基金年底拼規(guī)模 貨基主沉浮

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 董華    

    接近年末收官，整個基金行業(yè)都在忙著清算，清算“得”，也清算“失”。

    回顧基金行業(yè)這一年，有的基金公司在規(guī)模排名戰(zhàn)中敗下陣來，如中銀、大成和建信，有的則迎頭趕上，如上投摩根、華安和匯添富。然而，落敗者豈能心甘，一場年末爭奪戰(zhàn)正在悄悄展開。

    天弘基金憑借著“余額寶”成功實現(xiàn)了“屌絲的逆襲”，也因此成為本年度最閃亮的黑馬。然而這只是個開始，當(dāng)各大基金公司紛紛向貨基市場挺進(jìn)后，該領(lǐng)域的爭奪也變得空前激烈。誰是2013年的大贏家？且讓我們拭目以待。 每經(jīng)記者 董華

排名大變臉 基金決戰(zhàn)新品發(fā)行

    今年，天弘基金在規(guī)模上的“逆襲”無疑是全年最大的一個亮點。

    不過，由于第三季度，前十基金公司座次變化巨大，易方達(dá)從第二被擠到了第四 （相較于去年年底，下同），上投摩根、華安和匯添富上位，而中銀、大成和建信則被擠出了前十。“恩怨情仇”交織之下，年底的基金公司規(guī)模排名戰(zhàn)勢必要比往年更具看點。

    那么，到底哪些基金會是今年規(guī)模戰(zhàn)中的大贏家呢？

規(guī)模排名戰(zhàn)硝煙再起/

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2013年9月底，華夏基金以2446.2億元的資產(chǎn)規(guī)模名列第一，占據(jù)絕對的領(lǐng)先地位。南方基金從2012年底的第四名躋身亞軍寶座，嘉實基金緊隨其后。易方達(dá)則從第二被擠到了第四。工銀瑞信、廣發(fā)和博時分別位列第五、第六和第七。

    和去年底相比，第八到第十名的基金公司全部發(fā)生變化，去年底第八名至第十名的中銀、大成和建信均退出前十，分別由上投摩根、華安和匯添富取而代之。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，上投摩根的“上位”是由于其明星產(chǎn)品（上投摩根新興動力）持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績，替公司“吸金”不少，排名上從去年的第十六名提升到第八；而匯添富則是因為在產(chǎn)品發(fā)行上發(fā)力，截至第三季度末，匯添富共發(fā)行了12只產(chǎn)品，名次也從去年的第十五名提升到第十。

    另外，天弘基金靠著“余額寶”迅速增長的規(guī)模躋身第十六名，其基金規(guī)模增長至648.10億元，成為截至三季度末所有基金公司中規(guī)模增幅最大的公司。

    如今，2013年已經(jīng)接近尾聲，經(jīng)過三季度的排名震蕩之后，各家基金公司又會有一些什么新的動向呢？

    《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，四季度（截至12月20日），廣發(fā)基金新發(fā)了6只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模合計24.78億元；匯添富新發(fā)5只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模達(dá)到19.82億元；嘉實基金新發(fā)4只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模合計56.79億元；景順長城新發(fā)6只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模為27.1億元；農(nóng)銀匯理新發(fā)2只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模為58.82億元；易方達(dá)發(fā)行4只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模為22.48億元；中銀基金新發(fā)3只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模為43.44億元。另外，華安基金發(fā)了3只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模達(dá)到18億元；上投摩根新發(fā)了2只產(chǎn)品，首發(fā)規(guī)模達(dá)到16.69億元。

    從中可以看出，中銀基金對于在今年三季度的規(guī)模排行中被擠出前十名是“心有不甘”。而剛擠進(jìn)前十的匯添富，雖然產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較中銀多出兩只，但首發(fā)規(guī)模卻較對方少了23.62億元。臨近年關(guān)，兩者之間的前十爭奪戰(zhàn)恐怕會慘烈異常。

    另外，雖然像廣發(fā)基金這樣的公司三季度在座次上沒有變化（排名第六），但是從其新產(chǎn)品的發(fā)行情況來看，面對市場的激烈競爭，其明顯也是不敢稍有懈怠。

    還有之前依靠余額寶成功“逆襲”的天弘基金，雖然在第四季度沒有發(fā)行新產(chǎn)品，但有傳聞稱余額寶規(guī)模已經(jīng)突破1800億元，這為基金2013年的規(guī)模排名戰(zhàn)無疑增加了一大變數(shù)。

沖關(guān)階段貨基重要性凸顯/

    每年年底，也是各大基金公司沖量沖規(guī)模的時候。

    原有的前十基金公司為了守住名次不惜一切代價，被擠出的基金公司為了再次回歸和新晉的基金公司為了排名“打得你死我活”。

    而每年的12月份，也是各大基金公司沖規(guī)模的關(guān)鍵時期。在這個時候，貨幣基金就顯示出了它的“重要性”，因為它的沖量成本是最低的。按照以往的經(jīng)驗，銀行、券商等機構(gòu)的“幫忙資金”是沖量的關(guān)鍵。但是今年以來，市場資金面一直比較緊張，“幫忙資金”難找，且成本也在一直攀升。

    對于基金公司來說，為了一時的排名而付出這樣的代價到底值不值，也越來越令人深思。

    然而，留給基金公司思考的時間不多，因為排名戰(zhàn)已經(jīng)到了最后的“沖關(guān)”階段。與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者從中國基金業(yè)協(xié)會了解到，貨幣基金規(guī)模繼10月增長860億元之后，11月再度增長577億，總規(guī)模達(dá)到6331億元。并且自四季度以來，市場上近八成貨幣基金平均7日年化收益率超過4%。這為各基金公司找到了說服自己為排名戰(zhàn)而“大打出手”的理由。

    在市場資金面偏緊的背景之下，貨幣基金的營銷已經(jīng)成為基金公司今年年底拉攏市場資金，搶占市場份額的最主要手段。

    事實上，匯添富基金日前發(fā)行的“全額寶”，就正是基于年底沖量這樣的布局。這也是匯添富發(fā)行的第二只純電商貨幣基金。據(jù)了解，該基金在短短的30個小時內(nèi)，募集規(guī)模就達(dá)到了5.85億元。

    此外，嘉實旗下的嘉實活期寶貨幣基金近日開通了 “即時付”服務(wù)。據(jù)了解，該服務(wù)是嘉實基金向投資者提供的增值服務(wù)，投資者通過“即時付”可以將所持基金份額抵押給嘉實基金從而即時取得對應(yīng)的現(xiàn)金金額。這無疑增加了嘉實該產(chǎn)品的市場吸引力。另外，嘉實基金還聯(lián)手 “百度金融中心——理財平臺”于12月20日發(fā)售“百發(fā)”，將目標(biāo)鎖定為年末銀行1月期協(xié)議存款，并首創(chuàng)“團(tuán)購金融”模式，理財門檻僅為1元起。

    與此同時，多家基金公司的貨幣基金都在近日打開了大額申購。比如長盛貨幣和廣發(fā)貨幣就相繼宣布恢復(fù)大額申購、大額定投。

貨基戰(zhàn)爭 天弘成最大贏家

    2013年，余額寶攪動了整個市場的神經(jīng)，近期更是有市場傳聞稱其規(guī)模已經(jīng)超過了1800億元。

    于是，貨基戰(zhàn)爭打響了，貨基成為了今年新產(chǎn)品發(fā)行市場上的主力軍。

    但不管這場貨基戰(zhàn)爭最終勝負(fù)幾何，在2013年，天弘基金都是毫無疑問的最大贏家。

天弘增利寶勝出

    相較于2012年銀行系基金的強勢，2013年的基金發(fā)行市場有了新的突破。

    年初，短期理財產(chǎn)品依舊是市場的主力，但5月29日天弘增利寶的橫空出世，迅速打破了這一格局。該產(chǎn)品一上線就引起了市場騷動，截至6月18日，上線支付寶僅僅6天之后，其客戶數(shù)就達(dá)到了100萬；截至2013年11月14日，天弘增利寶貨幣基金規(guī)模突破1000億元，開戶數(shù)超過2900萬戶，已成為國內(nèi)基金史上首只突破千億關(guān)口的基金。目前，更是有傳聞稱天弘增利寶規(guī)模已經(jīng)突破了1800億元大關(guān)。

    之前沒有人能夠想到，當(dāng)市場和互聯(lián)網(wǎng)銜接起來的時候，竟然能產(chǎn)生如此神奇的效果。此后，各家基金公司開始紛紛找機會和互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，諸如騰訊、東方財富網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)公司瞬間成了基金公司眼中的香餑餑。之后，各種類余額寶產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)在了市場中。但令人遺憾的是，天弘式的奇跡至今并沒有能夠再度出現(xiàn)。

    但是，這卻絲毫沒有影響基金公司貨基戰(zhàn)爭序幕的拉開。

    各大基金公司紛紛加入到了貨幣基金的發(fā)行大潮之中，諸如民生加銀民生現(xiàn)金寶、廣發(fā)基金廣發(fā)現(xiàn)金寶場內(nèi)貨幣A、匯添富全額寶、嘉實基金嘉實活期寶貨幣等產(chǎn)品接連涌現(xiàn)。

    而伴隨著市場資金面的收緊，貨幣基金也迎來了收益率的黃金時段，天弘增利寶最近的七日年化收益率就一直高于5%。這也意味著，不管是在規(guī)模上還是在業(yè)績上，天弘基金都已經(jīng)依靠著這只產(chǎn)品而風(fēng)云化龍。

匯添富、廣發(fā)成發(fā)行王

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月20日，今年以來新成立的的基金產(chǎn)品共計達(dá)到358只 （AB份額分開算，下同），有效認(rèn)購金額達(dá)到3850.93億元。

    而 《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，在2010年，全年新成立的基金僅有147只；在2011~2012年，這個數(shù)字雖然實現(xiàn)了較快增長，但也不過只有211只和260只。今年358只的數(shù)量，其增長率同比去年大幅提高了27.69%，此外今年另有上百只基金產(chǎn)品已經(jīng)獲批待發(fā)。

    臨近年末，“發(fā)行王”的桂冠并沒有如市場此前預(yù)期的那樣被易方達(dá)和工銀瑞信摘走。據(jù)悉，匯添富和廣發(fā)今年均新發(fā)行成立了17只產(chǎn)品，成為當(dāng)之無愧的“發(fā)行王”。而其他幾大基金公司，比如易方達(dá)基金，發(fā)了14只產(chǎn)品，嘉實基金發(fā)了16只產(chǎn)品，工銀瑞信發(fā)了13只產(chǎn)品。

銀行系首發(fā)仍然占優(yōu)

    在今年的市場中，屌絲的“逆襲”的確吸引了不少眼球。但是從首發(fā)規(guī)模上來看，銀行系基金的優(yōu)勢仍然不容小覷。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至12月20日，在今年發(fā)行的358只新產(chǎn)品中，認(rèn)購額度最大的前十大產(chǎn)品依次為工銀60天理財債券A、農(nóng)銀匯理7天理財債券A、萬家14天理財債券、建信周盈安心理財債券A、南方永利1年定期開放債券（LOF）、萬家歲得利定期開放債券、國泰上證5年期國債ETF、匯添富理財21天債券發(fā)起式A、浦銀安盛6個月定期開放債券A和建信雙月安心理財債券A等。其中，工銀60天理財債券A以103.9億元的首募規(guī)模摘得今年新產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的桂冠。

    我們可以看到，這其中有一半以上的產(chǎn)品都來自于銀行系基金。和其他基金公司相比，銀行系基金有著難以比擬的優(yōu)勢。不過，相比去年，銀行系在今年市場中的光芒被中小基金公司的“逆襲”給掩蓋了，地位受到了撼動。

    “余額寶的成功，是基于小資金吸納的勝利。這也給基金公司開辟了一條新路。至少可以看到，直銷是行得通的。”有業(yè)內(nèi)人士這樣表示。