處于中游，未占優(yōu)勢。